Analyse du marché du cuivre : Négocier le niveau de support de 5.9000

Les prix du cuivre ont connu un recul significatif lors de la séance du 30 janvier, le marché passant d'un rallye parabolique à un régime caractérisé par une réévaluation de la prime de risque et des liquidations de positions. Bien que le récit de la rareté de l'offre à long terme reste un ancrage fondamental pour les matières premières, l'action immédiate des prix suggère une phase de «prise de bénéfices avec une superposition macro» que les traders doivent naviguer avec précision.

Aperçu du marché et carte technique

Le marché du cuivre a connu une fourchette volatile aujourd'hui, fluctuant entre 5.9008 et 6.3863. Actuellement, le prix du HG en direct reflète une baisse d'environ 3,85 %, signalant que le marché teste la conviction des acheteurs à des niveaux structurels inférieurs. Pour ceux qui surveillent le graphique HG en direct, la zone de décision est clairement définie : le support immédiat est localisé à 5.9000, avec un plancher plus profond à 5.7000. Du côté nord, la résistance se situe fermement à 6.3900 et 6.5500.

En analysant le graphique HG en direct, il est évident que le mouvement était moins lié à de nouvelles données fondamentales qu'à un changement du taux d'actualisation pour les métaux sensibles à la croissance. Un dollar américain plus ferme et un ton de risque mondial plus doux ont agi comme des amplificateurs de volatilité tout au long de la matinée. Pour rester informé de ces fluctuations, les traders professionnels maintiennent souvent un flux HG en temps réel actif pour capter les premiers signes d'acceptation ou de rejet à ces limites clés.

Facteurs déclencheurs : prises de bénéfices et pression macroéconomique

Le principal moteur de la baisse d'aujourd'hui a été une dégradation classique de la récente trajectoire parabolique. À mesure que la liquidité diminuait, les reculs s'accéléraient une fois l'élan brisé, forçant une réévaluation du taux HG en direct. Selon notre analyse du prix du cuivre, l'action actuelle des prix est une correction saine au sein d'une tendance haussière plus large, à condition que le marché ne se valorise pas en dessous du pivot de 5.9000.

De plus, les fluctuations du prix de l'or sont souvent corrélées avec les métaux de base pendant les périodes de force du DXY ; cependant, le cuivre se négocie actuellement sur sa propre courbe d'offre et de demande idiosyncratique. Si vous surveillez le graphique du cuivre en direct, gardez un œil sur la mécanique de la courbe des contrats à terme. Nous constatons des signes que, bien que la tension du mois de livraison le plus proche soit intégrée, le régime à court terme est dominé par les flux et la volatilité à haute fréquence.

Exécution intraday et scénarios

Le graphique du cuivre d'aujourd'hui montre que l'ouverture de Londres a fourni la première incursion dans la zone de décision, révélant un regroupement de stops qui a conduit à des mèches rapides. Au matin de New York, l'activité est passée de la poursuite de la tendance à la gestion d'entrées plus serrées. Pour ceux qui recherchent des signaux cuivre en direct, le scénario de base suggère une discipline de fourchette entre les niveaux de 5.9000 et 6.3900.

Scénarios de trading clés :

• Scénario de base (60 %) : Trading en range à mesure que le positionnement extrême s'estompe. Surveillez les réactions plus claires au support de 5.9000.
• Extension à la hausse (20 %) : Une acceptation au-dessus de 6.3900 pourrait déclencher une poussée vers 6.5500, surtout si l'USD s'affaiblit.
• Inversion à la baisse (20 %) : Une cassure décisive en dessous de 5.9000 signalerait une déception de la demande, ciblant la zone de 5.7000.

Les traders doivent privilégier les «maintiens» plutôt que les simples «touches» lors de la validation de ces niveaux. Comme nous l'avons vu dans les récentes Analyses du marché du cuivre, la transition de l'élan à l'équilibre exige de la patience et une réduction de la taille des positions pendant les pics de volatilité.

• Analyse du marché du cuivre : Négocier la cassure de la résistance de 6.3000
• Stratégie du minerai de fer : Négocier le plancher de support de 105.00