วิเคราะห์ดัชนี NZX 50: ต้านทานระดับ 46.77 ท่ามกลางภาวะตลาดโลก

ดัชนี NZX 50 (ติดตามผ่านตัวแทน ENZL) แสดงการเคลื่อนไหวของราคาที่เป็นระเบียบอย่างยิ่งในช่วงการซื้อขายของวันที่ 22 มกราคม โดยเพิ่มขึ้น +1.43% ขณะที่ตลาดโลกเข้าสู่สภาวะการบีบอัดพรีเมียมความเสี่ยง ด้วยการซื้อขายที่ 46.77 USD ดัชนีกำลังทดสอบแนวต้านที่สำคัญ ซึ่งต้องอาศัยการทะลุผ่านที่ได้รับการยืนยันเพื่อรักษาสภาวะขาขึ้นในปัจจุบัน

ระดับทางเทคนิคและโซนจุดหมุน

การเคลื่อนไหวของราคารวมตัวกันอยู่ในช่วงที่กำหนด ทำให้ขอบเขตทางเทคนิคสำหรับการซื้อขายมีความชัดเจนอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนรายวัน พฤติกรรมของตลาดบ่งชี้ถึงสภาพแวดล้อมที่ขับเคลื่อนด้วยกระแส โดยที่ Window of Liquidity กำหนดคุณภาพของการค้นหาราคา

ระดับแนวรับและแนวต้านที่สำคัญ:

• แนวต้าน: 46.77 (การทดสอบปัจจุบัน) ตามด้วย 46.80 (ระดับจิตวิทยา)
• แนวรับ: 46.70 (จุดหมุนทันที) และ 46.55 (ระดับต่ำสุดของรอบ)
• โซนที่ไม่ถูกต้อง: การทะลุผ่านเหนือ 46.82 หรือการลดลงต่ำกว่า 46.50 จะเปลี่ยนแปลงกรอบความเสี่ยง-ผลตอบแทนในปัจจุบันอย่างมาก

ตามการลดลงที่เห็นในรอบก่อนหน้านี้ ดังที่กล่าวไว้ใน บทความของเรา การดีดตัวขึ้นในปัจจุบันเน้นย้ำถึงการเปลี่ยนแปลงไปสู่การยอมรับความเสี่ยงทั่วโลก

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดและการซ้อนทับมหภาค

แรงผลักดันเบื้องหลังการปรับขึ้นของ NZX 50 ดูเหมือนจะเป็นการลดพรีเมียมความเสี่ยงทั่วโลก มากกว่าจะเป็นปัจจัยกระตุ้นภายในประเทศนิวซีแลนด์ ที่น่าสนใจคือ ในขณะที่ดัชนีหุ้นปรับตัวขึ้น โลหะมีค่ากลับแสดงความแข็งแกร่งอย่างมีนัยสำคัญ โดยทองคำ (GLD) เพิ่มขึ้น 1.82% และเงิน (SLV) พุ่งขึ้น 3.83% สิ่งนี้บ่งชี้ว่าแม้จะมีการเสนอราคาหุ้น แต่ความต้องการประกันความเสี่ยงที่เหลืออยู่ก็ยังคงมีอยู่ในส่วนท้ายของตลาด

อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นส่วนใหญ่ยังคงนิ่ง (SHY -0.04%) บ่งชี้ว่าการเคลื่อนไหวนี้ยังไม่ถูกขับเคลื่อนโดยการกำหนดราคานโยบายธนาคารกลางใหม่ แต่เป็นกระแสเงินทุนที่สะอาดกว่าไหลเข้าสู่สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง แนวโน้มป้องกันความเสี่ยงของตลาดนิวซีแลนด์มักจะส่งผลให้มีการเข้าร่วมการปรับขึ้นทั่วโลกที่ล่าช้า ซึ่งเรากำลังเห็นอยู่ในช่วงปัจจุบัน

การวิเคราะห์ช่วงการซื้อขาย: ลอนดอนถึงนิวยอร์ก

การส่งมอบช่วงการซื้อขายจากเอเชียไปยังลอนดอนมีลักษณะเป็นการค้นหาราคาที่มั่นคงโดยมีช่องว่างน้อยที่สุด เมื่อถึงเช้าวันจันทร์ในลอนดอน การซื้อขายมีแนวโน้มเชิงบวก แม้ว่าผู้ซื้อจะต้องได้รับการยืนยันผ่านความผันผวนที่ลดลง การเปิดตลาดนิวยอร์กยืนยันสภาวะนี้อีกครั้ง โดยพิจารณาว่าการเติมเต็มที่สะอาดขึ้นเป็นสัญญาณของความเชื่อมั่นของสถาบันที่สูง

สถานการณ์การซื้อขายที่เสนอ

• กรณีพื้นฐาน (ความน่าจะเป็น 62%): ดัชนียังคงอยู่ในช่วงปัจจุบันและค่อยๆ ปรับตัวขึ้นอย่างช้าๆ โดยมีเงื่อนไขว่าความผันผวนยังคงอยู่ในระดับต่ำ
• กรณีขาขึ้น (ความน่าจะเป็น 10%): การยอมรับเหนือ 46.77 นำไปสู่การขยายตัวไปสู่ 46.82 การล้มเหลวอย่างรวดเร็วกลับต่ำกว่า 46.80 จะทำให้การขยายตัวนี้ไม่ถูกต้อง
• กรณีขาลง (ความน่าจะเป็น 28%): การทะลุต่ำกว่า 46.55 มุ่งเป้าไปที่ 46.50 การกลับมาเหนือ 46.70 จะต้องเกิดขึ้นเพื่อทำให้แรงกดดันขาลงเป็นกลาง

กรอบการทำงานเชิงกลยุทธ์

สำหรับนักลงทุนรายวัน กรอบการทำงานมุ่งเน้นไปที่การเข้าซื้อแบบ pullback long ใกล้ 46.75 โดยมีจุดหยุดขาดทุนที่ 46.49 โดยมีเป้าหมายที่ 46.82 สำหรับผู้ที่ต้องการการยืนยัน การเข้าซื้อเพิ่มเมื่อทะลุเหนือ 46.78 (โดยมีเป้าหมายที่ 46.97) จะให้การตั้งค่าที่มีความเชื่อมั่นสูงขึ้นเมื่อแนวต้าน 46.77 ถูกทะลุ