Chỉ số MOEX Nga đã bước vào ngày cuối cùng của tháng 1 với dấu hiệu nén lại, đóng cửa không đổi mặc dù có mức tăng đáng kể trong ngày là 1,50%. Khi chúng ta chuyển sang tháng 2, bối cảnh kỹ thuật của MOEX ngày càng được xác định bởi beta dầu và phí bảo hiểm địa chính trị đặc thù, đòi hỏi một phương pháp tiếp cận kỷ luật với điểm xoay 2.792,89.
Cấu trúc thị trường và các mức điểm xoay
Cấu trúc thị trường hiện tại cho thấy giá MOEX trực tiếp bị ảnh hưởng nặng nề bởi các yếu tố bên ngoài, cụ thể là sự tương tác giữa các điều kiện tỷ lệ chiết khấu và tâm lý chấp nhận rủi ro rộng lớn hơn. Với DXY giao dịch gần 98,848 và dầu thô WTI giảm xuống gần 65,17 USD, các nhà giao dịch nên theo dõi biểu đồ MOEX trực tiếp để tìm kiếm dấu hiệu chấp nhận trên hoặc dưới dải quyết định chính từ 2.789,13 – 2.796,66.
Quan sát biểu đồ trực tiếp MOEX cho thấy các vùng chiến thuật được neo bởi mức hỗ trợ tứ phân vị dưới ở 2.782,43 và kháng cự tứ phân vị trên ở 2.803,36. Bởi vì các chỉ số thị trường mới nổi thường có thể biến động lớn dựa trên dòng chảy ADR hoặc ETF, dữ liệu MOEX thời gian thực trong giờ giao dịch đầu tiên đóng vai trò là cửa sổ khám phá giá quan trọng. Nếu tỷ giá MOEX trực tiếp không thể lấy lại mức cao nhất trong ngày là 2.813,82, xu hướng vẫn nghiêng về phía giảm giá miễn là giá vẫn nằm dưới dải quyết định.
Các kịch bản chiến lược và yếu tố thúc đẩy
Có ba kịch bản chính cho các phiên sắp tới. Trường hợp cơ sở của chúng tôi, với xác suất 59%, dự đoán chỉ số sẽ giữ trong dải quyết định khi nó xoay quanh mức 2.792,89. Trong môi trường này, các chiến thuật quay về giá trị trung bình được ưu tiên hơn là đuổi theo hướng. Tuy nhiên, khi biểu đồ MOEX trực tiếp diễn biến, việc lấy lại mức 2.803,36 sẽ kích hoạt kịch bản mở rộng tăng giá mục tiêu 2.836,84.
Ngược lại, nếu giá MOEX phá vỡ dưới 2.782,43, nó báo hiệu một sự đảo chiều giảm giá với các mục tiêu ở 2.771,97 và 2.748,95. Các nhà giao dịch nên lưu ý rằng khi sức mạnh của USD trùng với giá năng lượng yếu hơn, beta chứng khoán thường chuyển từ tâm lý “mua khi giảm” sang chế độ “bán khi tăng”. Điều này đặc biệt liên quan khi biểu đồ MOEX được phân tích cùng với lợi suất thực toàn cầu thắt chặt hành lang cho các tài sản rủi ro.
Quy tắc thực hiện và xác nhận
Đối với những người giám sát dữ liệu MOEX trực tiếp, các tín hiệu rõ ràng nhất thường xuất hiện trong giờ đầu tiên và giờ cuối cùng của phiên giao dịch tiền mặt. Các biến động giữa phiên thường được đặc trưng bởi quản lý hàng tồn kho và nên được coi là nhiễu loạn trừ khi kèm theo sự mở rộng phạm vi đã được xác minh. Khi chỉ số tiếp cận các mức cực điểm trong nhiều tuần, hãy coi lần phá vỡ đầu tiên là một thử nghiệm; một nỗ lực thành công thứ hai và duy trì thường là điểm vào có xác suất cao hơn cho biểu đồ MOEX trực tiếp.
