กลยุทธ์ข้าวสาลี: ความเสี่ยงจากน้ำค้างแข็งใกล้ 532c

ปัจจัยทางเทคนิคและความเชื่อมั่นของตลาดข้าวสาลีกำลังเปลี่ยนแปลงไป เนื่องจากตลาดกำลังติดตามพรีเมียมจากน้ำค้างแข็งที่เพิ่มขึ้นใกล้ระดับ 532c อย่างไรก็ตาม ความยั่งยืนในระยะยาวขึ้นอยู่กับการยืนยันเชิงโครงสร้าง

ภาพรวมตลาด: ปัจจัยกระตุ้นจากความหนาวเย็น

ในระหว่างช่วงการซื้อขายวันที่ 26 มกราคม ราคาข้าวสาลีดูกระเตื้องขึ้น โดยแนวทางราคาอยู่ที่ประมาณ 531.75 เซนต์/บุชเชล การเคลื่อนไหว ราคา WHEAT สด ส่วนใหญ่ถูกกำหนดโดยข่าวลือเกี่ยวกับความเสี่ยงจากน้ำค้างแข็งและโอกาสที่ผลผลิตจะเสียหายในช่วงฤดูหนาวที่เพิ่มขึ้นในภูมิภาคเพาะปลูกที่สำคัญในซีกโลกเหนือ แม้ว่าข่าวสภาพอากาศจะเป็นประกายเริ่มต้น แต่ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังจับตาดูความเสียหายที่ได้รับการยืนยันอย่างใกล้ชิด ก่อนที่จะตัดสินใจเข้าสู่การทะลุแนวต้านอย่างยั่งยืน

ในตลาดสินค้าเกษตรนั้น ฟีด WHEAT แบบเรียลไทม์ มักจะสะท้อนถึงพรีเมียมจากความเสี่ยงที่จะเกิดความเสียหายมากกว่าการขาดทุนที่เกิดขึ้นจริงในทันที นี่เป็นเพราะความเสี่ยงด้านโลจิสติกส์และอุปทานส่วนท้ายนั้นยากเป็นพิเศษสำหรับผู้ทำประกันความเสี่ยงทางการค้าที่จะจัดการเมื่อความเสียหายได้รับการยืนยัน ด้วยเหตุนี้ อัตราราคา WHEAT สด จึงมักจะมีการเสนอราคาที่สูงขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงความไม่แน่นอนของการคาดการณ์ ดังที่เห็นได้ระหว่างการเปลี่ยนผ่านจากเอเชียไปยังลอนดอน

รายละเอียดช่วงการซื้อขายและการไหลของเงินทุนระหว่างวัน

การประเมินจากลอนดอน: การสร้างพรีเมียมสภาพอากาศขึ้นใหม่

เมื่อเวลา 10:40 น. ตามเวลาลอนดอน กราฟ WHEAT สด แสดงให้เห็นตลาดที่กำลังถกเถียงกันอย่างหนักเกี่ยวกับปริมาณหิมะและขีดจำกัดอุณหภูมิ ผู้ค้ากำลังประเมินว่าความหนาวเย็นในปัจจุบันเป็นเพียงสัญญาณตามฤดูกาลหรือเป็นภัยคุกคามที่แท้จริงต่อระยะการพักตัวของพืชผล หากไม่มีการหุ้มฉนวนจากปริมาณหิมะที่เพียงพอ กราฟ WHEAT สด ยังคงอ่อนไหวต่ออุณหภูมิที่ต่ำกว่าศูนย์

การปรับตัวเข้ากับตลาดนิวยอร์ก: การตรวจสอบสเปรด

การเปิดตลาดนิวยอร์กทำหน้าที่เป็นผู้ตัดสินมูลค่าสุดท้ายผ่านเลนส์ของสเปรดระหว่างสินค้าโภคภัณฑ์และความเชื่อมั่นภาคเกษตรในวงกว้าง หาก ราคา WHEAT ยังคงรักษากำไรไว้ได้ โครงสร้างพื้นฐาน — โดยเฉพาะสเปรดตามปฏิทิน — จะต้องตึงตัวขึ้น หากสเปรดเหล่านี้ยังคงอ่อนตัว กราฟ WHEAT มักจะเห็นการปรับตัวขึ้นจางหายไป เนื่องจากผู้ค้าลดการเปิดรับความเสี่ยงก่อนที่จะมีหลักฐานทางเกษตรที่ชัดเจนมากขึ้น

สถานการณ์เชิงกลยุทธ์และการดำเนินการ

• กรณีพื้นฐาน (60%): พรีเมียมยังคงอยู่ แต่ตลาดซื้อขายอยู่ในกรอบระหว่างแนวรับที่ได้รับการจัดตั้งขึ้นและแนวต้าน 540c
• กรณีขาขึ้น (20%): การยืนยันความเสียหายจากการเสียชีวิตในช่วงฤดูหนาวหรือสภาพอากาศหนาวจัดที่ยืดเยื้อนำไปสู่การตึงตัวของสเปรดอย่างรุนแรงและการทะลุเหนือ 545c
• กรณีขาลง (20%): ปริมาณหิมะที่ดีขึ้นหรือแนวโน้มอุณหภูมิที่สูงขึ้นนำไปสู่การลดลงอย่างรวดเร็วของพรีเมียมจากสภาพอากาศ

ผู้ค้าควรจัดการตำแหน่ง WHEAT สด ด้วยขนาดที่เล็กลงในช่วงเวลาที่ขับเคลื่อนด้วยข่าวนี้ การดำเนินการที่ประสบความสำเร็จต้องรอให้เกิด “การเคลื่อนไหวครั้งที่สอง” – ซึ่งเกิดขึ้นหลังจากโครงสร้างและพื้นฐานทางกายภาพยืนยันการเพิ่มขึ้นของราคาเริ่มต้น สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีที่สภาพอากาศขับเคลื่อนปฏิสัมพันธ์ด้านพลังงานและเกษตรกรรม โปรดดูว่ารูปแบบที่คล้ายกันเกิดขึ้นได้อย่างไรใน กลยุทธ์ตลาดถั่วเหลือง

ความเสี่ยงและมุมมองการวางตำแหน่ง

การไหลของระบบ รวมถึงกองทุนที่ติดตามแนวโน้มและควบคุมความผันผวน สามารถขยายการเคลื่อนไหวเหล่านี้ได้แม้ว่าข้อมูลสภาพอากาศพื้นฐานจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลง การตรวจสอบจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นในการปรับฐานเป็น "สัญญาณ" หลักในการระบุการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างที่มีคุณภาพสูงเทียบกับการพุ่งขึ้นชั่วคราว กำหนดสถานการณ์และกำหนดระดับการไม่ถูกต้องเสมอ เนื่องจากเหตุการณ์สภาพอากาศมักจะสร้างการกระจายแบบ "หางหนา" ในการกำหนดราคา

• กลยุทธ์ตลาดถั่วเหลือง: ตัวเลือกและโครงสร้างสภาพอากาศ