USD/SGD戦略: 1.2750のピボットとローサイド終値の取引

USD/SGDペアは、-0.68%の急落後、セッション安値の1.2721付近で引け、防御的な態勢で1月24日の週末ウィンドウに入りました。市場がアジア、ロンドン、ニューヨークの流動性ハブを通過する中で、トレーダーは1.2750ピボットを主要なレジーム定義レベルとして注視すべきです。

テクニカル分析: ローサイド終値の意味

直近の日足（1月23日金曜日）は1.2807で始まり、1.2721の安値まで急落し、わずか1ピップ高い1.2722で引けました。この「ローサイド終値」は、強い弱気モメンタムとセッション終盤の利益確定の欠如を示しています。レベル駆動型レジームにおいて、このような終値は、中期的な回復が構造的に達成されるまで、抵抗の少ない経路が下方向であることを示唆するのが一般的です。

注目すべき主要レベル

• サポートライン: 1.2720（フィギュアマグネット）、1.2690、1.2660
• ピボットレベル: 1.2750
• レジスタンスライン: 1.2810、1.2840、1.2870

セッションハンドオーバー戦略

市場のメッセージは、3つの異なる流動性ウィンドウを通じて明確化されます。トレーダーは、ロンドン時間06:15での最初のレンジ定義インパルス、続いてロンドン時間11:10での構造的発見に注目すべきです。トレンドの最終的な検証または失敗は、ニューヨーク時間08:05 ESTのオープン時に発生し、流動性の高まりがブレイクアウトが本物なのか、単なる「流動性需要」なのかを決定します。

確率加重シナリオ

基本ケース (60%): 1.2750ピボットを中心とした回転を予想します。このシナリオでは、市場参加者は極値での動きを避け、ブレイクアウトを追うよりもバンドトレードを好むべきです。価格が1.2750を下回るままであれば、1.2720の目標に向かって売り上げが好まれます。

上方拡張 (20%): 1.2810を上回って持続的に受け入れられれば、即座の弱気バイアスは無効になり、1.2840および1.2870への動きの道が開かれます。 下方反転 (20%): 1.2720のサポートフロアを明確に下抜ければ、1.2690および1.2660がターゲットとなります。

実行とリスク管理

実行には規律が必要です。最初のブレイクをシグナルとして扱い、再テストをトレードとして扱います。USD/SGDが境界線をブレイクし、ボラティリティが低下して再テストされた場合、その動きは確認された可能性が高いです。逆に、即座の急反発はトラップを示唆し、1.2750ピボットへの平均回帰を有利にします。

リスクサイジングは、実現されたレンジに合わせて調整する必要があります。ボラティリティが拡大する場合は、トレーダーはレバレッジを減らし、ストップを広げる必要があります。レンジが圧縮される場合は、ストップを厳しくすることが適切ですが、レジームが変化する中で資本の安定性を維持するためには、オーバートレードを避ける必要があります。