US100 분석: 리스크 프리미엄 압축으로 나스닥 100 지수 상승

US100(나스닥 100)은 2026년 1월 22일 뉴욕 세션에 기계적인 매수세와 함께 진입했으며, 시장 참여자들은 근본적인 정책 변화보다는 리스크 프리미엄 압축에 초점을 맞췄습니다. QQQ 대리 지수가 0.90% 상승하면서, 세션은 변동성 감소와 장기물 자산에 대한 꾸준한 수요로의 전환을 강조했습니다.

시장 상황: 내러티브보다 할인율 계산

오늘의 가격 움직임은 주로 요소 편향과 리스크 프리미엄에 대한 수학적 조정에 의해 주도되었습니다. 헤드라인 변동성이 지배했던 이전 세션들과 달리, 현재의 충격은 장기 기대치의 안정화를 시사합니다. 단기 국채 대리 지수의 미미한 움직임에서 알 수 있듯이, 단기 금리는 조용했으며, 기술주 중심 지수가 더 높이 상승할 수 있었습니다.

세션 분석 및 성과

• 아시아 및 런던: 야간 분위기는 견조하게 유지되었으며, 선물은 새로운 촉매 없이 유럽 개장까지 상승세를 유지했습니다.
• 뉴욕 현금 개장: 미국 유동성은 기존 추세를 연장했으며, 초기 가격 움직임은 622.06의 개장 수준을 성공적으로 유지했습니다.

기술주 리더십은 여전히 확고하지만, USO가 -2.32% 하락하는 등 에너지 부문에서는 역풍이 관찰되었습니다. 이러한 차이는 더 무거운 자원 가중치를 갖는 광범위한 시장 지수에 중요하지만, US100은 이러한 원자재 관련 베타 하락에서 크게 벗어나 있습니다.

기술적 프레임: 지지 및 저항 수준

US100의 기술적 구조는 현재 타이트한 핸들과 명확한 무효화 구간에 의해 정의됩니다. 트레이더들은 다음 주요 수준에 집중하고 있습니다:

• 즉각적인 저항: 622.60, 이어서 심리적 623 지지선.
• 주요 지지: 621 (피벗 수준), 이어서 세션 최저점인 617.88.
• 무효화 영역: 623.10 이상 또는 617.38 미만으로의 지속적인 움직임은 체제 변화를 알릴 것입니다.

테이프의 기계적인 특성은 다음 24시간 동안 실용적인 규칙을 제시합니다: 첫 번째 돌파를 정보로 취급하고, 두 번째 돌파는 추세 추종에 필요한 확인으로 간주하십시오.

전략적 전망 및 시나리오

기본 시나리오(56% 확률)는 변동성이 계속해서 제공된다면 지수가 현재 범위를 유지하고 더 높이 상승할 것이라고 제안합니다. 상승 돌파(21%)는 622.60 이상의 수용을 요구하며, 잠재적으로 623.10까지 확장될 수 있습니다. 반대로, 617.88 미만으로의 하락 돌파(23%)는 617.38로의 움직임을 유발할 것이며, 특히 장기물 자산 선호가 역전되고 고베타 리더십이 힘을 잃는 경우 더욱 그렇습니다.

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