Ανάλυση USD/CAD: Το Loonie Κερδίζει Καθώς το Growth FX Υπεραποδίδει

Το ζεύγος USD/CAD διανύει μια αλλαγή στο κλίμα της αγοράς καθώς μια ευρεία προ-κυκλική τάση στο FX οδηγεί το Καναδικό Δολάριο υψηλότερα, επιβάλλοντας επαναξιολόγηση του τρέχοντος εύρους διαπραγμάτευσης. Ενώ οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων παραμένουν σχετικά σταθερές, το Greenback αντιμετωπίζει πιέσεις επανακοστολόγησης, επιτρέποντας σε νομίσματα υψηλού βήτα να υπεραποδίδουν καθώς η διάθεση για ανάληψη κινδύνου γίνεται πιο επιλεκτική.

Πλαίσιο Αγοράς: Προ-Κυκλικές Δυνάμεις έναντι Επανακοστολόγησης USD

Κατά τη συνεδρίαση της 22ας Ιανουαρίου, η αγορά συναλλάγματος κυριαρχήθηκε από μια σταθερή ζήτηση για περιουσιακά στοιχεία που συνδέονται με την ανάπτυξη. Τα περιουσιακά στοιχεία που θεωρούνται συνήθως ασφαλή καταφύγια παρουσίασαν μικτή ζήτηση, ενώ το «Loonie» επωφελήθηκε από την ευρύτερη αδυναμία του δολαρίου ΗΠΑ. Το USD/CAD έκλεισε τη συνεδρίαση στο 1.37842, σημειώνοντας πτώση 0.37%.

Η ενδοημερήσια κίνηση των τιμών ακολούθησε έναν δομημένο κύκλο σε όλους τους παγκόσμιους κόμβους ρευστότητας:

• Άνοιγμα Λονδίνου: Καθιέρωσε ένα καθορισμένο εύρος με ισορροπημένη ροή δύο κατευθύνσεων.
• Μεσημέρι Λονδίνου: Δοκίμασε την πεποίθηση της αγοράς· οι αρχικές διασπάσεις δεν είχαν συνέχεια και επανήλθαν στην ισορροπία.
• Συνεδρίαση Νέας Υόρκης: Παρέσχε την τελική επικύρωση, αναγκάζοντας μια επιστροφή προς τα χαμηλά της συνεδρίασης καθώς η αντίσταση 1.38450 παρέμεινε σταθερή.

Τεχνικά Επίπεδα: Ο Χάρτης Επιπέδων του USD/CAD

Για τακτική εκτέλεση, η αγορά περιστρέφεται επί του παρόντος γύρω από έναν κεντρικό κόμβο που καθορίζει τη βραχυπρόθεσμη προκατάληψη. Οι επενδυτές θα πρέπει να παρακολουθούν τα ακόλουθα επίπεδα τιμών:

Κλειδί Σημείο Άξονα

• 1.38042: Η κρίσιμη αλλαγή καθεστώτος. Η διαπραγμάτευση πάνω από αυτό το επίπεδο ευνοεί μια νοοτροπία «αγοράστε στις πτώσεις», ενώ η διαρκής διαπραγμάτευση κάτω από αυτό μετατοπίζει την προκατάληψη προς τις «πωλήσεις στα ράλι».

Κλίμακα Αντίστασης

• 1.38450: Άμεσο όριο διάσπασης.
• 1.39000: Ψυχολογική αντίσταση.
• 1.40500: Κύριος δομικός στόχος.

Κλίμακα Υποστήριξης

• 1.37833: Πρόσφατο χαμηλό συνεδρίασης.
• 1.37250: Δευτερεύουσα ζώνη ζήτησης.
• 1.35750: Μακροπρόθεσμη δομική υποστήριξη.

Αλλαγή Καθεστώτος και Πειθαρχία Εκτέλεσης

Το κύριο σημάδι για τις επόμενες 24 έως 48 ώρες είναι η αποδοχή πάνω από το 1.38450 για επέκταση της τάσης έναντι της αδυναμίας να διατηρηθεί ο άξονας 1.38042. Σε ένα καλά καθορισμένο εύρος, οι διασπάσεις απαιτούν επιβεβαίωση. Συχνά, η «πρώτη επαφή» ενός επιπέδου είναι η χαμηλότερης ποιότητας είσοδος λόγω της επικράτησης ψευδών διασπάσεων σε στρογγυλούς αριθμούς.

Μια αλλαγή στον παγκόσμιο κίνδυνο, ειδικά μια αύξηση της μεταβλητότητας των μετοχών, θα άλλαζε αυτή την προοπτική. Εάν ο κίνδυνος επιδεινωθεί, οι αμυντικές ροές σε JPY και CHF πιθανώς θα έβρισκαν ένα όριο στο USD/CAD. Αντίθετα, εάν η αισιοδοξία για την ανάπτυξη επιμείνει, τα προ-κυκλικά ζεύγη όπως και NZD/USD πιθανότατα θα συνεχίσουν την ανοδική τους πορεία μαζί με το CAD.

Διαφορικές Τιμές και Δυναμική Ροής

Ακόμη και μέτριες αλλαγές στις βραχυπρόθεσμες τιμές των ΗΠΑ έχουν σημασία για τη μετάδοση της αγοράς συναλλάγματος. Εάν το USD αδυνατεί να ανταποκριθεί στις αυξανόμενες αποδόσεις, αυτό υποδηλώνει ότι η ιδιοσυγκρασιακή ζήτηση για το Καναδικό Δολάριο ή ένα μειούμενο ασφάλιστρο κινδύνου USD είναι ο κυρίαρχος παράγοντας. Για τις επερχόμενες συνεδρίες, εστιάστε στο εάν η κίνηση των τιμών παρακολουθεί τις διαφορές των επιτοκίων ή συμπεριφέρεται ως μια καθαρή αγορά που βασίζεται στη ροή.

• Ανάλυση EUR/CAD: Η Προ-Κυκλική Ζήτηση Δοκιμάζει την Αντίσταση 1.62684