Phân tích Chỉ số CH20: Thị trường Thụy Sĩ kiên cường giữ mức cấu trúc

Chỉ số CH20 (đại diện cho Chỉ số Thị trường Thụy Sĩ) bước vào giai đoạn tăng trưởng trong phiên giao dịch ngày 22 tháng 1, khi biến động giảm và tài sản dài hạn được mua vào, tạo ra một môi trường thuận lợi hơn để giữ beta. Mặc dù nhu cầu phòng ngừa rủi ro vẫn còn rõ rệt ở kim loại, khả năng chỉ số tôn trọng các cạnh của phạm vi cho thấy một thị trường đang khen thưởng việc kiên nhẫn tham gia vào các đợt điều chỉnh giảm.

Hiệu suất thị trường Thụy Sĩ và sự hạ nhiệt của biến động

Trong phiên giao dịch sáng tại châu Âu, CH20 cho thấy một xu hướng yếu tố rõ ràng, với cấu trúc đóng vai trò quan trọng trong diễn biến giá. Động lực chính cho xu hướng tích cực là sự giảm bớt nỗi sợ hãi chung trên thị trường, với VIXY giảm 1.74%. Việc giảm bớt ma sát phòng ngừa rủi ro này cho phép các nhà giao dịch duy trì vị thế với ít áp lực hơn.

Các mối liên hệ kinh tế vĩ mô toàn cầu tiếp tục hỗ trợ chỉ số, khi tài sản dài hạn (TLT +0.48%) vẫn được mua vào. Điều này giữ áp lực tỷ lệ chiết khấu được kiểm soát, một yếu tố quan trọng đối với các thành phần có giá trị cao của thị trường chứng khoán Thụy Sĩ. Đáng chú ý, sức mạnh của kim loại—đặc biệt là GLD (+1.82%) và SLV (+3.83%)—cho thấy rằng trong khi khẩu vị rủi ro được cải thiện, các nhà đầu tư vẫn chưa sẵn sàng hoàn toàn từ bỏ các phòng hộ phòng thủ.

Diễn biến trong ngày và dòng chảy thanh khoản

Cấu trúc của phiên giao dịch được xác định bởi việc thực hiện chất lượng cao ở các cạnh của phạm vi đã thiết lập, trong khi diễn biến giá ở giữa phạm vi vẫn được đặc trưng bởi nhiễu và sự thay đổi chất lượng thấp hơn. Thanh khoản được cải thiện đáng kể vào các phiên mở cửa chính, thu hẹp chênh lệch và cho phép giá nghiêng về rủi ro mà không có sự theo đuổi quá mức.

• Mở cửa Luân Đôn: Thanh khoản ban đầu cho phép chỉ số kiểm tra khẩu vị rủi ro. Các đợt điều chỉnh giảm nông là tín hiệu chính về chất lượng xu hướng.
• Sáng New York: Phiên mở cửa New York kiểm tra sự thuyết phục, với việc chấp nhận trên mức cao của châu Âu đóng vai trò là xác nhận chính cho trường hợp cơ sở tăng giá.

Cấu trúc kỹ thuật và mức pivot chính

Những người tham gia thị trường nên tập trung vào các mức sau để xác định bản đồ rủi ro-lợi nhuận tức thời. Luận điểm hiện tại sẽ bị vô hiệu hóa nếu có một động thái dứt khoát vượt qua mức kháng cự 60.96 hoặc dưới mức hỗ trợ 60.49.

Các cấp hỗ trợ và kháng cự

• Kháng cự chính: 60.91, tiếp theo là mức 60.70.
• Hỗ trợ chính: 60.60 (pivot quan trọng), tiếp theo là 60.54.
• Dải vô hiệu hóa: >60.96 hoặc <60.49.

Các kịch bản khả thi

1. Trường hợp cơ sở (60%): Di chuyển trong phạm vi với một xu hướng tăng nhẹ, với điều kiện biến động vẫn được duy trì.
2. Mở rộng tăng (23%): Duy trì trên 60.91 sẽ hướng tới mức 60.96.
3. Chuyển dịch giảm (17%): Một sự xuyên thủng dưới 60.54 mở đường đến 60.49, bị vô hiệu hóa nếu 60.60 được phục hồi nhanh chóng.

Các thiết lập chiến lược cho nhà giao dịch CH20

Quy tắc thực tế cho môi trường hiện tại là ưu tiên mua khi giảm chỉ khi giá vẫn nằm trên mức pivot 60.60. Ngược lại, việc bán khi tăng chỉ được coi là có khả năng cao nếu chỉ số nằm dưới cùng mức đó.

Chiến lược mua khi điều chỉnh giảm

Khả năng vào lệnh ở mức 60.65 với lệnh cắt lỗ đặt ở 60.48. Các mục tiêu ban đầu được xác định ở mức 60.75 và 60.96 trong khoảng thời gian từ 1–3 ngày. Độ chính xác cao hơn khi vào lệnh gần các cửa sổ thanh khoản vào lúc thị trường mở cửa.

Xác nhận bứt phá

Đối với các nhà giao dịch theo động lượng, việc bổ sung hoặc vào lệnh mới ở mức 60.92 (xác nhận bứt phá 60.91) cung cấp một chiến lược nhắm mục tiêu 61.11, với điểm dừng bảo vệ ở 60.83.

Khi chúng ta nhìn về 24 giờ tới, hãy theo dõi sát sao các mức 60.70 và 60.60. Dòng chảy hệ thống trong thị trường Thụy Sĩ thường được kích hoạt bởi các đợt phá vỡ mức, và sự đảo ngược trong lợi suất kéo dài có thể nhanh chóng làm suy yếu vai trò dẫn dắt hiện tại của các lĩnh vực có hệ số beta cao.