Phân tích USD/CAD: Đồng Loonie tăng khi các đồng tiền tăng trưởng vượt trội USD

Cặp USD/CAD đang điều hướng sự thay đổi trong tâm lý thị trường khi xu hướng FX pro-cyclical rộng lớn đẩy đồng Đô la Canada tăng cao hơn, buộc phải đánh giá lại phạm vi giao dịch hiện tại. Trong khi lợi suất của Mỹ vẫn tương đối ổn định, đồng bạc xanh đã phải đối mặt với áp lực định giá lại, cho phép các đồng tiền có hệ số beta cao hơn vượt trội khi khẩu vị rủi ro trở nên chọn lọc hơn.

Bối cảnh thị trường: Các lực lượng pro-cyclical so với Định giá lại USD

Trong phiên ngày 22 tháng 1, xu hướng tiền tệ bị chi phối bởi xu hướng mua ổn định đối với các tài sản liên quan đến tăng trưởng. Các tài sản thường được coi là tài sản trú ẩn an toàn nhìn thấy nhu cầu hỗn hợp, trong khi “Loonie” hưởng lợi từ sự suy yếu rộng hơn của đồng Đô la Mỹ. USD/CAD kết thúc phiên ở mức 1.37842, đánh dấu mức giảm 0.37%.

Diễn biến giá trong ngày tuân theo một chu kỳ có cấu trúc trên các trung tâm thanh khoản toàn cầu:

• Mở cửa Luân Đôn: Thiết lập một phạm vi xác định với dòng chảy hai chiều cân bằng.
• Giữa phiên Luân Đôn: Kiểm tra niềm tin của thị trường; các đợt bứt phá ban đầu thiếu sự tiếp nối và quay trở lại trạng thái cân bằng.
• Phiên New York: Cung cấp xác nhận cuối cùng, buộc phải quay trở lại mức thấp nhất trong phiên khi mức kháng cự 1.38450 giữ vững.

Mức kỹ thuật: Bản đồ mức USD/CAD

Để thực hiện giao dịch chiến thuật, thị trường hiện đang xoay quanh một nút trung tâm xác định xu hướng ngắn hạn. Các nhà giao dịch nên theo dõi các mức giá sau:

Điểm trục chính

• 1.38042: Sự thay đổi chế độ quan trọng. Giao dịch trên mức này ủng hộ tâm lý “mua khi giá giảm”, trong khi giao dịch duy trì dưới mức này chuyển xu hướng sang “bán khi giá tăng.”

Mức kháng cự

• 1.38450: Ranh giới bứt phá ngay lập tức.
• 1.39000: Kháng cự tâm lý.
• 1.40500: Mục tiêu cấu trúc chính.

Mức hỗ trợ

• 1.37833: Mức thấp nhất gần đây của phiên.
• 1.37250: Vùng cầu thứ cấp.
• 1.35750: Hỗ trợ cấu trúc dài hạn.

Thay đổi chế độ và kỷ luật thực hiện

Dấu hiệu chính cho 24 đến 48 giờ tới là chấp nhận trên 1.38450 để kéo dài xu hướng so với việc không giữ được mức trục 1.38042. Trong một phạm vi được xác định rõ ràng, các đợt bứt phá cần được xác nhận. Thông thường, “lần chạm đầu tiên” của một mức là điểm vào có chất lượng thấp nhất do sự phổ biến của các đợt phá vỡ giả tại các số tròn.

Sự thay đổi trong tâm lý rủi ro toàn cầu, đặc biệt là sự gia tăng biến động vốn chủ sở hữu, sẽ thay đổi triển vọng này. Nếu rủi ro xấu đi, dòng chảy phòng thủ vào JPY và CHF có thể khiến USD/CAD tìm thấy một đáy. Ngược lại, nếu sự lạc quan về tăng trưởng vẫn tiếp diễn, các cặp tiền tệ pro-cyclical như AUD/USD và NZD/USD có thể sẽ tiếp tục quỹ đạo tăng của chúng cùng với CAD.

Tỷ giá và động lực dòng chảy

Ngay cả những thay đổi nhỏ trong lãi suất ngắn hạn của Mỹ cũng quan trọng đối với sự truyền dẫn của FX. Nếu USD không phản ứng với lãi suất tăng, điều đó cho thấy nhu cầu đặc biệt đối với Đô la Canada hoặc phí bảo hiểm rủi ro USD giảm dần là động lực thống trị. Đối với các phiên sắp tới, hãy tập trung vào việc diễn biến giá có theo dõi chênh lệch lãi suất hay hoạt động như một băng dữ liệu thuần túy theo dòng chảy.

• Phân tích AUD/USD: Sự tăng vọt Beta rủi ro kiểm tra kháng cự 0.6845
• Phân tích NZD/CAD: Xu hướng FX tăng trưởng kiểm tra kháng cự 0.81821
• Phân tích EUR/CAD: Xu hướng mua Pro-Cyclical kiểm tra kháng cự 1.62684