USDCAD: ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐฯ vs ราคาน้ำมัน

คู่สกุลเงิน USDCAD กำลังเคลื่อนไหวในสภาพแวดล้อมที่ซับซ้อนซึ่งกำหนดโดยโทนเสียงของดอลลาร์สหรัฐที่นำโดยอัตราดอกเบี้ยและสัญญาณที่เงียบงันจากภาคพลังงาน ด้วยตลาดเงินสดของสหรัฐฯ ที่ปิดทำการเนื่องในวันหยุด Martin Luther King Jr. Day การเคลื่อนไหวของราคาจึงยังคงได้รับผลกระทบจาก stop-runs ที่ขับเคลื่อนด้วยสภาพคล่องและการกลับไปสู่ค่าเฉลี่ยรอบระดับทางเทคนิคที่กำหนดไว้

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาด: ภาษีและแรงซื้อเพื่อป้องกันความเสี่ยง

ปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของตลาดในวันนี้คือการเพิ่มขึ้นของความเสี่ยงด้านภาษีของสหรัฐฯ หลังจากพาดหัวข่าวที่เกี่ยวข้องกับยุโรปและกรีนแลนด์ ซึ่งได้ยกระดับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ทั่วโลก และบีบอัดความอยากลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงในคู่สกุลเงินหลัก แม้ว่าเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) และฟรังก์สวิส (CHF) จะดึงดูดกระแสเงินทุนเพื่อป้องกันความเสี่ยง แต่ USD ยังคงอยู่ในตำแหน่งที่ได้รับการสนับสนุนเนื่องจากมีความได้เปรียบทางการเติบโตสัมพัทธ์

การวิเคราะห์เซสชันระหว่างวัน

• ปิดเอเชียถึงเปิดลอนดอน: ความเสี่ยงด้านภาษีที่เผชิญหน้ากับยุโรปเริ่มแรกผลัก EUR/GBP ให้ต่ำลง ราคาน้ำมันยังคงทรงตัว ทำให้ดอลลาร์แคนาดา (CAD) เคลื่อนไหวส่วนใหญ่ในฐานะสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง
• เช้าวันจันทร์: ผู้เข้าร่วมตลาดเปลี่ยนไปใช้กลยุทธ์การกลับสู่ค่าเฉลี่ย จุดสูงสุดของเซสชันเริ่มต้นถูกดึงกลับบางส่วนเมื่อสภาพคล่องดีขึ้นและผู้ดูแลสภาพคล่องป้องกันระดับที่ประกาศไว้
• ส่งมอบตลาดนิวยอร์ก: เมื่อตลาดสหรัฐฯ ปิดทำการ เซสชันได้เปลี่ยนเป็นการรักษาระดับตำแหน่ง เทรดเดอร์กำลังมองหาการประกาศข้อมูลที่มีผลกระทบสูงในวันพรุ่งนี้ รวมถึงอัตรา LPR ของจีนและข้อมูล CPI ของสหราชอาณาจักร

ระดับทางเทคนิคและการส่งผ่านข้ามสินทรัพย์

ปัจจุบันการส่งผ่านข้ามสินทรัพย์ถูกขับเคลื่อนด้วยการเปลี่ยนแปลงของพรีเมียมความเสี่ยงมากกว่าการเปลี่ยนแปลงของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย ในสภาวะตลาดที่เบาบางในช่วงวันหยุดนี้ การช็อกจากข่าวพาดหัวอาจทำให้ค่าเงินรู้นี่ (Loonie) เคลื่อนไหวได้แม้ว่าผลตอบแทนพันธบัตรจะยังคงทรงตัวเนื่องจากการปิดตลาดก็ตาม

ระดับสำคัญที่ต้องจับตา

• แนวรับ: 1.4198 และ 1.4100
• แนวต้าน: 1.4270 และ 1.4350
• จุด Pivotal / จุดสมดุล: 1.4234

ระดับ 1.4234 ทำหน้าที่เป็นจุดแบ่งที่ชัดเจนระหว่าง "สัญญาณรบกวน" ของตลาดและการเคลื่อนไหวที่แท้จริงสำหรับช่วงที่เหลือของเซสชัน การกลับคืนสู่ระดับนี้จะสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้น ในขณะที่การไม่สามารถรักษาระดับต่ำกว่านี้ได้บ่งชี้ถึงการรวมฐานอีกครั้ง

กลยุทธ์การซื้อขายเชิงกลยุทธ์

เมื่อพิจารณาถึงช่วงราคาที่เพิ่มขึ้นของ USDCAD ภายใต้ข้อจำกัดสภาพคล่องในช่วงวันหยุด ความชอบทางยุทธวิธีคือการใช้แนวทางที่เน้นระดับราคาก่อนแทนที่จะไล่ตามโมเมนตัม

สถานการณ์เชิงกลยุทธ์

กรณีพื้นฐาน (62%): การซื้อขายในกรอบระหว่าง 1.4198–1.4270 เมื่อความเสี่ยงด้านหัวข้อข่าวมีเสถียรภาพ การซื้อขายสวนทางกับจุดสูงสุดและต่ำสุดของกรอบคาดว่าจะให้ผลตอบแทนดีกว่ากลยุทธ์การ Breakout จนกว่าสภาพคล่องจะกลับมาเต็มที่ในวันอังคาร

การกลับตัวแบบ Risk-Off (19%): หากมีการเพิ่มขึ้นของความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ใหม่ USDCAD อาจมีแนวโน้มสูงขึ้นไปยัง 1.4350 โดยมีสาเหตุมาจากการไล่ล่า Stop-Loss ในสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่เบาบาง

• การคาดการณ์ USD/CAD: Loonie ประคองตัวใกล้ 1.39 ท่ามกลางช่องว่าง MLK Day
• ความเสี่ยงสภาพคล่องวันหยุด: เหตุใดตลาดสหรัฐฯ ที่เบาบางจึงบิดเบือนสัญญาณเศรษฐกิจมหภาค
• ระเบิดภาษีกรีนแลนด์: พรีเมียมความเสี่ยงของยุโรปกลับมาอีกครั้ง