Análisis del Cobre: Operando el Nivel de Soporte de 5.9000

Los precios del cobre experimentaron un retroceso significativo durante la sesión del 30 de enero, ya que el mercado giró de un rally parabólico hacia un régimen definido por la revalorización de la prima de riesgo y las liquidaciones de apalancamiento. Si bien la narrativa a largo plazo de la escasez de oferta sigue siendo un ancla fundamental para las materias primas, la acción inmediata del precio sugiere una fase de 'toma de ganancias con un trasfondo macroeconómico' que los traders deben navegar con precisión.

Panorama del Mercado y Mapa Técnico

El mercado del cobre experimentó hoy un rango volátil, fluctuando entre 5.9008 y 6.3863. Actualmente, el precio en vivo de HG refleja una caída de aproximadamente el 3.85%, lo que indica que el mercado está probando la convicción de los compradores en niveles estructurales más bajos. Para aquellos que monitorean el gráfico de HG en vivo, la zona de decisión está claramente definida: el soporte inmediato se localiza en el nivel de 5.9000, con un piso más profundo en 5.7000. En el lado superior, la resistencia se mantiene firmemente en 6.3900 y 6.5500.

Al analizar el gráfico en vivo de HG, es evidente que el movimiento se debió menos a nuevos datos fundamentales y más a un cambio en la tasa de descuento para los metales sensibles al crecimiento. Un dólar estadounidense más firme y un tono de riesgo global más suave actuaron como amplificadores de volatilidad durante toda la mañana. Para mantenerse al tanto de estas fluctuaciones, los traders profesionales suelen mantener un feed de HG en tiempo real activo para detectar las primeras señales de aceptación o rechazo en estos límites clave.

Factores Impulsores: Toma de Ganancias y Presión Macroeconómica

El principal impulsor de la caída de hoy fue una clásica liquidación de la reciente pata parabólica. A medida que la liquidez disminuyó, los retrocesos se aceleraron una vez que se rompió el impulso, lo que obligó a una reevaluación de la tasa en vivo de HG. Según nuestro análisis del precio del cobre, la acción actual del precio es una corrección saludable dentro de una tendencia alcista más amplia, siempre que el mercado no construya valor por debajo del pivote de 5.9000.

Además, las fluctuaciones del precio del oro a menudo se correlacionan con los metales base durante períodos de fortaleza del DXY; sin embargo, el cobre actualmente cotiza en su propia curva de oferta y demanda idiosincrásica. Si está observando el gráfico en vivo del cobre, preste atención a la mecánica de la curva de futuros. Estamos viendo señales de que, si bien la escasez del mes anterior está descontada, el régimen a corto plazo está dominado por el flujo y la volatilidad de alta frecuencia.

Ejecución Intradía y Escenarios

El gráfico del cobre de hoy muestra que la apertura de Londres proporcionó la primera sonda en la zona de decisión, revelando un grupo de stops que llevaron a movimientos rápidos. Por la mañana en Nueva York, la actividad pasó de perseguir la tendencia a gestionar entradas más ajustadas. Para aquellos que buscan señales de cobre en vivo, el caso base sugiere una disciplina de rango entre los niveles de 5.9000 y 6.3900.

Escenarios Clave de Trading:

• Caso Base (60%): Negociación en rango a medida que se desvanece el posicionamiento extremo. Esté atento a reacciones más limpias en el soporte de 5.9000.
• Extensión al Alza (20%): Una aceptación por encima de 6.3900 podría desencadenar un impulso hacia 6.5500, especialmente si el USD se debilita.
• Reversión a la Baja (20%): Una ruptura decisiva por debajo de 5.9000 señalaría una decepción de la demanda, apuntando a la zona de 5.7000.

Los traders deben priorizar las "retenciones" sobre los "contactos" simples al validar estos niveles. Como hemos visto en el Análisis del Mercado del Cobre reciente, la transición del impulso al equilibrio requiere paciencia y un tamaño de posición reducido durante los picos de volatilidad.

• Análisis del Mercado del Cobre: Operando la Ruptura de Resistencia de 6.3000
• Estrategia del Mineral de Hierro: Operando el Piso de Soporte de 105.00