AUD/CAD: สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ยังคงแข็งแกร่งท่ามกลางความเสี่ยงด้านนโยบาย

คู่ AUD/CAD เคลื่อนไหวผันผวนในตลาดนิวยอร์กเมื่อวันที่ 20 มกราคม 2569 ปิดที่ 0.93198 (+0.14%) โดยผู้เข้าร่วมตลาดมีความสมดุลระหว่างผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นและความเสี่ยงจากนโยบายที่กดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในขณะที่ตลาดหุ้นเผชิญแรงเทขายอย่างหนัก ดอลลาร์แคนาดาและดอลลาร์ออสเตรเลียแสดงความยืดหยุ่นที่ค่อนข้างดี โดยได้รับแรงหนุนจากการปรับราคาขาขึ้นของ USD ในวงกว้างและการชดเชยด้วยสินค้าโภคภัณฑ์ที่มั่นคงเป็นหลัก

ภาพรวมมหภาค: ผลตอบแทนเทียบกับความผันผวนของนโยบาย

ปัจจัยขับเคลื่อนมหภาคหลักสำหรับช่วงการซื้อขายคือจุดตัดของความไม่แน่นอนในนโยบายการค้าและความคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่เปลี่ยนแปลงไป แม้ว่าผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ จะพุ่งสูงขึ้น โดยธนบัตรคลังอายุ 2 ปีแตะประมาณ 3.946% และผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีกลับมาที่ 4.27% แต่ดอลลาร์สหรัฐฯ กลับไม่สามารถทำกำไรได้มากนัก แต่ผลตอบแทนที่สูงขึ้นกลับตอกย้ำภาพความผันผวนและความต้องการป้องกันความเสี่ยง แทนที่จะเป็นเพียงแรงจูงใจในการเทรดแบบ Carry Trade

ในส่วนของตลาดหุ้น บรรยากาศความเสี่ยงยังคงไม่สม่ำเสมอ ฟิวเจอร์ส S&P 500 ร่วงลงประมาณ 1.0% สร้างแรงต้านสำหรับสกุลเงินที่มีค่าเบต้าสูง อย่างไรก็ตาม ความอ่อนไหวของ USD ต่อกระแสข่าวหลักทำให้ DXY อยู่ใกล้ 98.33 ทำให้ AUD/CAD รักษาแนวโน้มขาขึ้นจากราคาเปิดที่ 0.93069

การเคลื่อนไหวของราคา AUD/CAD และระดับทางเทคนิค

การซื้อขาย AUD/CAD วันนี้ถูกจำกัดอยู่ในช่วง 0.92782 ถึง 0.93477 ความสามารถของคู่สกุลเงินนี้ในการรักษาระดับเหนือ 0.9320 ซึ่งเป็นระดับทางจิตวิทยา ชี้ให้เห็นถึงการรวมฐานแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย แม้ว่าการเคลื่อนไหวยังคงขึ้นอยู่กับการปรับราคาขาขึ้นของ USD เป็นหลักมากกว่าปัจจัยกระตุ้นภายในแคนาดาหรือออสเตรเลีย

ระดับสำคัญที่ต้องจับตา

• แนวต้าน: 0.93477 (ราคาสูงสุดระหว่างวัน)
• จุดหมุน/ระดับกลาง: ~0.93152
• แนวรับ: 0.92782 (ราคาต่ำสุดระหว่างวันและจุดเปลี่ยนขาลง)

โครงสร้างทางเทคนิคชี้ให้เห็นว่า 0.92782 เป็นแนวรับที่สำคัญ การทะลุผ่าน 0.93477 อย่างยั่งยืนจะยืนยันการต่อเนื่องของแนวโน้มขาขึ้น ในขณะที่การกลับลงไปต่ำกว่าจุดหมุน 0.9315 อาจกระตุ้นให้เกิดการกลับสู่ค่าเฉลี่ยไปยังส่วนล่างของช่วงราคา

การส่งผ่านระหว่างสินทรัพย์

ช่วงการซื้อขายนี้ไม่ใช่เพียงแค่การหาผลต่างราคาเท่านั้น แต่เป็นเรื่องราวที่เน้นความเสี่ยง โดยที่อัตราดอกเบี้ยทำหน้าที่เป็นตัวขยายการเคลื่อนไหว ตัวเปรียบเทียบเช่นผลตอบแทนพันธบัตรเยอรมันอายุ 10 ปี (~2.768%) และผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นอายุ 10 ปี (~2.163%) ชี้ให้เห็นว่าความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยในกลุ่ม CHF และ JPY ยังคงเป็นประเด็นหลักสำหรับนักเทรดที่ต้องการป้องกันความเสี่ยงจากภาวะช็อกทางการค้า

การวิเคราะห์ที่เกี่ยวข้องเกี่ยวกับความเชื่อมั่นในอเมริกาเหนือสามารถพบได้ใน การวิเคราะห์ US 500: S&P 500 ร่วงลงเมื่อพรีเมียมความเสี่ยงอัตราภาษีพุ่งสูงขึ้น ซึ่งให้รายละเอียดเกี่ยวกับแรงกดดันต่อหุ้นในวงกว้างที่ส่งผลกระทบต่อคู่สกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์เช่น AUD/CAD

สถานการณ์และแนวคิดการเทรด

กรณีพื้นฐาน (ความน่าจะเป็น 60%)

USD ยังคงอ่อนไหวต่อข่าวสำคัญ และ AUD/CAD ยังคงอยู่ในช่วงการเคลื่อนไหวสองทางที่กำหนดไว้ นักเทรดควรมองหาการเคลื่อนไหวต่อเนื่องเฉพาะกรณีที่มีการทะลุผ่านขอบเขตสูงสุดระหว่างวันอย่างเด็ดขาด การที่ไม่เป็นไปตามมุมมองนี้จะเกิดขึ้นเมื่อมีการเคลื่อนไหวสูงกว่า 0.9365 หรือต่ำกว่า 0.9261

การตั้งค่าการเทรด: ขายเมื่อมีการเพิ่มขึ้น / เฝ้าระวังการทะลุ

สำหรับกลยุทธ์ระหว่างวัน การขายทำกำไรเมื่อราคาขึ้นใกล้ 0.93199 ยังคงเป็นข้อพิจารณา หากการเคลื่อนไหวของราคายืนยันการปฏิเสธ แนะนำให้ตั้งจุดหยุดขาดทุนที่ 0.93581 อีกทางเลือกหนึ่งคือกลยุทธ์การทะลุ โดยการซื้อเมื่อราคายืนเหนือ 0.93477 อย่างชัดเจน โดยมีเป้าหมายการเคลื่อนที่ที่วัดได้ตามความผันผวนในปัจจุบัน

สิ่งที่ต้องจับตาต่อไป

ผู้เข้าร่วมตลาดควรจับตาข้อมูลการเริ่มต้นสร้างบ้านและใบอนุญาตก่อสร้างของสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึงในวันพุธ (13:30 น. ตามเวลาลอนดอน) ตามด้วยข้อมูลสินค้าคงคลังน้ำมันดิบ EIA (15:30 น. ตามเวลาลอนดอน) ซึ่งอาจให้ทิศทางใหม่สำหรับสกุลเงินดอลลาร์แคนาดาในคู่สกุลเงินนี้