Analyse du mazout domestique : HO1! grimpe à 2,7356 dû à la tension sur les produits raffinés

Le marché du mazout a connu une forte impulsion haussière lors de la séance du 31 janvier, avec le prix du HO1! en direct bondissant de plus de 5,8 % pour s'établir à 2,7356. Ce mouvement souligne une tendance croissante de tension sur les produits raffinés, où les distillats surperforment l'offre de pétrole brut en amont.

Facteurs de marché : Les contraintes en aval occupent le devant de la scène

Le principal moteur de l'action des prix actuelle est une contrainte physique plutôt qu'un sentiment macroéconomique. Contrairement au pétrole brut, qui réagit souvent aux titres géopolitiques, le mazout est actuellement propulsé par les arrêts de raffineries et des tirages de stocks importants. Les traders surveillant le graphique du HO1! en direct ont remarqué que la fourchette de la séance s'étendait d'un plus bas de 2,586 à un sommet de 2,7741, suggérant que le risque de remplacement pour les barils à livraison rapide devient un facteur critique pour les participants du marché.

En effet, le graphique en direct du HO1! indique que l'impulsion de prix est centrée sur la tension en aval et la demande liée aux conditions météorologiques. Ce découplage est essentiel à reconnaître pour les traders techniques ; la force tirée par les produits peut persister même lorsque le brut reste dans une fourchette. Pour ceux qui suivent le HO1! en temps réel, la carte de la séance a montré que si Londres a donné le ton initial, la séance du matin à New York a confirmé la nature fondamentale du mouvement, se débarrassant du positionnement transitoire basé sur les flux.

Niveaux techniques et zones de support

D'un point de vue technique, le taux en direct du HO1! teste actuellement une résistance significative près du niveau de 2,7741. Le support s'est établi fermement à la marque de 2,586, le cours de clôture précédent de 2,4838 servant de plancher secondaire profond. Si le marché maintient sa position au-dessus du point médian de 2,68, un comportement d'achat-à-la-baisse devrait caractériser les premières séances de la semaine prochaine.

Dans le contexte des marchés énergétiques plus larges, cette force des prix du mazout domestique fait écho à des tendances similaires observées dans d'autres produits raffinés. Par exemple, l'Analyse du prix de l'essence a récemment souligné que le RBOB atteignait des sommets en raison de la tension sur les produits, confirmant une tendance sectorielle dans les distillats.

Perspectives futures et scénarios de trading

Notre scénario de base, avec une probabilité de 60 %, suggère que le complexe de produits restera soutenu. La saisonnalité favorise généralement le mazout durant cette période, et tant que l'utilisation des raffineries reste tendue, le prix du HO1! reste à une prime. Les traders devraient surveiller attentivement toute mise à jour du Prix ​​du risque sur le marché du pétrole qui pourrait influencer le complexe énergétique plus large.

Tactiques de surveillance

• Retour à la moyenne tactique : Si le prix reteste la zone 2,586-2,68 et se maintient, un rebond vers la bande supérieure est la stratégie préférée.
• Confirmation de cassure : Les traders de momentum devraient rechercher une négociation soutenue au-dessus de 2,7741 pour signaler la prochaine étape de hausse vers la résistance psychologique.

Alors que nous entamons la nouvelle semaine, l'attention se porte sur les signaux actualisés de la demande et des stocks. La question de savoir si le mazout continue de se découpler du prix de base du brut sera l'histoire déterminante pour les traders d'énergie durant la première semaine de février.

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