AUD/NZD: Навигация по ключевому уровню 1.1023 в День М.Л.Кинга

Кросс-курс AUD/NZD испытывает усиленное кросс-движение в этот понедельник, поскольку мировые рынки сталкиваются с ростом премий за политический риск, связанных с заголовками о эскалации тарифов США в отношении Европы и Гренландии. С учетом того, что денежные рынки США закрыты в День Мартина Лютера Кинга-младшего, ликвидность остается низкой, что делает пару восприимчивой к срабатыванию стоп-лоссов и возврату к среднему вокруг ключевых технических уровней.

Драйверы рынка: Тарифы и праздничная ликвидность

Основным катализатором сегодняшней волатильности является эскалация неопределенности в торговой политике, которая подняла глобальную премию за риск. Это вызвало защитный спрос на убежищные валюты, такие как JPY и CHF, в то время как австралийский и новозеландский доллары — оба проциклические активы — оказались в зоне воздействия меняющегося аппетита к риску.

Во время лондонской утренней сессии ценовое движение сместилось в сторону возврата к среднему, поскольку первоначальные импульсы, вызванные новостями, были частично отыграны. Маркет-мейкеры в настоящее время опираются на хорошо известные уровни, учитывая, что передача торгов Нью-Йорку больше сосредоточена на поддержании позиций, чем на принятии новых рисков.

Ключевые технические уровни для наблюдения

До конца сессии уровень 1.1023 служит основным разворотным уровнем и точкой равновесия. Четкое закрепление выше или потеря этого уровня, вероятно, отделит рыночный шум от реального последующего движения.

• Сопротивление: 1.1107, затем 1.1200
• Разворотный уровень / Баланс: 1.1023
• Поддержка: 1.0938, затем 1.0850

Тактический план и сценарии

В условиях высокой реализованной волатильности предпочтение отдается подходу, основанному на уровнях, а не на следовании за импульсом. Трейдерам следует рассмотреть стратегии исполнения с наращиванием и уменьшением позиций, сохраняя при этом консервативный размер позиции из-за искажений ликвидности в праздничные дни.

Базовый сценарий: Торговля в диапазоне с возвратом к среднему (вероятность 62%)

По мере стабилизации рисков, связанных с заголовками, и отсутствия участия США, AUD/NZD, как ожидается, останется в диапазоне 1.0938–1.1107. В этом сценарии игра против крайностей, вероятно, будет более эффективной, чем торговля на прорывах. Участники рынка уже переключают свое внимание на высокозначимые данные завтрашнего дня, включая основную процентную ставку Китая (LPR) и данные по индексу потребительских цен Великобритании.

Рисковые сценарии

Расширение риск-аппетита (19%) может произойти, если риторика о тарифах деэскалирует, что позволит AUD/NZD склониться к росту в сторону 1.1107. И наоборот, разворот к снижению риск-аппетита (19%) остается угрозой, если появятся новые заголовки об эскалации, потенциально приводящие к пробою уровня поддержки 1.0938, поскольку защитный спрос вернется к JPY.

• Рыночная заметка по NZD/USD: Устойчивость высокобета-валют на фоне данных по ВВП Китая
• Риски праздничной ликвидности: Почему низкая ликвидность на сессиях США искажает макросигналы