銀市場戦略：供給リスクの中、$113.85ピボットを取引

銀（SI）は1月28日のセッションで積極的な強気モメンタムを示し、一時$116.11の高値を付けたボラティリティの高いレンジを経て、現在$111.84/オンスで取引されています。このテープを動かす主要な触媒は、輸出許可に関する憶測によって引き起こされる供給逼迫の動向であり、これは金の広範な動きに追随するハイベータ貴金属としての銀の役割と相まって作用しています。

市場環境とセンチメントの要因

現在のXAGUSDのリアルタイム価格の動きは、現物供給の制約とマクロ金融フローの両方に敏感な市場を示唆しています。非利回り資産として、銀はドル安の状況から恩恵を受けており、これにより世界の参加者にとっての機会費用が実質的に低下しています。XAGUSDのライブチャートを監視している投資家は、実現ボラティリティが高止まりしており、確信に基づくロングからリスク予算に基づくポジショニングへと限界的な買い手が移行していることに注目するでしょう。このレジームは通常、主要な流動性ポケットの周辺でよりシャープで機械的な反転をもたらします。

本日のセッションの枠組みは、ロンドン市場のオープン時の初期衝動から始まり、強気バイアスを設定しました。しかし、トレンドの持続性の真の確認は、ニューヨーク市場への引き継ぎの際に、市場が抵抗レベル付近のXAGUSDライブチャートをどのように処理するかにかかっています。XAGUSDのリアルタイムデータが朝の高値を超えた受け入れを示した場合、単純な平均回帰ではなく、構造的なスクイーズを目撃している可能性があります。

主要なテクニカルレベル：レベルマップ

現在のボラティリティに対処するために、トレーダーはXAGUSDのライブレートについて、以下のリスクが定義されたレベルに戦略を固定する必要があります。

• レジスタンス：116.20（主要な天井）
• 決定線（ピボット）：113.85
• サポート：111.50（重要なフロア）
• エクステンション：118.00（「ストレッチ」ターゲット）

シナリオ分析

当社のベースケース（55%の確率）では、日中の既存の構造内でレンジトレードが続くことを示唆しています。このシナリオでは、113.85のピボットを中心に回転すると予想され、銀価格の安定がセッションの極限付近での戦術的なフェードを促します。この見方の無効化は、116.20を超える持続的な時間足の終値が見られた場合に発生します。

あるいは、上方向へのエクステンション（22%の確率）は、現物フローにおけるさらなる混乱によって引き起こされる可能性があります。このような動きは、銀のライブチャートを$118.00レベルに向けて押し上げる可能性が高いでしょう。逆に、米ドルが大幅に強化された場合、下方向への反転（23%の確率）もリスクとして残り、111.50のサポートを割り込むことで、銀のチャートを$105.00マークまで押し戻す可能性があります。

実行と戦略計画

現在の銀のリアルタイム市場環境は、積極性よりも忍耐に報いるものです。高確率な設定としては、$111.50のサポートが再テストでしっかりと保持された場合に押し目買いを行うことです。厳格なストップは不可欠であり、好ましくは$105.00を下回るトレーリングストップで、初期ターゲットは116.20です。ブレイクアウトトレーダーの場合、エントリーは116.20を超える明確な価格受け入れがあった場合にのみ検討し、そのレベルを118.00への動きの新しいフロアとして使用します。

「即物と紙」のスプレッドを監視することは極めて重要です。もし現物供給の制約が真実であれば、銀価格が横ばいであっても即物差は堅調に推移するはずです。セッションの進行とともに、ロンドン市場のクローズ時に利益確定の兆候がないか監視してください。これはしばしば、ニューヨーク市場の朝のオープン時の高流動性変動の前に発生します。

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