مذكرة سوق USDCAD: قوة الدولار الأمريكي مقابل حيادية أسعار النفط

يتنقل زوج USDCAD حاليًا في بيئة معقدة تتسم بنبرة الدولار الأمريكي المدعومة بأسعار الفائدة وإشارة خافتة من قطاع الطاقة. مع إغلاق أسواق النقد الأمريكية لعطلة مارتن لوثر كينج جونيور، تظل حركة الأسعار عرضة لتصفية أوامر الوقف المدفوعة بالسيولة والانعكاس نحو المتوسط حول المستويات الفنية الراسخة.

محركات السوق: التعريفات الجمركية والعروض الدفاعية

المحفز الرئيسي لتحركات السوق اليوم هو تصاعد مخاطر التعريفات الجمركية الأمريكية بعد الأنباء المتعلقة بأوروبا وغرينلاند. وقد أدى ذلك إلى رفع علاوة المخاطر السياسية العالمية، مما أدى إلى انكماش الرغبة في المخاطرة عبر الأزواج الرئيسية. وبينما اجتذب الين الياباني (JPY) والفرنك السويسري (CHF) تدفقات دفاعية، يحافظ الدولار الأمريكي على موقف مدعوم بفضل مزايا النمو النسبية.

تحليل جلسة التداول اليومية

• إغلاق آسيا إلى افتتاح لندن: دفعت مخاطر التعريفات الأوروبية في البداية زوج EUR/GBP إلى الانخفاض. وظلت أسعار النفط مستقرة، مما جعل الدولار الكندي (CAD) يتداول أساسًا كمؤشر للمخاطر.
• صباح لندن: تحول المشاركون في السوق نحو استراتيجية الانعكاس نحو المتوسط. تم استعادة أقصى حدود الجلسة المبكرة جزئيًا مع تحسن السيولة ودفاع صناع السوق عن المستويات المعلنة.
• تسليم نيويورك: مع إغلاق الأسواق الأمريكية، تحولت الجلسة إلى جلسة للحفاظ على المراكز. يتطلع المتداولون الآن إلى إصدارات الغد عالية التأثير، بما في ذلك بيانات سعر الفائدة التفضيلية الصينية وبيانات مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة.

المستويات الفنية والانتقال عبر الأصول

يتم قيادة الانتقال عبر الأصول حاليًا بشكل أكبر من خلال تحولات علاوة المخاطر أكثر من الانجراف النقي في فروق أسعار الفائدة. في ظل ظروف العطلة الشحيحة هذه، يمكن أن تحرك صدمات الأخبار زوج الدولار الكندي حتى مع ركود عوائد سندات الخزانة بسبب إغلاق السوق.

المستويات الرئيسية للمراقبة

• الدعم: 1.4198 و 1.4100
• المقاومة: 1.4270 و 1.4350
• المحور / نقطة التوازن: 1.4234

يعمل مستوى 1.4234 كفاصل واضح بين ضوضاء السوق والمتابعة الحقيقية لبقية الجلسة. استعادة هذا المستوى يدعم المشترين، بينما يشير الفشل في الثبات دونه إلى مزيد من التوحيد.

خطة التداول التكتيكية

نظرًا للنطاق المرتفع المحقق لزوج USDCAD في ظل قيود سيولة العطلات، فإن الأفضلية التكتيكية هي اتباع نهج يعتمد على المستويات أولاً بدلاً من مطاردة الزخم.

السيناريوهات الاستراتيجية

الحالة الأساسية (62%): تداول ضمن النطاق بين 1.4198 و 1.4270. مع استقرار مخاطر الأخبار، من المتوقع أن تتفوق التراجعات عند المستويات القصوى على استراتيجيات الاختراق حتى تعود السيولة الكاملة يوم الثلاثاء.

الانعكاس نحو تجنب المخاطر (19%): في حال حدوث تصعيد جيوسياسي جديد، قد يتجه USDCAD نحو الارتفاع تجاه 1.4350، مدفوعًا بمطاردة أوامر وقف الخسارة في بيئة تداول شحيحة.

• توقعات زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي: يتماسك اللوني بالقرب من 1.39 وسط فجوات يوم MLK
• مخاطر سيولة العطلات: لماذا تشوه الجلسات الأمريكية الشحيحة الإشارات الكلية
• تحليل خام غرب تكساس الوسيط: هيكل منحنى وعوائد المنتجات يقودان الاتجاه
• قنبلة التعريفات الجمركية على غرينلاند: عودة علاوة المخاطر الأوروبية