AUD/JPY Piyasa Analizi: BoJ'e Duyarlı Fiyatlama 108.76'yı Test Ediyor

AUD/JPY çaprazı bugün belirgin bir BoJ'a duyarlı fiyatlama sergiliyor ve 108.33 seviyesinde, piyasa katılımcıları tam bir risk-on kırılımına girmeden 'daha düşük manşet stresi' rejimine dönerken dikkat çekici bir %1.26'lık kazançla işlem görüyor.

Piyasa Özeti: Likidite ve Duygu Rotasyonu

Londra ve erken New York seanslarında AUD/JPY, 106.84–108.76 arasında günlük bir aralık oluşturdu. Kısa vadeli eğilim yükseliş yönlü kalsa da, temel göstergeler kilit psikolojik seviyelerdeki likiditenin birincil etken olmaya devam ettiğini gösteriyor. Mevcut faiz ortamı, 2 yıllık tahvilin %3.618 ve 10 yıllık tahvilin %4.251 seviyesinde olmasıyla, göreceli değerleme için bir temel sağlamaya devam ediyor, ancak kendine özgü JPY akışları giderek daha baskın hale geliyor.

İşlem Haritası ve Kritik Seviyeler

• Direnç (Sert Seviye): 108.76
• Pivot Noktası: 107.98
• Destek (Sert Seviye): 106.84

Önümüzdeki seanslar için taktiksel oyun planı 108.76 direncine odaklanmış durumda. Bu seviyenin üzerinde kalıcı bir tutunma, 110.00 ve 113.00'e doğru teknik bir uzantının yolunu açabilir. Tersine, 106.84 desteğini savunamama durumu, 106.00 ve 103.00'ü hedefleyen daha derin bir düzeltmeye doğru hikayeyi değiştirecektir.

Stratejik Görünüm: Rejim Değişikliği Olarak Pivot

Yatırımcılar 107.98 pivotunu belirleyici rejim değişikliği olarak ele almalıdır. Spot fiyat pivotun üzerinde kaldığı ve geri çekilmeler sığ olduğu sürece, piyasa hareketi satın almaya istekli olduğunu gösterir ve "düşüşü satın al" zihniyetini destekler. Ancak, spot yeniden testte pivotu tutamazsa, olasılık aralığın karşı kenarına tam bir dönüşe kayar.

Daha geniş FX oynaklığı bağlamında, bu parite küresel getirilerdeki değişimlere karşı hassas olmaya devam ediyor. Son analizlerde belirtildiği gibi, JPY oynaklığı genellikle yükselen küresel faiz oranlarıyla çakışır ve AUD/JPY gibi yüksek beta çaprazlarına karşı dikkatli bir yaklaşım gerektirir.

Uygulama Disiplini ve Risk Yönetimi

Mevcut ortamdaki kırılımlar teyit gerektirir. Yüksek kaliteli bir hareketin önemli özelliği, bir seviyenin ötesindeki ilk sıçrama değil, sonraki yeniden test ve kabuldür. Kırılım seviyesi ilk geri çekilmede tutunursa, hareketin uzama olasılığı daha yüksektir. Yatırımcılar yuvarlak sayılar civarındaki sahte kırılımlara karşı dikkatli olmalı ve açık stoplarla yeniden testlerdeki girişleri önceliklendirmelidir.

Ayrıca, Avustralya dolarındaki yerel anlatılar, ele alınanlar gibi, faiz beklentileri ile spot performansı arasında farklılıklar yaratabilir. Eğer kısa vadeli faizler hareket eder ve parite tepki vermezse, ayrı bir risk primi uygulanıyor demektir.

İzlenmesi Gereken Önemli Katalizörler

Önümüzdeki 24-48 saat, ABD verilerinin kısa vadeli fiyatlamasını ve merkez bankası iletişimini değiştirmesi etrafında dönecektir. Veriler her zaman "oyun değiştirici" olmasa da, bu yayınlara doğru piyasa konumlandırması genellikle tepkinin oynaklığını belirler. Kalıcı eğilimi belirlemek için ilk olay penceresinden sonra spotun nasıl işlem gördüğüne odaklanın.