تحليل مؤشر NZX 50: المؤشر يختبر مقاومة 46.77 وسط طلب عالمي على المخاطر

أظهر مؤشر NZX 50 (الذي يُتتبع عبر مؤشر ENZL) مسارًا منظمًا للغاية خلال جلسة 22 يناير، محققًا مكاسب بنسبة +1.43% مع تحول الأسواق العالمية إلى نظام انضغاط علاوة المخاطر. يتداول المؤشر عند 46.77 دولار أمريكي، ويختبر حاليًا مستوى مقاومة حاسم يتطلب اختراقًا مؤكدًا للحفاظ على الزخم الصعودي الحالي.

المستويات الفنية ومناطق الارتكاز

لقد توطدت حركة الأسعار ضمن نطاق محدد، مما يجعل الحدود الفنية للجلسة واضحة للغاية للمشاركين اليوميين. يشير سلوك السوق إلى بيئة "مدفوعة بالتدفق" حيث تحدد نوافذ السيولة جودة اكتشاف الأسعار.

مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية:

• المقاومة: 46.77 (الاختبار الحالي) يليه 46.80 (المستوى النفسي).
• الدعم: 46.70 (الارتكاز الفوري) و 46.55 (أدنى مستوى للجلسة).
• مناطق الإلغاء: أي اختراق فوق 46.82 أو انخفاض دون 46.50 سيغير بشكل جوهري إطار المخاطرة والعائد الحالي.

بعد التراجع الذي شهدناه في الجلسات السابقة، كما ذكرنا في تحليلنا لمؤشر NZX 50 من 21 يناير، يسلط الارتداد الحالي الضوء على تحول نحو قبول المخاطر العالمية.

محركات السوق والتغطية الكلية

يبدو أن الدافع وراء ارتفاع مؤشر NZX 50 هو انخفاض عالمي في علاوات المخاطر بدلاً من المحفزات المحلية في نيوزيلندا. ومن المثير للاهتمام، بينما ارتفع مؤشر الأسهم، أظهرت المعادن الثمينة قوة كبيرة، حيث ارتفع الذهب (GLD) بنسبة 1.82% وارتفعت الفضة (SLV) بنسبة 3.83%. يشير هذا إلى أنه على الرغم من طلب الأسهم، لا يزال الطلب على التأمين المتبقي موجودًا في ذيل السوق.

بقيت أسعار الفائدة قصيرة الأجل هادئة إلى حد كبير (SHY -0.04%)، مما يشير إلى أن التحرك لا يزال غير مدفوع بإعادة تسعير سياسة البنك المركزي، بل بتدفق أنظف لرأس المال إلى الأصول الخطرة. غالبًا ما يؤدي الاتجاه الدفاعي لسوق نيوزيلندا إلى مشاركة متأخرة في الارتفاعات العالمية، وهو ما نشهده في الجلسة الحالية.

توزيع الجلسات: من لندن إلى نيويورك

تميز تسليم الجلسة من آسيا إلى لندن باكتشاف أسعار مستقر مع فجوات طفيفة. بحلول صباح لندن، كان التداول يميل نحو البناء، على الرغم من أن المشترين احتاجوا إلى تأكيد من خلال تقليل التقلبات. أكد افتتاح نيويورك هذا النظام، معتبراً التعبئة الأنظف إشارة إلى ثقة مؤسسية عالية.

سيناريوهات التداول المقترحة

• الحالة الأساسية (احتمال 62%): يحافظ المؤشر على النطاق الحالي ويواصل الارتفاع البطيء، شريطة أن تبقى التقلبات معروضة.
• سيناريو الصعود (احتمال 10%): يؤدي القبول فوق 46.77 إلى امتداد نحو 46.82. سيؤدي الفشل السريع بالعودة دون 46.80 إلى إبطال هذا الامتداد.
• سيناريو الهبوط (احتمال 28%): يستهدف الاختراق دون 46.55 مستوى 46.50. سيتطلب استعادة مستوى 46.70 تحييد الضغط الهبوطي.

الإطار التكتيكي

بالنسبة للمتداولين اليوميين، يركز الإطار على دخول طويل عند التراجع بالقرب من 46.75 مع نقطة وقف عند 46.49، مستهدفًا 46.82. بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى التأكيد، يوفر إضافة عند الاختراق فوق 46.78 (مستهدفًا 46.97) إعدادًا أكثر إقناعًا بمجرد تجاوز مقاومة 46.77.

• تحليل NZX 50: انزلاق مؤشر NZX50 مع إعادة تسعير علاوات مخاطر السياسة
• تحليل ASX 200: دخول مُدار للمخاطر في مؤشر S&P/ASX 200 عند 27.15