استراتيجية سوق خام الحديد: دعم 105.60 وتحولات الاقتصاد الصيني

يتنقل خام الحديد حاليًا في بيئة معقدة تتسم بتقلب المشاعر الصينية وانكماش هوامش الصلب، مما يجبر المشاركين في السوق على إعطاء الأولوية للانضباط في المستويات على حساب الروايات العامة. مع إعادة توازن السيولة بعد سلسلة من التدفقات المدفوعة بالاقتصاد الكلي، تختبر السلعة مرونة نطاقها المحدد وسط دولار أمريكي متزايد القوة.

لمحة عن الاقتصاد الكلي ونظام السوق

اعتبارًا من 1 فبراير 2026، يتم تداول سوق خام الحديد (62% CFR) بالقرب من 105.62 دولار أمريكي/طن، مما يعكس نطاقًا يوميًا ضيقًا يخفي إشارات هيكل الأجل الأساسية. تتميز بيئة الاقتصاد الكلي الأوسع بدولار DXY أقوى عند 96.86 وعوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند 4.241%. أبقت هذه العوامل علاوات المخاطر ضيقة، مما يضمن أن تدفقات السلع تظل انتقائية وليست واسعة النطاق. في هذه البيئة، تصبح مراقبة سعر خام الحديد مباشر أمرًا ضروريًا لتحديد ما إذا كان تحرك السعر مدفوعًا بالطلب الأساسي أم بتحولات المراكز المؤقتة.

خلال إغلاق السوق الآسيوي والانتقال إلى جلسة لندن، تأثرت قراءات السوق الأولية بشكل كبير بـ الرسم البياني المباشر لخام الحديد. يعمل الدولار الأمريكي الأقوى عادةً كعائق للسلعة، وبدون محفز واضح من البيانات الصناعية الصينية، سارعت حسابات الزخم لجني الأرباح عند أي قوة ملحوظة. يُظهر التغذية في الوقت الفعلي لخام الحديد أن الاهتمام ذو الاتجاهين يتركز حول التسويات السابقة، مما يخلق جيوب هوائية مفاجئة بالقرب من مناطق الوقف.

المستويات الفنية واستراتيجية المحور

تتطلب الخريطة الفنية الحالية الالتزام الصارم بالمحاور المحددة لتجنب الوقوع في فخاخ الارتداد إلى المتوسط. يسلط الرسم البياني المباشر لخام الحديد الضوء على 105.60 كأرضية فورية يجب على الثيران الدفاع عنها لمنع تراجع أعمق نحو المستوى النفسي 100.00.

مستويات رئيسية للمراقبة:

• دعم فوري: 105.60
• مقاومة أولى/نقطة انطلاق: 108.50
• هدف التوسع: 103.50 (عند اختراق الجانب السفلي)
• تراجع أعمق: 100.00

يجب على المتداولين الذين يراقبون سعر خام الحديد المباشر ملاحظة أن افتتاح بورصة نيويورك عادة ما يكون الاختبار النهائي للحركات اليومية. إذا فشلت الجلسة الأمريكية في البناء على زخم لندن، فغالبًا ما يشير ذلك إلى أن الحركة قد استنفدت وعرضة للانعكاس. وهذا ذو صلة بشكل خاص عندما تظهر أنماط الرسم البياني المباشر لخام الحديد تماسكًا أفقيًا بالقرب من المقاومة.

تحليل السيناريوهات: الحالة الأساسية مقابل الحالات الشاذة

تشير حالتنا الأساسية، باحتمالية 65%، إلى أن ظروف الاقتصاد الكلي ستظل قوية ولكنها ليست مضطربة. في هذا السيناريو، نتوقع استقرار الأسعار وتداولها ضمن النطاق المحدد. من المرجح أن يدافع المشترون التكتيكيون عن مستوى 105.60، بينما سيميل البائعون نحو مقاومة 108.50. هذا السلوك ضمن النطاق هو سمة مميزة لبيئة سعر خام الحديد حيث لم يجد لا الثيران ولا الدببة ميزة هيكلية.

على العكس من ذلك، يتطلب تمديد الزخم (باحتمالية 17%) أن تخف قوة الدولار بشكل هامشي، مما يسمح لرسم بياني خام الحديد بالضغط نحو مستويات تمديد أعلى. ومع ذلك، فإن الكسر تحت 105.60 سيؤدي إلى سيناريو انعكاس (باحتمالية 18%)، مما يدفع السعر نحو علامة 100.00 مع انخفاض السيولة. في مثل هذه البيئة المتقلبة، غالبًا ما تعكس بيانات خام الحديد المباشرة إزالة سريعة للرافعة المالية إذا تم اختراق مستويات الدعم الرئيسية دون تعافٍ فوري.

التنفيذ وضوابط المخاطر

في النظام الحالي، نادرًا ما يكافأ التبكير. يتضمن التنفيذ الناجح انتظار التأكيد حول المحاور الرئيسية وتعديل حجم المراكز بشكل متحفظ عندما تكون السيولة غير مؤكدة. إذا ظل التقلب مرتفعًا، فإن النهج الحصيف هو توسيع نقاط الوقف وتقليل حجم المركز. يفضل السوق حاليًا أولئك الذين يمكنهم البقاء ملاءة مالية خلال ضجيج تقلبات سعر خام الحديد بدلاً من أولئك الذين يطاردون كل نقطة.

عندما يكون النطاق اليومي أوسع من المتوسطات التاريخية، يمكن أن يتراجع جزء كبير من الحركة بمجرد انتهاء التدفق القسري. هذا يؤكد سبب أهمية الإغلاقات والاحتفاظ اليومي أكثر من المطبوعات داخل اليوم على الرسم البياني المباشر لخام الحديد. لمزيد من السياق حول تحركات السلع ذات الصلة، قد يجد المتداولون قيمة في تحديث سوق خام الحديد من وقت سابق من هذا الأسبوع أو تحليل سوق الصلب بخصوص الطلب الوكيل في الصين.

• تحديث سوق خام الحديد: تداول مستوى الدعم 105.00
• تحليل سوق الصلب: الطلب الوكيل في الصين يتنقل حول مقاومة 973.00