กลยุทธ์แร่เหล็ก: การเทรดที่แนวรับ 105.00

ตลาดแร่เหล็ก (62% Fe CFR futures) เข้าสู่ช่วงการซื้อขายในลอนดอนโดยติดอยู่ในช่วงการตัดสินใจที่แคบ โดยการเคลื่อนไหวของราคาปัจจุบันอยู่ที่ 105.85 USD/ตัน ขณะที่ผู้เข้าร่วมประเมินการฟื้นตัวของเศรษฐกิจมหภาคของจีนเทียบกับผลกำไรโรงถลุงเหล็กที่ลดลง

บริบทและภาพรวมตลาด

สถานะปัจจุบันสำหรับ ราคาแร่เหล็กสด ถูกกำหนดโดยการเผชิญหน้าระหว่างแนวรับเชิงโครงสร้างและปัจจัยลบตามวัฏจักร แม้ความคาดหวังด้านเศรษฐกิจมหภาคของจีนในระยะยาวยังคงเป็นพื้นฐานสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์นี้ แต่ผลกำไรของเหล็กในระยะสั้นกำลังจำกัดความกระตือรือร้นในการทะลุจุดออกอย่างมีนัยสำคัญ ความตึงเครียดนี้ส่งผลให้เกิดสภาวะ ราคาแร่เหล็กแบบเรียลไทม์ ที่โครงสร้างจุลภาคและความลึกของสภาพคล่อง ณ ขอบเขตสำคัญกว่าข่าวพาดหัวที่กว้างขวางขึ้น

ขณะที่เราสังเกต กราฟแร่เหล็กสด ข้อมูลการซื้อขายระบุถึงสภาพคล่องที่เบาบางในช่วงเช้าของลอนดอน ซึ่งชี้ให้เห็นว่าการเคลื่อนไหวช่วงต้นส่วนใหญ่มาจากแรงป้องกันความเสี่ยง กิจกรรมของตลาดเปลี่ยนจากแนวคิดแบบ "ไล่ตาม" ไปสู่ขั้นตอน "บริหารจัดการ" หลังตลาดนิวยอร์กเปิดทำการ โดยเน้นถึงความจำเป็นในการเข้าซื้อที่รัดกุมขึ้นและการยกเลิกที่รวดเร็วขึ้น อัตราแร่เหล็กสด ยังคงอ่อนไหวต่อการบริหารจัดการสินค้าคงคลัง เนื่องจากผู้ซื้อจริงยังคงเลือกสรรแม้จะมีการรวมฐานทางเทคนิค

แผนที่การตัดสินใจทางเทคนิค

สำหรับเทรดเดอร์ที่ติดตาม กราฟแร่เหล็กสด กฎการดำเนินการนั้นง่าย: หลีกเลี่ยงช่วงกลาง โอกาสที่ดีมักจะปรากฏที่ขอบเขตของซองความผันผวนปัจจุบัน เรากำลังจับตาดูโซนแนวรับที่ 105.00 และแนวต้านที่ 106.50 อย่างใกล้ชิดเพื่อหาสัญญาณของการยอมรับหรือการปฏิเสธ

• โซนแนวรับ: 105.00 (หลัก), 103.50 (รอง)
• โซนแนวต้าน: 106.50 (หลัก), 108.50 (เป้าหมายถัดไป)

การยอมรับเหนือแนวต้านมักจะปรากฏในรูปแบบของการทะลุผ่านตามด้วยการปรับฐานตื้นๆ ที่สามารถรักษาระดับได้ในการทดสอบซ้ำ ในทางกลับกัน การปฏิเสธ ราคาแร่เหล็ก มักจะดูเหมือนการ "ทะลุผ่านแบบหางยาว" ที่ไม่สามารถรักษาระดับโมเมนตัมและกลับเข้าสู่ช่วงมูลค่าเดิม การทบทวน กราฟแร่เหล็ก ระบุว่า 108.50 เป็นเป้าหมายขาขึ้นที่สำคัญหาก 106.50 ถูกทะลุผ่านอย่างมั่นใจ

สถานการณ์ที่เป็นไปได้ถ่วงน้ำหนักด้วยความน่าจะเป็น

กรณีพื้นฐานของเรา (60%) ชี้ให้เห็นถึงการรวมฐานอย่างต่อเนื่องโดยมีอคติทางทิศทางเล็กน้อย โดยสมมติว่ากระแสข่าวสารยังคงมีเสถียรภาพ ในสถานการณ์นี้ เราคาดว่าจะมีการซื้อขายสองทางภายในกรอบที่กำหนด การขยายตัวขาขึ้น (20%) จะต้องมีสัญญาณบ่งชี้ถึงภาวะเงินฝืดหรือการเกิดภาวะช็อกจากเบี้ยประกันความเสี่ยง (risk-premium shock) เพื่อผลักดันการประเมินมูลค่า แร่เหล็กสด ไปสู่ระดับ 108.50

อีกทางเลือกหนึ่ง การกลับตัวลง (20%) อาจเกิดขึ้นหากข้อมูลความต้องการไม่เป็นไปตามคาด หรือเกิดภาวะช็อกจากการลดความเสี่ยงทางเศรษฐกิจมหภาค (macro de-risking shock) ที่บีบอัดพรีเมียมในปัจจุบัน หากตลาดไม่สามารถกลับมายืนเหนือ 105.00 ในการทดสอบซ้ำได้ การเคลื่อนไหวที่ลึกลงไปสู่ 103.50 จะกลายเป็นเส้นทางที่มีความน่าจะเป็นสูง การบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพกำหนดให้จุดตัดขาดทุนควรอยู่เลยขอบเขตเหล่านี้เล็กน้อย แทนที่จะขยายออกไปเพื่อหลีกเลี่ยงการถูกหยุดออเดอร์

มุมมองระดับมหภาคและโครงสร้างจุลภาค

ความเร็วของการปฏิเสธที่ระดับเหล่านี้ให้ข้อมูลที่สำคัญ การดีดตัวกลับอย่างรวดเร็วจาก 106.50 ชี้ให้เห็นถึงสภาพคล่องที่ซ้อนทับกันและการขายโดยสถาบันที่มั่นใจ เมื่อ ราคาแร่เหล็กสด แสดงการปรับฐานที่ช้าและตื้น แสดงว่ามีการดูดซับเกิดขึ้น ซึ่งเพิ่มโอกาสในการทะลุผ่านในที่สุด สิ่งนี้เกี่ยวข้องเป็นพิเศษเมื่อความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์กับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ หรืออัตราผลตอบแทนอยู่ในภาวะเงียบ ทำให้ ราคาแร่เหล็ก สามารถซื้อขายตามเรื่องราวการจัดการสินค้าคงคลังในท้องถิ่นได้

• กลยุทธ์แร่เหล็ก: เศรษฐกิจมหภาคจีนขับเคลื่อนการตัดสินใจจุดหมุน 107.10
• กลยุทธ์ตลาดเหล็ก: การเทรดเส้นตัดสินใจ 985.00