تحليل USD/CAD: الكندي يرتفع مع تفوق العملات المرتبطة بالنمو

يتنقل زوج USD/CAD في تحول في معنويات السوق حيث تدفع نبرة عامة مواتية للعملات الدورية الدولار الكندي للأعلى، مما يجبر على إعادة تقييم النطاق التداولي الحالي. وبينما تظل عوائد السندات الأمريكية ثابتة نسبياً، واجه الدولار الأمريكي ضغوطًا لإعادة التسعير، مما سمح للعملات عالية البيتا بالتفوق مع تزايد الشهية للمخاطرة.

سياق السوق: القوى المشجعة للدورات الاقتصادية مقابل إعادة تسعير الدولار الأمريكي

خلال جلسة 22 يناير، سيطر على تداول العملات طلب ثابت على الأصول المرتبطة بالنمو. وشهدت الأصول التي تُعتبر عادة ملاذات آمنة طلبًا متباينًا، بينما استفاد "اللوني" من الضعف الأوسع في الدولار الأمريكي. أنهى زوج USD/CAD الجلسة عند 1.37842، مسجلاً انخفاضًا بنسبة 0.37%.

تبع تحرك السعر خلال اليوم دورة منظّمة عبر مراكز السيولة العالمية:

• افتتاح لندن: أرسى نطاقًا محددًا مع تدفق متوازن في الاتجاهين.
• منتصف اليوم في لندن: اختبر قناعة السوق؛ افتقرت الاختراقات المبكرة إلى المتابعة وعادت إلى التوازن.
• جلسة نيويورك: وفرت التأكيد النهائي، مما فرض عودة نحو أدنى مستويات الجلسة مع صمود المقاومة عند 1.38450.

المستويات الفنية: خريطة مستويات USD/CAD

للتنفيذ التكتيكي، يدور السوق حاليًا حول عقدة مركزية تحدد التحيز على المدى القصير. يجب على المتداولين مراقبة مستويات الأسعار التالية:

نقطة محورية رئيسية

• 1.38042: تحول النظام الحاسم. التداول فوق هذا المستوى يفضل عقلية "الشراء عند الانخفاضات"، بينما التداول المستمر دونه يحول التحيز نحو "البيع عند الارتفاعات".

سلم المقاومة

• 1.38450: حدود الاختراق الفورية.
• 1.39000: مقاومة نفسية.
• 1.40500: هدف هيكلي رئيسي.

سلم الدعم

• 1.37833: أدنى مستوى حديث للجلسة.
• 1.37250: منطقة طلب ثانوية.
• 1.35750: دعم هيكلي طويل الأجل.

تحول النظام والالتزام بالتنفيذ

العلامة الرئيسية للساعات الـ 24 إلى الـ 48 القادمة هي القبول فوق 1.38450 لتمديد الاتجاه مقابل الفشل في الاحتفاظ بمحور 1.38042. في نطاق محدد جيدًا، تتطلب الاختراقات تأكيدًا. غالبًا ما تكون "اللمسة الأولى" للمستوى هي أدنى جودة للدخول بسبب انتشار الاختراقات الكاذبة عند الأرقام المستديرة.

إن التحول في نبرة المخاطرة العالمية، وتحديدًا زيادة تقلبات الأسهم، سيغير هذه النظرة. إذا تدهورت المخاطر، فمن المرجح أن تجد تدفقات الدفاع نحو الين الياباني والفرنك السويسري أرضية لزوج USD/CAD. على العكس من ذلك، إذا استمر التفاؤل بالنمو، فمن المرجح أن تستمر الأزواج المؤيدة للدورة مثل AUD/USD و NZD/USD في مسارها الصعودي إلى جانب الدولار الكندي.

أسعار الفائدة وديناميكيات التدفق

حتى التغيرات المتواضعة في أسعار الفائدة الأمريكية قصيرة الأجل تهم في انتقال العملات الأجنبية. إذا فشل الدولار الأمريكي في الاستجابة لارتفاع العوائد، فهذا يشير إلى أن الطلب المميز على الدولار الكندي أو تضاؤل علاوة مخاطر الدولار الأمريكي هو المحرك المهيمن. بالنسبة للجلسات القادمة، ركز على ما إذا كان تحرك السعر يتتبع فروق أسعار الفائدة أو يتصرف كشريط مدفوع بالتدفقات البحثة.

• تحليل AUD/USD: ارتفاع بيتا المخاطر يختبر المقاومة 0.6845
• تحليل NZD/CAD: نبرة العملات المرتبطة بالنمو تختبر المقاومة 0.81821
• تحليل EUR/CAD: طلب دوري يختبر المقاومة 1.62684