บทวิเคราะห์ Ethena USDe: USDe เคลื่อนตัวที่ $1.00 ท่ามกลางความเสี่ยงมหภาค

ขณะที่ช่วงเช้าของลอนดอนกำลังเปลี่ยนผ่านเข้าสู่การเปิดตลาดนิวยอร์ก Ethena (USDe) ยังคงเป็นจุดสนใจสำหรับผู้เข้าร่วมตลาดคริปโตที่ต้องการความมั่นคงท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงของภาวะความเสี่ยงมหภาค ปัจจุบันซื้อขายที่ $0.9986 สินทรัพย์นี้กำลังทำหน้าที่เป็นดัชนีชี้วัดสำคัญสำหรับความต้องการในการชำระราคาและความแน่นของการตรึงค่าในสภาพแวดล้อมที่มี high-beta duration

บริบทตลาดและพลวัตของ Stablecoin

การเคลื่อนไหวของ ราคา USDE USD ในวันนี้สะท้อนถึงการปรับโครงสร้างตลาดในวงกว้าง แม้ว่าข้อมูล ราคา USDE ล่าสุด จะแสดงความผันผวน 24 ชั่วโมงที่น้อยมาก แต่สัญญาณที่สำคัญคือส่วนต่างของราคาในแพลตฟอร์มและข้อจำกัดในการไถ่ถอน ด้วยมูลค่าตลาดที่เกิน 6.5 พันล้านดอลลาร์ ความเสถียรของ ราคา USDE/USD แบบเรียลไทม์ จึงมีความจำเป็นต่อการเงิน DeFi และสภาพคล่องของการชำระบัญชีในโปรโตคอลหลักๆ

ความอยากอาหารเสี่ยงมหภาคยังคงเป็นปัจจัยหลัก เนื่องจากสินทรัพย์คริปโตซื้อขายด้วยความอ่อนไหวสูงต่อความไม่แน่นอนของนโยบายสหรัฐฯ และตลาดหุ้น ข้อมูล USDE แบบเรียลไทม์ ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนกำลังมองว่าสินทรัพย์ที่ตรึงกับดอลลาร์เป็นชั้นป้องกันหลัก การตรวจสอบ กราฟ USDE USD แบบเรียลไทม์ เผยให้เห็นว่าแม้ว่าราคาตลาดจะยังคงมีเสถียรภาพ แต่การเบี่ยงเบนอย่างต่อเนื่องจากระดับ 1.00 จะเป็นสัญญาณเตือนล่วงหน้าสำหรับความตึงเครียดของตลาดในวงกว้าง

ระดับทางเทคนิคและกลยุทธ์การตัดสินใจ

แนวตัดสินใจของ Ethena USDe ยึดมั่นอยู่ที่ $1.00 ในขณะนี้ แนวรับอยู่ที่ $0.99 ตามด้วยโซนที่ลึกลงไปที่ $0.97 ในฝั่งแนวต้าน ระดับที่ $1.01 และ $1.03 เป็นขอบเขตสำหรับพรีเมียมที่เป็นไปได้ใดๆ สำหรับผู้ที่ติดตาม กราฟ USDE USD อคติจะเปลี่ยนไปสู่การซื้อเมื่อราคาลดลงไปถึงแนวรับ ตราบเท่าที่ค่าพาร์ยังคงอยู่ หากราคาหลุดจากระดับ 1.00 โดยไม่มีการดึงกลับอย่างรวดเร็ว เทรดเดอร์ควรลดความเสี่ยงและพิจารณาการฟื้นตัวเป็นการกลับสู่ค่าเฉลี่ยในระยะสั้น

ในช่วงเวลา 08:10 น. ของลอนดอน ตลาดได้รับแรงกระตุ้นจากเอเชียในช่วงข้ามคืน เราสังเกตว่า อัตรา USDE เป็น USD แบบเรียลไทม์ ยังคงแข็งแกร่งแม้ว่าการวางตำแหน่งจะกลายเป็นสองทางมากขึ้นในระหว่างการปรับสมดุลของตลาดสปอตและตลาดฟิวเจอร์ส การเข้าถึงข้อมูล ราคา USDE USD แสดงให้เห็นว่าสภาพคล่องที่ชัดเจนที่สุดมักจะปรากฏในช่วงเวลาทำการของยุโรป ซึ่งการฟื้นตัวในภาวะที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงจะถูกขายออกอย่าง aggressive

การให้น้ำหนักสถานการณ์และการดำเนินการ

กรณีพื้นฐานของเรา ซึ่งมีความน่าจะเป็น 60% คาดการณ์สภาพแวดล้อมที่ราคาจะเคลื่อนไหวในกรอบ ผู้ค้าที่ติดตาม กราฟ USDE USD แบบเรียลไทม์ ควรคาดการณ์ความผันผวนรอบเส้นตัดสินใจ การรักษาระดับ Synthetic Dollar แบบเรียลไทม์ ให้สูงกว่าค่าพาร์ได้อย่างประสบความสำเร็จขึ้นอยู่กับความเสถียรของความผันผวนของภาวะมหภาคเป็นส่วนใหญ่ ในทางกลับกัน การกลับตัวลง (ความน่าจะเป็น 15%) มักจะเกิดจากภาวะช็อกมหภาคหรือการลดลงของตลาดหุ้น ซึ่งจะทำให้เกิดการย้อนกลับอย่างรวดเร็วไปยังแนวรับที่ $0.97

สำหรับการดำเนินการระหว่างวัน แนะนำให้ซื้อขายในปริมาณที่น้อยลงรอบเส้นตัดสินใจจนกว่าจะมีการยืนยันการยอมรับหรือการปฏิเสธอย่างชัดเจน ผู้ค้าในระยะสั้นควรมุ่งเน้นไปที่การปิดตลาดเมื่อเทียบกับจุดหมุน $1.00 ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ระบอบการปกครองที่น่าเชื่อถือที่สุด หากความสัมพันธ์กับ BTC พุ่งสูงขึ้น ทฤษฎี USDe ที่เฉพาะเจาะจงควรถือเป็นรองจนกว่าความผันผวนจะลดลง

• การวิเคราะห์ Ripple USD: RLUSD เคลื่อนไหวที่ $1.00 ท่ามกลางกระแส ETF
• อัปเดตตลาด USDC: การกระจุกตัวของสภาพคล่องและความเสถียรของ Peg
• อัปเดตตลาด USDT: ความเสถียรของ Tether Peg และความอ่อนไหวของกระแส ETF