Анализ индекса NZX 50: NZX50 тестирует сопротивление 46.77 на фоне глобального спроса на риск

Индекс NZX 50 (отслеживаемый через прокси ENZL) демонстрировал весьма упорядоченное движение в течение сессии 22 января, прибавив +1.43% по мере того, как мировые рынки перешли в режим сжатия премии за риск. Торгуясь на уровне 46.77 USD, индекс в настоящее время тестирует критический уровень сопротивления, для преодоления которого требуется подтвержденный прорыв, чтобы поддержать текущий бычий импульс.

Технические уровни и зоны разворота

Ценовое движение консолидировалось в определенном диапазоне, что делает технические границы сессии чрезвычайно ясными для внутридневных участников. Поведение рынка указывает на среду, ориентированную на «потоки», где окна ликвидности диктуют качество ценообразования.

Ключевые уровни поддержки и сопротивления:

• Сопротивление: 46.77 (текущее тестирование), за которым следует 46.80 (психологический уровень).
• Поддержка: 46.70 (немедленный опорный пункт) и 46.55 (минимум сессии).
• Зоны отмены: Прорыв выше 46.82 или падение ниже 46.50 существенно изменит текущую структуру риска и вознаграждения.

После снижения, наблюдавшегося в предыдущих сессиях, как отмечалось в нашем , текущий отскок подчеркивает сдвиг в сторону глобального принятия риска.

Движущие силы рынка и макроэкономический фон

Импульсом для ралли NZX 50, по-видимому, является глобальное снижение премий за риск, а не местные новозеландские катализаторы. Интересно, что, хотя фондовый индекс вырос, драгоценные металлы показали значительную силу: золото (GLD) выросло на 1.82%, а серебро (SLV) на 3.83%. Это предполагает, что, несмотря на спрос на акции, остаточный спрос на страхование присутствует в хвосте рынка.

Краткосрочные ставки оставались в основном спокойными (SHY -0.04%), что указывает на то, что это движение пока не обусловлено переоценкой политики центрального банка, а скорее более чистым потоком капитала в рисковые активы. Оборонительный характер новозеландского рынка часто приводит к позднему участию в глобальных ралли, что мы и наблюдаем в текущей сессии.

Разбор сессии: Лондон - Нью-Йорк

Передача сессии из Азии в Лондон характеризовалась стабильным ценообразованием с минимальными разрывами. К утру в Лондоне торговля была конструктивной, хотя покупателям требовалось подтверждение через подавленную волатильность. Открытие Нью-Йорка еще больше подтвердило этот режим, рассматривая более чистые выполнения сделок как сигнал высокой институциональной уверенности.

Предлагаемые торговые сценарии

• Базовый сценарий (вероятность 62%): Индекс удерживает текущий диапазон и продолжает медленный рост при условии, что волатильность остается под давлением.
• Восходящий сценарий (вероятность 10%): Принятие выше 46.77 ведет к расширению до 46.82. Быстрый возврат ниже 46.80 отменит это расширение.
• Нисходящий сценарий (вероятность 28%): Прорыв ниже 46.55 нацелен на 46.50. Для нейтрализации медвежьего давления потребуется восстановление 46.70.

Тактические рамки

Для внутридневных трейдеров структура ориентирована на длинную позицию на откате около 46.75 со стопом на 46.49 и целью 46.82. Для тех, кто ищет подтверждения, добавление на прорыве выше 46.78 (с целью 46.97) предлагает более уверенную стратегию после преодоления сопротивления 46.77.

• Анализ ASX 200: управление риском S&P/ASX 200 на уровне 27.15