Strategi Bijih Besi: Perdagangan Sokongan 105.00

Pasaran Bijih Besi (niaga hadapan 62% Fe CFR) memasuki sesi London terjejas dalam jalur keputusan yang sempit, dengan tindakan harga kini berlegar pada 105.85 USD/tan apabila peserta menimbang pemulihan makro China berbanding keuntungan kilang keluli yang menipis.

Konteks dan Naratif Pasaran

Rejim semasa untuk harga bijih besi langsung ditentukan oleh kebuntuan antara sokongan struktur dan rintangan siklikal. Walaupun jangkaan makro China jangka panjang terus menyediakan dasar bagi komoditi, keuntungan keluli jangka pendek mengehadkan sebarang semangat yang signifikan untuk penembusan. Ketegangan ini telah mengakibatkan persekitaran bijih besi secara masa nyata di mana mikrostruktur dan kedalaman kecairan di sempadan lebih penting daripada tajuk utama yang lebih luas.

Apabila kita memerhatikan carta bijih besi langsung, rakaman sesi menunjukkan kecairan yang tipis semasa pagi London, menunjukkan bahawa pergerakan awal kebanyakannya didorong oleh lindung nilai. Aktiviti pasaran beralih daripada mentaliti "mengejar" kepada fasa "mengurus" selepas pembukaan New York, menekankan keperluan untuk kemasukan yang lebih ketat dan pembatalan yang lebih cepat. Kadar langsung bijih besi kekal sensitif terhadap pengurusan inventori, kerana pembeli fizikal kekal terpilih walaupun berlaku penyatuan teknikal.

Peta Keputusan Teknikal

Untuk pedagang yang memantau carta langsung bijih besi, peraturan pelaksanaan adalah mudah: elakkan julat pertengahan. Kelebihan muncul terutamanya pada sempadan sampul turun naik semasa. Kami memerhatikan dengan teliti zon sokongan 105.00 dan tahap rintangan 106.50 untuk tanda-tanda penerimaan atau penolakan.

• Zon Sokongan: 105.00 (Utama), 103.50 (Sekunder)
• Zon Rintangan: 106.50 (Utama), 108.50 (Magnet Seterusnya)

Penerimaan di atas rintangan biasanya dimanifestasikan sebagai penembusan diikuti oleh penarikan balik cetek yang bertahan pada ujian semula. Sebaliknya, penolakan harga bijih besi sering kelihatan seperti "sumbu cepat" yang gagal mengekalkan momentum dan berputar kembali ke nilai sebelumnya. Mengkaji carta bijih besi mengenal pasti 108.50 sebagai sasaran kenaikan utama sekiranya 106.50 ditembusi dengan yakin.

Senario Berasaskan Kebarangkalian

Kes asas kami (60%) mencadangkan penyatuan berterusan dengan kecenderungan arah yang sederhana, dengan mengandaikan aliran berita kekal stabil. Dalam senario ini, kami menjangkakan perdagangan dua hala dalam julat yang ditetapkan. Pelanjutan kenaikan (20%) memerlukan isyarat pengetatan atau kejutan premium risiko untuk mendorong penilaian bijih besi secara langsung ke arah tahap 108.50.

Secara alternatif, pembalikan penurunan (20%) boleh berlaku jika optik permintaan mengecewakan atau kejutan penyah-risiko makro mengecilkan premium semasa. Jika pasaran gagal mendapatkan semula 105.00 pada ujian semula, pergerakan yang lebih dalam ke arah 103.50 menjadi laluan berkemungkinan tinggi. Pengurusan risiko yang berkesan menentukan bahawa hentian berada di luar sempadan ini daripada meluaskannya untuk mengelakkan daripada dihentikan.

Lensa Makro dan Mikrostruktur

Kelajuan penolakan pada tahap ini memberikan maklumat penting. Pantulan cepat dari 106.50 menunjukkan kecairan bertindan dan penolakan yakin oleh penjual institusi. Apabila harga bijih besi secara langsung menunjukkan penarikan balik yang perlahan dan cetek, ia menunjukkan penyerapan sedang berlaku, meningkatkan kemungkinan penembusan akhirnya. Ini amat relevan apabila korelasi silang aset dengan Dolar AS atau hasil adalah senyap, membolehkan harga bijih besi didagangkan berdasarkan cerita inventori tempatannya.

• Strategi Bijih Besi: Makro China Memacu Keputusan Pivot 107.10
• Strategi Pasaran Keluli: Perdagangan Garisan Keputusan 985.00