Análisis MOEX Rusia: El Índice Cae por Reprecio de Riesgo Político

El Índice MOEX de Rusia operó a la baja durante la sesión de la mañana en Londres, ya que un aumento en la incertidumbre política forzó una amplia revalorización de las primas de riesgo en las acciones de Europa del Este. Con los rendimientos a largo plazo manteniéndose estables y los titulares geopolíticos impulsando el sentimiento, el índice se deslizó hacia niveles críticos de soporte intradía.

Sentimiento del Mercado: Desapalancamiento Gradual en Foco

La acción actual del mercado refleja una reducción calculada de la exposición más que una liquidación forzada. El índice MOEX, fuertemente ponderado hacia el sector energético, sigue siendo particularmente sensible a la evolución de la prima de riesgo geopolítico y a los cambios en la política comercial. En este régimen, los índices funcionan menos como cestas de micro-fundamentos y más como expresiones directas de la tasa de descuento y la prima de riesgo prevalecientes.

Análisis Sesión por Sesión

Cierre de Asia a Apertura de Londres

La cautela observada durante la sesión asiática pasó sin problemas a la apertura europea. Los grandes exportadores se mantuvieron muy sensibles a la retórica comercial, manteniendo el índice limitado durante la hora inicial de negociación (07:10–08:10 Londres).

Sesión Matutina de Londres

La negociación entre las 09:00 y las 11:30 en Londres se caracterizó por una reducción ordenada del riesgo. El apetito institucional por asumir nuevos riesgos se mantuvo limitado, con el mercado navegando principalmente por niveles técnicos establecidos, mientras esperaba más catalizadores de la apertura de Nueva York.

Niveles Técnicos y Estructura del Mercado

Según la última instantánea, el Índice MOEX de Rusia cotiza cerca de 2,738.65, con una caída aproximada del 0.42%. Los participantes del mercado están monitoreando de cerca los siguientes anclajes técnicos:

• Soporte Inmediato: 2,727.65 (Mínimo del día actual) seguido del pivote psicológico de 2,730.
• Resistencia Clave: 2,746.26 (Máximo del día actual) y el nivel de 2,740.
• Marcador de Régimen: Una cotización sostenida por encima de 2,740 señalaría una compresión de la volatilidad, mientras que una ruptura de 2,730 mantiene riesgos significativos de cola izquierda sobre la mesa.

Perspectivas y Escenarios Futuros

El escenario base (62% de probabilidad) sugiere una tarde con el índice en un rango y con alta incertidumbre. Se espera que los mercados sigan siendo sensibles a los titulares, pero ordenados, con los repuntes probablemente desvaneciéndose en las resistencias establecidas a menos que surja un claro catalizador de desescalada.

Por el contrario, una continuación de la aversión al riesgo (20% de probabilidad) se desencadenaría por una nueva escalada en la retórica geopolítica o un mayor endurecimiento de las condiciones financieras. Esto probablemente vería al índice romper los mínimos de 2,727.65 con una continuación sistemática hacia el nivel de 2,707.

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