Chiến lược IBEX 35: Điều hướng điểm xoay 13.492 và Beta tài chính

IBEX 35 bước vào phiên giao dịch cuối cùng của tháng 1 với dấu hiệu 'tăng trưởng ổn định', đặc trưng bởi nhu cầu chọn lọc ở các ngành tài chính và tiện ích. Với chỉ số tiền mặt đóng cửa ở mức 13.527,90, phân tích kỹ thuật cho thấy sự chuyển dịch từ động lượng định hướng thuần túy sang giai đoạn xác nhận tập trung quanh điểm xoay 13.492.

Bối cảnh thị trường và các động lực chiến lược

Tính đến ngày 31 tháng 1 năm 2026, giá ES35 trực tiếp phản ánh sự tương tác phức tạp giữa độ nhạy lãi suất trong nước và đồng Đô la Mỹ mạnh hơn. Mặc dù chỉ số này đã tăng 0,77% trong phiên gần đây nhất, dữ liệu đa tài sản rộng hơn cho thấy chỉ số DXY tăng nhẹ và giá năng lượng giảm, với cả WTI và Brent đều trượt hơn 1%. Đối với các nhà giao dịch theo dõi biểu đồ ES35 trực tiếp, sự phân kỳ này cho thấy kỳ vọng có trọng số xác suất nên được ưu tiên hơn việc theo đuổi xu hướng một cách hung hăng.

Cấu trúc thị trường nội bộ cho thấy đòn bẩy ngân hàng so với phòng thủ vẫn là động lực chính. Ngành tài chính thường hưởng lợi từ việc đường cong lợi suất dốc lên, trong khi các ngành tiện ích và chăm sóc sức khỏe được ưa chuộng trong giai đoạn lo ngại tăng trưởng. Khi phân tích biểu đồ ES35 trực tiếp, hãy chú ý đến kênh chuyển đổi EUR/USD, vì các giỏ hàng xuất khẩu nặng hiện đang giao dịch thông qua lăng kính lợi suất toàn cầu.

Cấu trúc kỹ thuật và các mức quan trọng

Dữ liệu ES35 thời gian thực cho thấy một vùng quyết định được xác định rõ ràng giữa 13.480,03 và 13.504,04. Khu vực này đại diện cho 'vùng chiến đấu' của phe bò và phe gấu. Trên mức này, tứ phân vị trên nằm ở 13.525,39, trong khi hỗ trợ tứ phân vị dưới được đánh dấu ở 13.458,68. Cho đến khi giá ES35 trực tiếp vượt qua các ranh giới này, các chiến thuật hồi quy về giá trung bình được ưu tiên hơn.

Mức kháng cự trực tiếp được cấu trúc ở 13.558,74, kéo dài đến 13.632,12 và 13.698,82. Ngược lại, mức hỗ trợ bắt đầu ở 13.425,33, với các mức sâu hơn ở 13.351,95 và 13.285,25. Biểu đồ ibex 35 trực tiếp hiện tại cho thấy xu hướng vẫn lạc quan một cách thận trọng trong khi giá duy trì trên vùng quyết định trung tâm.

Các kịch bản chiến thuật và thực thi

Kịch bản cơ sở của chúng tôi, với xác suất 56%, dự đoán chỉ số sẽ giữ vùng quyết định hiện tại và xoay quanh điểm xoay 13.492,03. Trong chế độ này, biến động giá ibex 35 có khả năng nằm trong phạm vi. Tuy nhiên, một sự mở rộng tăng giá (xác suất 22%) sẽ đòi hỏi sự duy trì bền vững trên 13.525,39, nhắm mục tiêu mức 13.558,74. Ngược lại, một sự đảo chiều giảm giá (xác suất 22%) sẽ kích hoạt khi phá vỡ dưới 13.458,68, điều này sẽ chuyển trọng tâm sang vùng hỗ trợ 13.425,33.

Khi xem biểu đồ ibex 35, điều quan trọng là phải có sự chấp nhận bên ngoài vùng trước khi cam kết với quy mô định hướng. Các nhà giao dịch tìm kiếm giá ibex 35 trực tiếp nên xác minh sự phù hợp của các tài sản chéo; nếu sức mạnh của USD trùng hợp với năng lượng yếu hơn, beta chứng khoán thường chuyển sang 'bán khi tăng' thay vì mua khi giảm.

Quản lý rủi ro và các nhiệm vụ chuyển giao

Với sự biến động cao trong phạm vi hiện tại, chúng tôi khuyên bạn nên giữ các điểm dừng cấu trúc—đặt bên ngoài các cạnh của phạm vi—để tránh bị thanh lý trong hành động giá hai chiều. Khi phiên Luân Đôn chuyển giao cho New York, giờ giao dịch đầu tiên của Hoa Kỳ sẽ đóng vai trò là cửa sổ xác thực cho bất kỳ nỗ lực phá vỡ nào thông qua các mức quartiles. Luôn coi các đợt phá vỡ đầu tiên gần các cực điểm nhiều tuần là các bài kiểm tra chứ không phải là các tín hiệu được xác nhận.

• Chiến lược IT40: FTSE Italia All Share Điều hướng điểm xoay 48.141
• Chiến lược chỉ số Euro Stoxx 50: Điều hướng điểm xoay 5.932
• Lạm phát Tây Ban Nha giảm xuống 2,5%: Điều hướng thách thức “dặm cuối”