Strategia dla rudy żelaza: Handel przy wsparciu 105.00

Rynek rudy żelaza (futures 62% Fe CFR) rozpoczął sesję londyńską, zakleszczony w wąskim paśmie decyzyjnym, z akcją cenową oscylującą obecnie wokół 105.85 USD/tonę, gdy uczestnicy ważą ożywienie makroekonomiczne Chin wobec kurczącej się rentowności hut stali.

Kontekst rynkowy i narracja

Obecny reżim dla ceny rudy żelaza na żywo jest definiowany przez impas między wsparciem strukturalnym a cyklicznymi przeciwnościami. Podczas gdy długoterminowe oczekiwania makroekonomiczne z Chin nadal stanowią dolny pułap dla surowca, krótkoterminowa rentowność stali ogranicza wszelki znaczący entuzjazm do wybicia. To napięcie zaowocowało środowiskiem rudy żelaza w czasie rzeczywistym, gdzie mikrostruktura i głębokość płynności na granicach mają większe znaczenie niż szersze nagłówki.

Obserwując wykres rudy żelaza na żywo, taśma sesyjna ujawnia niską płynność podczas londyńskiego poranka, co sugeruje, że wczesne ruchy były w dużej mierze napędzane hedgingiem. Aktywność rynkowa przeszła od mentalności "pościgu" do fazy "zarządzania" po otwarciu w Nowym Jorku, podkreślając potrzebę bardziej precyzyjnych wejść i szybszych unieważnień. Stopa rudy żelaza na żywo pozostaje wrażliwa na zarządzanie zapasami, ponieważ fizyczni kupujący pozostają selektywni pomimo konsolidacji technicznej.

Techniczna mapa decyzyjna

Dla traderów monitorujących wykres rudy żelaza na żywo, zasada wykonania jest prosta: unikać środkowego zakresu. Przewaga pojawia się głównie na granicach obecnej koperty zmienności. Uważnie obserwujemy strefę wsparcia 105.00 i poziom oporu 106.50 pod kątem oznak akceptacji lub odrzucenia.

• Strefa wsparcia: 105.00 (Podstawowa), 103.50 (Wtórna)
• Strefa oporu: 106.50 (Podstawowa), 108.50 (Następny magnes)

Akceptacja powyżej oporu zazwyczaj objawia się wybiciem, po którym następuje płytkie cofnięcie, utrzymujące się podczas ponownego testu. Odwrotnie, odrzucenie ceny rudy żelaza często wygląda jak ostre "przekłucie", które nie jest w stanie utrzymać impetu i wraca do poprzedniej wartości. Przegląd wykresu rudy żelaza identyfikuje 108.50 jako główny cel wzrostowy, jeśli 106.50 zostanie pokonane z przekonaniem.

Scenariusze ważone prawdopodobieństwem

Nasz podstawowy scenariusz (60%) sugeruje dalszą konsolidację z niewielkim ukierunkowaniem, zakładając, że przepływ wiadomości pozostaje stabilny. W tym scenariuszu oczekujemy dwustronnego handlu w ustalonym zakresie. Wzrost (20%) wymagałby sygnału zacieśnienia lub szoku premii za ryzyko, aby przesunąć wycenę rudy żelaza na żywo w kierunku poziomu 108.50.

Alternatywnie, odwrócenie w dół (20%) mogłoby nastąpić, jeśli perspektywy popytu zawiodą lub szok makroekonomiczny związany z de-riskingiem skompresuje obecną premię. Jeśli rynek nie zdoła odzyskać 105.00 przy ponownym testowaniu, głębszy ruch w kierunku 103.50 staje się ścieżką o wysokim prawdopodobieństwie. Skuteczne zarządzanie ryzykiem dyktuje, aby zlecenia stop znajdowały się tuż za tymi granicami, zamiast je poszerzać, aby uniknąć zatrzymania.

Makro i mikrostruktura

Szybkość odrzucenia na tych poziomach dostarcza istotnych informacji. Szybkie odbicia od 106.50 sugerują skumulowaną płynność i pewne wycofywanie się przez instytucjonalnych sprzedawców. Kiedy cena rudy żelaza na żywo wykazuje powolne, płytkie cofnięcia, sugeruje to, że następuje absorpcja, zwiększając prawdopodobieństwo ostatecznego wybicia. Jest to szczególnie istotne, gdy korelacje między aktywami z dolarem amerykańskim lub rentownościami są spokojne, co pozwala cenie rudy żelaza na handel w oparciu o jej lokalny scenariusz zapasów.

• Strategia dla rudy żelaza: Makroekonomia Chin kluczowa dla decyzji o punkcie pivot 107.10
• Strategia dla rynku stali: Handel linią decyzyjną 985.00