Nota de Mercado USDCAD: Força do Dólar vs Neutralidade Preço do Petróleo

O par USDCAD está atualmente navegando em um ambiente complexo, definido por um tom de Dólar Americano liderado pelas taxas e um sinal contido do setor de energia. Com os mercados de caixa dos EUA fechados devido ao feriado de Martin Luther King Jr., a ação dos preços permanece suscetível a 'stop-runs' impulsionados pela liquidez e à reversão à média em relação aos níveis técnicos estabelecidos.

Drivers do Mercado: Tarifas e Ofertas Defensivas

O principal catalisador para o movimento do mercado de hoje é a escalada dos riscos tarifários dos EUA, após notícias envolvendo a Europa e a Groenlândia. Isso elevou o prêmio de risco político global, comprimindo o apetite por risco nos principais pares. Embora o Iene Japonês (JPY) e o Franco Suíço (CHF) tenham atraído fluxos defensivos, o USD mantém uma postura de suporte devido a vantagens de crescimento relativas.

Análise da Sessão Intradiária

• Fechamento da Ásia até a Abertura de Londres: Riscos tarifários voltados para a Europa inicialmente empurraram o EUR/GBP para baixo. Os preços do petróleo permaneceram estáveis, deixando o Dólar Canadense (CAD) para negociar principalmente como um proxy de risco.
• Manhã de Londres: Os participantes do mercado mudaram para a estratégia de reversão à média. Os extremos do início da sessão foram parcialmente retraídos à medida que a liquidez melhorou e os formadores de mercado defenderam os níveis anunciados.
• Transição para Nova York: Com os mercados dos EUA fechados, a sessão se transformou em uma de manutenção de posições. Os traders estão agora olhando para os comunicados de alto impacto de amanhã, incluindo o LPR da China e os dados do IPC do Reino Unido.

Níveis Técnicos e Transmissão Entre Ativos

A transmissão entre ativos está sendo impulsionada atualmente mais por mudanças no prêmio de risco do que por pura deriva do diferencial de juros. Nessas condições de feriado com baixa liquidez, choques de notícias podem mover o Loonie, mesmo enquanto os rendimentos dos títulos do Tesouro permanecem estagnados devido ao fechamento do mercado.

Níveis Chave para Observar

• Suporte: 1.4198 e 1.4100
• Resistência: 1.4270 e 1.4350
• Pivô / Ponto de Equilíbrio: 1.4234

O nível de 1.4234 serve como o divisor claro entre o ruído do mercado e o acompanhamento genuíno para o restante da sessão. Uma recuperação deste nível favorece os touros, enquanto a falha em mantê-lo sugere uma maior consolidação.

Livro de Jogadas de Negociação Tática

Dado o alcance realizado elevado para o USDCAD sob as restrições de liquidez do feriado, a preferência tática é por uma abordagem focada em níveis, em vez de perseguir o momentum.

Cenários Estratégicos

Cenário Base (62%): Negociação em faixa dentro do envelope de 1.4198–1.4270. À medida que o risco de notícias se estabiliza, espera-se que as quedas nos extremos superem as estratégias de rompimento até que a liquidez total retorne na terça-feira.

Reversão de Risco (19%): Caso ocorra uma nova escalada geopolítica, o USDCAD pode apresentar um viés de alta em direção a 1.4350, impulsionado pela caça a 'stop-loss' em um ambiente de baixa liquidez.

• Previsão USD/CAD: Loonie Consolida Perto de 1.39 Em Meio a Lacunas no Dia de MLK
• Riscos de Liquidez em Feriados: Por que Sessões Finas dos EUA Distorcem Sinais Macro
• Análise do Petróleo WTI: Estrutura da Curva e Diferenciais de Produto Impulsionam a Tendência
• Tarifas da Groenlândia: o Prêmio de Risco da Europa Retorna