Ανάλυση Χάλυβα: Το Pivot Αποτίμησης των 3.085 CNY

Η αγορά χάλυβα εισήλθε στη συνεδρίαση της 5ης Φεβρουαρίου με έμφαση στις τοποθετήσεις και τη ρευστότητα, καθώς οι τιμές κυμαίνονταν γύρω από το όριο των 3.085,00 CNY/τόνο. Ενώ οι θεμελιώδεις ειδήσεις παρέμεναν περιορισμένες, η τεχνική εικόνα υποδείκνυε μια μάχη μεταξύ της τοποθέτησης stop-loss και της εποχικής ζήτησης για αντιστάθμιση κινδύνου.

Πλαίσιο Αγοράς και Μακροοικονομική Τριβή

Κατά τη σημερινή συνεδρίαση, η αγορά χάλυβα διαπραγματεύεται στα 3.085,00 CNY/τόνο, σημειώνοντας ελαφρά πτώση 0,16%. Αυτή η κίνηση έρχεται εν μέσω ενός ευρύτερου μακροοικονομικού πλαισίου όπου ο Δείκτης Δολαρίου ΗΠΑ (DXY) παραμένει σταθερός στο 97,822, αυξημένος κατά 0,21%. Για τους traders που παρακολουθούν τα βιομηχανικά μέταλλα, τα δεδομένα χάλυβα σε πραγματικό χρόνο υποδηλώνουν ότι το σύμπλεγμα είναι εγκλωβισμένο μεταξύ της μακροοικονομικής μείωσης κινδύνου και των σημάτων μικρο-ισορροπίας. Ιστορικά, ο χάλυβας και το σιδηρομετάλλευμα ακολουθούν τον ίδιο κύκλο με διαφορετικές χρονικές υστερήσεις. Ενώ οι τιμές του σιδηρομεταλλεύματος αντανακλούν την αναμενόμενη ζήτηση, οι τιμές του χάλυβα αποτελούν το πρωταρχικό βαρόμετρο για τα πραγματοποιηθέντα περιθώρια και τις φυσικές παραγγελίες.

Κυρίως, η τιμή του χάλυβα αυτή τη στιγμή διανύει μια περίοδο εποχικής συσσώρευσης αποθεμάτων. Όταν τα αποθέματα αυξάνονται πριν από τις τυπικές βιομηχανικές παύσεις, τα ράλι συχνά δυσκολεύονται να βρουν την απαραίτητη ορμή για να διασπάσουν την άνω αντίσταση. Οι συμμετέχοντες στην αγορά παρακολουθούν στενά το ζωντανό διάγραμμα του χάλυβα για να δουν αν το άμεσο επίπεδο αναφοράς των 3.085,00 CNY μπορεί να αντέξει τον αντίθετο άνεμο ενός ισχυρότερου USD.

Τεχνικές Ζώνες και Πειθαρχία Εκτέλεσης

Ο τρέχων χάρτης κινδύνου προσδιορίζει δύο κύριες ζώνες ενδιαφέροντος. Η άνω ζώνη αντίστασης εντοπίζεται κοντά στην περιοχή των 3.160,97, ενώ μια διάσπαση της τρέχουσας υποστήριξης θα μπορούσε να οδηγήσει σε δοκιμή του κατώτερου επιπέδου αποτίμησης των 3.009,62. Παρατηρώντας το διάγραμμα του χάλυβα, είναι εμφανές ότι η πρόσφατη αστάθεια οφείλεται περισσότερο στις «χάρτινες» τοποθετήσεις παρά στις μεταβολές της φυσικής προσφοράς. Σε τέτοια περιβάλλοντα, η live τιμή του χάλυβα μπορεί να αποσυνδεθεί από τα θεμελιώδη μεγέθη εάν οι ιδιοσυγκρασιακοί παράγοντες περάσουν σε δεύτερη μοίρα έναντι της ευρύτερης μείωσης κινδύνου.

Για πειθαρχημένη εκτέλεση, οι traders θα πρέπει να αναζητήσουν επιβεβαίωση στα σχήματα της καμπύλης. Ένα ράλι χωρίς αντίστοιχη ευθυγράμμιση των spreads είναι συχνά ευάλωτο σε παλινδρόμηση προς τον μέσο όρο. Μπορείτε να παρακολουθείτε αυτές τις διακυμάνσεις σε ένα ζωντανό διάγραμμα χάλυβα για να προσδιορίσετε εάν η κίνηση της τιμής καθοδηγείται από την ισορροπία της αγοράς ή είναι απλώς ένα προσωρινό ασφάλιστρο κινδύνου. Όπως σημειώθηκε στην ανάλυσή μας για την Ανάλυση Αγοράς Σιδηρομεταλλεύματος: Πλοήγηση στο Επίπεδο Αποτίμησης 102,16, η σχέση μεταξύ αυτών των δύο εμπορευμάτων παραμένει κρίσιμος δείκτης για την υγεία του ευρύτερου συμπλέγματος μετάλλων.

Λίστα Παρακολούθησης για τις Επόμενες 24 Ώρες

Η άμεση προοπτική εξαρτάται από το εάν ο χάλυβας μπορεί να διατηρήσει τη θέση του πάνω από τα 3.085,00 CNY κατά τις πρώτες ώρες της διαπραγμάτευσης. Οι traders θα πρέπει να επαληθεύουν τις live ροές τιμών χάλυβα για να ελέγξουν αν τα spreads άμεσης παράδοσης στενεύουν, κάτι που θα υποδήλωνε έλλειψη φυσικής προσφοράς. Αντίθετα, εάν η αστάθεια παραμένει υψηλή ενώ η τιμή υποχωρεί, αυτό υποδηλώνει ότι η αγορά εξακολουθεί να τιμολογεί σημαντική μακροοικονομική τριβή αντί για ένα θεμελιώδες πάτο.

Τέλος, η παρακολούθηση του live διαγράμματος χάλυβα για σημάδια συμπίεσης του όγκου συναλλαγών συχνά προηγείται μιας σημαντικής διάσπασης. Μέχρι η φυσική αγορά να ανταποκριθεί μέσω πραγματοποιημένων παραγγελιών, η τακτική προσοχή παραμένει η προτιμώμενη στάση. Για όσους επιθυμούν να βελτιώσουν την προσέγγισή τους στην αστάθεια των εμπορευμάτων, η ανασκόπηση της Ανάλυσης Αγοράς Χάλυβα: Πλοήγηση στο Pivot Αποτίμησης των 3.092 CNY από την προηγούμενη ημέρα μπορεί να προσφέρει πρόσθετο πλαίσιο για τη μετατόπιση από το επίπεδο των 3.092 στο τρέχον εύρος διαπραγμάτευσης.

• Ανάλυση Αγοράς Σιδηρομεταλλεύματος: Πλοήγηση στο Επίπεδο Αποτίμησης 102,16
• Ανάλυση Αγοράς Χάλυβα: Πλοήγηση στο Pivot Αποτίμησης των 3.092 CNY