鉄鉱石市場戦略:105.60サポートと中国マクロ情勢の変化

鉄鉱石は現在、変動する中国のセンチメントと圧縮される鉄鋼マージンによって定義される複雑な状況にあり、市場参加者は広範なナラティブよりも水準規律を優先せざるを得ません。一連のマクロ主導のフローに続いて流動性が再均衡する中、このコモディティは、米ドル高の状況下で、確立されたレンジの回復力を試しています。

マクロ概要と市場体制

2026年2月1日現在、鉄鉱石市場（62% CFR）は105.62 USD/t付近で取引されており、一日としては狭いレンジを示していますが、その背後には期先構造のシグナルが隠されています。広範なマクロ環境は、DXYが96.86で堅調に推移し、米国10年債利回りが4.241%に維持されていることが特徴です。これらの要因はリスクトレミアをタイトに保ち、コモディティのフローが広範ではなく選択的にとどまることを保証しています。このような環境では、価格行動が根本的な需要によって推進されているのか、あるいは一時的なポジショニングのシフトによるものなのかを特定するために、鉄鉱石価格のリアルタイムな監視が不可欠です。

アジアの取引終了からロンドンセッションへの移行期間中、初期の市場の見方は鉄鉱石ライブチャートによって大きく影響されました。ドル高は通常、複合体にとって逆風となり、中国の産業データからの明確な触媒がないため、モメンタム口座は認識されたあらゆる強気相場に対して迅速に利益確定を行ってきました。鉄鉱石リアルタイムフィードは、双方向の関心が以前の決済水準付近に集中しており、ストップゾーンの近くで突然のエアポケットが発生していることを示しています。

テクニカルレベルとピボット戦略

現在のテクニカルマップでは、平均回帰の罠に陥ることを避けるために、明確に定義されたピボットに厳密に従う必要があります。鉄鉱石チャートリアルタイムは、105.60を、ブルが100.00の心理的水準へのより深い清算を防ぐために守らなければならない即時の底値として強調しています。

注目すべき主要レベル:

• 直近のサポート: 105.60
• 最初のレジスタンス/トリガー: 108.50
• 延長ターゲット: 103.50（下方ブレイクの場合）
• より深いリセット: 100.00

鉄鉱石ライブレートを監視しているトレーダーは、ニューヨーク市場の開始が通常、日中の動きの究極の試金石となることに注意すべきです。もし米国セッションがロンドン市場の勢いを引き継ぐことができない場合、それはしばしばその動きが力尽き、反転しやすいことを示します。これは、鉄鉱石ライブチャートのパターンがレジスタンス付近での水平方向の統合を示している場合に特に関連します。

シナリオ分析：ベースケース対外れ値

当社のベースケース（蓋然性65%）では、マクロ経済状況は堅調に推移するものの、秩序を失うことはないと予測しています。このシナリオでは、価格は安定し、確立されたレンジ内で取引されると予想されます。戦術的な買い手は105.60の水準を守る可能性が高く、売り手は108.50のレジスタンスに頼るでしょう。このレンジ相場的な動きは、強気派も弱気派も構造的な優位性を見出していない鉄鉱石価格環境では典型的です。

逆に、モメンタムの延長（蓋然性17%）は、米ドルの逆風がわずかに弱まることを必要とし、その結果、鉄鉱石チャートはより高い延長レベルに向けて上昇するでしょう。しかし、105.60を下回るブレイクは、流動性が薄れるにつれて価格を100.00のマークへと引き寄せる反転シナリオ（蓋然性18%）を引き起こすでしょう。このような変動の激しい相場では、重要なサポートレベルが即座に回復することなく破られた場合、鉄鉱石ライブデータはしばしば急速なデレバレッジを反映します。

実行とリスク管理

現在のレジームでは、早すぎる行動は滅多に報われません。成功する執行とは、主要なピボットに関する確認を待ち、流動性が不確実な場合にはポジションサイズを控えめにすることを含みます。ボラティリティが高いままであれば、慎重なアプローチは、ストップロスを広げ、ポジションサイズを減らすことです。市場は現在、あらゆる値動きを追いかけるのではなく、鉄鉱石価格の変動のノイズを乗り越えてソルベンシーを維持できるトレーダーに有利に働いています。

日中のレンジが過去の基準よりも広い場合、強制的なフローが終了すると、その動きの大部分が反転する可能性があります。これは、鉄鉱石チャートリアルタイムにおける日足終値と維持が、日中のプリントよりも重要である理由を補強します。関連するコモディティの動きに関するさらなる情報については、トレーダーは今週初めの鉄鉱石市場の最新情報や、中国の代理需要に関する鉄鋼市場分析に価値を見出すかもしれません。

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