วิเคราะห์ MOEX รัสเซีย: ดัชนีลดลงจากการปรับราคานโยบายความเสี่ยง

ดัชนี MOEX Russia ซื้อขายลดลงในช่วงเช้าของลอนดอน เนื่องจากความไม่แน่นอนของนโยบายที่พุ่งสูงขึ้นทำให้เกิดการปรับราคาส่วนต่างความเสี่ยงในหุ้นยุโรปตะวันออกอย่างกว้างขวาง ด้วยอัตราผลตอบแทนระยะยาวที่ยังคงคงที่และข่าวพาดหัวทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ขับเคลื่อนความรู้สึกของตลาด ดัชนีจึงลดลงสู่ระดับแนวรับสำคัญ intraday

ความเชื่อมั่นของตลาด: เน้นการลดความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น

การเคลื่อนไหวของตลาดในปัจจุบันสะท้อนถึงการลดการเปิดรับความเสี่ยงที่คำนวณไว้ มากกว่าการบังคับขาย ดัชนี MOEX ซึ่งมีน้ำหนักมากในภาคพลังงาน ยังคงอ่อนไหวเป็นพิเศษต่อส่วนต่างความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เปลี่ยนแปลงไป และการเปลี่ยนแปลงนโยบายการค้า ในสภาวะเช่นนี้ ดัชนีต่างๆ ทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้โดยตรงของอัตราส่วนลดที่แพร่หลายและส่วนต่างความเสี่ยง มากกว่าจะเป็นตะกร้าของพื้นฐานจุลภาค

การวิเคราะห์ช่วงเวลาต่อช่วงเวลา

ปิดตลาดเอเชียถึงเปิดตลาดลอนดอน

ความระมัดระวังที่สังเกตได้ในช่วงตลาดเอเชียได้ส่งผลต่อเนื่องมายังการเปิดตลาดในยุโรป ผู้ส่งออกรายใหญ่ยังคงอ่อนไหวอย่างมากต่อวาทศิลป์ทางการค้า ทำให้ดัชนีถูกจำกัดในช่วงชั่วโมงแรกของการซื้อขาย (07:10–08:10 น. เวลาลอนดอน)

ช่วงเช้าของลอนดอน

การซื้อขายระหว่าง 09:00 ถึง 11:30 น. เวลาลอนดอน มีลักษณะเป็นการลดความเสี่ยงอย่างเป็นระเบียบ ความต้องการของสถาบันในการเพิ่มความเสี่ยงใหม่ยังคงจำกัด โดยตลาดส่วนใหญ่เคลื่อนไหวตามระดับเทคนิคที่กำหนดไว้ ในขณะที่รอปัจจัยกระตุ้นเพิ่มเติมจากการเปิดตลาดนิวยอร์ก

ระดับทางเทคนิคและโครงสร้างตลาด

ณ ข้อมูลล่าสุด ดัชนี MOEX Russia ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 2,738.65 ลดลงประมาณ 0.42% ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังจับตาดูแนวรับทางเทคนิคที่สำคัญดังต่อไปนี้:

• แนวรับทันที: 2,727.65 (จุดต่ำสุดของวันปัจจุบัน) ตามด้วยจุดหมุนทางจิตวิทยาที่ 2,730
• แนวต้านสำคัญ: 2,746.26 (จุดสูงสุดของวันปัจจุบัน) และแนวต้านที่ 2,740
• ตัวบ่งชี้สภาวะตลาด: การซื้อขายที่ยืนเหนือ 2,740 จะส่งสัญญาณถึงการบีบอัดความผันผวน ในขณะที่การทะลุแนวรับ 2,730 จะยังคงมีความเสี่ยงด้านลบที่สำคัญอยู่

แนวโน้มและสถานการณ์ในอนาคต

สถานการณ์พื้นฐาน (ความน่าจะเป็น 62%) ชี้ให้เห็นถึงช่วงบ่ายที่ผันผวนและมีความไม่แน่นอนสูง ตลาดคาดว่าจะยังคงอ่อนไหวต่อข่าวพาดหัว แต่จะเคลื่อนไหวอย่างเป็นระเบียบ โดยมีแนวโน้มที่การปรับตัวขึ้นจะจางหายไปเมื่อชนแนวต้านที่กำหนดไว้ เว้นแต่จะมีปัจจัยกระตุ้นที่ชัดเจนสำหรับการลดความรุนแรงเกิดขึ้น

ในทางกลับกัน การเทขายต่อเนื่อง (ความน่าจะเป็น 20%) จะเกิดขึ้นหากมีการยกระดับวาทศิลป์ทางภูมิรัฐศาสตร์ครั้งใหม่ หรือสภาวะทางการเงินที่ตึงตัวขึ้นอีก สิ่งนี้จะทำให้ดัชนีทะลุผ่านจุดต่ำสุดที่ 2,727.65 โดยมีการเคลื่อนไหวต่อเนื่องอย่างเป็นระบบสู่ระดับ 2,707