Анализ USD/CAD: Луни растет по мере опережения USD валютами роста

Пара USD/CAD проходит через смену рыночных настроений, поскольку общий проциклический тон на валютном рынке способствует росту канадского доллара, что требует переоценки текущего торгового диапазона. В то время как доходность в США остается относительно устойчивой, «зеленый» долар испытывает давление переоценки, позволяя высокобетовым валютам демонстрировать лучшие результаты, поскольку склонность к риску становится более избирательной.

Контекст рынка: Проциклические силы против переоценки USD

Во время сессии 22 января на валютном рынке доминировал устойчивый спрос на активы, ориентированные на рост. Активы, обычно рассматриваемые как безопасные убежища, демонстрировали смешанный спрос, в то время как «луни» (канадский доллар) выигрывал от общей слабости доллара США. USD/CAD завершила сессию на отметке 1.37842, показав снижение на 0.37%.

Внутридневное движение цен следовало структурированному циклу по основным мировым центрам ликвидности:

• Открытие в Лондоне: Установился определенный диапазон с сбалансированным двусторонним потоком.
• Середина дня в Лондоне: Проверялась уверенность рынка; ранние прорывы не получили продолжения и вернулись к равновесию.
• Нью-Йоркская сессия: Обеспечила окончательное подтверждение, вызвав возврат к минимумам сессии, так как сопротивление 1.38450 устояло.

Технические уровни: Карта уровней USD/CAD

Для тактического исполнения рынок в настоящее время вращается вокруг центрального узла, который определяет краткосрочный уклон. Трейдерам следует отслеживать следующие ценовые уровни:

Ключевой уровень разворота

• 1.38042: Критический переключатель режима. Торговля выше этого уровня способствует менталитету «покупай на просадке», в то время как устойчивая торговля ниже смещает уклон в сторону «продавай на росте».

Лестница сопротивления

• 1.38450: Непосредственная граница прорыва.
• 1.39000: Психологическое сопротивление.
• 1.40500: Основная структурная цель.

Лестница поддержки

• 1.37833: Недавний минимум сессии.
• 1.37250: Вторичная зона спроса.
• 1.35750: Долгосрочная структурная поддержка.

Смена режима и дисциплина исполнения

Основной индикатор на следующие 24–48 часов — это закрепление выше 1.38450 для продолжения тренда против неспособности удержать разворот на 1.38042. В четко определенном диапазоне прорывы требуют подтверждения. Часто «первое касание» уровня является наименее качественной точкой входа из-за распространенности ложных прорывов у круглых чисел.

Изменение глобального настроения к риску, в частности, увеличение волатильности акций, изменило бы этот прогноз. Если риск ухудшится, защитные потоки в JPY и CHF, вероятно, приведут к тому, что USD/CAD найдет дно. И наоборот, если оптимизм относительно роста сохранится, проциклические пары, такие как AUD/USD и NZD/USD, вероятно, продолжат свою восходящую траекторию наряду с CAD.

Ставки и динамика потоков

Даже незначительные изменения в краткосрочных ставках США имеют значение для валютной трансмиссии. Если USD не реагирует на рост доходности, это предполагает, что индивидуальный спрос на канадский доллар или уменьшение премии за риск USD является доминирующим фактором. В предстоящих сессиях сосредоточьтесь на том, отслеживает ли ценовое движение дифференциалы ставок или ведет себя как чистый драйвер потоков.

• Анализ AUD/USD: Рост бета-риска тестирует сопротивление 0.6845
• Анализ NZD/CAD: Тон роста FX тестирует сопротивление 0.81821
• Анализ EUR/CAD: Проциклический спрос тестирует сопротивление 1.62684