Strategia IBEX 35: Nawigacja wokół punktu obrotu 13 492 i beta finansowa

IBEX 35 wszedł w ostatnią sesję stycznia, wykazując „konstruktywny wzrost”, charakteryzujący się selektywnymi zakupami w sektorach finansowym i użyteczności publicznej. Przy zamknięciu indeksu kasowego na poziomie 13 527,90, technika sugeruje przejście od czystego momentum kierunkowego do fazy weryfikacji, skoncentrowanej wokół punktu obrotu 13 492.

Kontekst rynkowy i strategiczne czynniki napędowe

Na dzień 31 stycznia 2026 r. bieżąca cena ES35 odzwierciedla złożoną interakcję między krajową wrażliwością na stopy procentowe a silniejszym dolarem amerykańskim. Chociaż indeks zyskał 0,77% w ostatniej sesji, szerszy rynek międzyaktywowy pokazuje nieco silniejszy DXY i mięknące ceny energii, przy spadkach zarówno WTI, jak i Brent o ponad 1%. Dla traderów monitorujących wykres ES35 na żywo, ta rozbieżność sugeruje, że oczekiwania oparte na prawdopodobieństwie powinny mieć pierwszeństwo przed agresywnym podążaniem za trendem.

Wewnętrzna struktura rynku ujawnia, że głównym czynnikiem napędowym pozostaje dźwignia banki a rynki defensywne. Instytucje finansowe zazwyczaj korzystają z usztywnienia krzywej rentowności, podczas gdy sektor użyteczności publicznej i opieki zdrowotnej cieszy się popularnością podczas obaw o wzrost gospodarczy. Analizując wykres ES35 na żywo, należy zwrócić szczególną uwagę na kanał przeliczeniowy EUR/USD, ponieważ koszyki o dużym udziale eksportu są obecnie oceniane przez pryzmat globalnych rentowności.

Struktura techniczna i kluczowe poziomy

Dane ES35 w czasie rzeczywistym wskazują na określone pasmo decyzyjne między 13 480,03 a 13 504,04. Strefa ta stanowi „klub walki” dla byków i niedźwiedzi. Powyżej tego poziomu górny kwartyl znajduje się na 13 525,39, natomiast dolny kwartyl wsparcia jest oznaczony na 13 458,68. Dopóki bieżąca stawka ES35 nie przekroczy tych granic, preferowane są taktyki powrotu do średniej.

Natychmiastowa drabina oporów jest skonstruowana na poziomie 13 558,74, rozciągając się w kierunku 13 632,12 i 13 698,82. Odwrotnie, drabina wsparcia zaczyna się od 13 425,33, z głębszymi poziomami na 13 351,95 i 13 285,25. Bieżący wykres ibex 35 na żywo podkreśla, że nastawienie pozostaje ostrożnie bycze, dopóki cena utrzymuje się powyżej centralnego pasma decyzyjnego.

Scenariusze taktyczne i realizacja

Nasz bazowy scenariusz, z prawdopodobieństwem 56%, przewiduje, że indeks utrzyma bieżące pasmo decyzyjne i będzie się obracał wokół punktu obrotu 13 492,03. W tym reżimie ruchy cen ibex 35 prawdopodobnie będą poruszać się w zakresie. Jednakże, wzrost (prawdopodobieństwo 22%) wymagałby trwałego utrzymania powyżej 13 525,39, celując w poziom 13 558,74. Odwrotnie, odwrócenie w dół (prawdopodobieństwo 22%) następuje po spadku poniżej 13 458,68, co przeniosłoby uwagę na strefę wsparcia 13 425,33.

Podczas przeglądania wykresu ibex 35, kluczowe jest uzyskanie potwierdzenia poza pasmem przed zaangażowaniem w dużą pozycję kierunkową. Traderzy szukający bieżącej ceny ibex 35 powinni zweryfikować zgodność międzyaktywów; jeśli siła USD zbiega się ze słabszą energią, beta akcji często przesuwa się w kierunku „sprzedawania odbić”, a nie kupowania spadków.

Zarządzanie ryzykiem i zadania przekazania

Biorąc pod uwagę podwyższoną zmienność w obecnym zakresie, zalecamy utrzymywanie stopów strukturalnych — umieszczonych poza krawędziami pasma — aby uniknąć likwidacji w dwukierunkowej akcji cenowej. Gdy sesja londyńska zostanie przekazana Nowemu Jorkowi, pierwsza godzina handlu w USA posłuży jako okno walidacji dla wszelkich prób przebić przez poziomy kwarcowe. Zawsze traktuj pierwsze przebicia w pobliżu wielotygodniowych ekstremów jako testy, a nie potwierdzone sygnały.

• Strategia IT40: FTSE Italia All Share Nawiguje wokół Pionu 48 141
• Strategia Indeksu Euro Stoxx 50: Nawigacja wokół Punktu Obrotu 5 932
• Inflacja w Hiszpanii spada do 2.5%: Pokonywanie wyzwań ostatniej mili