Analiza rynku stali: Nawigacja w strefie pivot 545,00

Ceny stali ustabilizowały się na poziomie 545,00 $/t podczas piątkowej sesji, co oznacza okres konsolidacji, w którym rynek nadal broni kluczowych wewnętrznych punktów zwrotnych. Pomimo znacznej zmienności w szerszym krajobrazie makroekonomicznym, notowania stali charakteryzowały się zachowaniem w ograniczonym zakresie, a nie kierunkowym impetem, ponieważ uczestnicy rynku równoważyli sezonowość zimową ze zmieniającymi się kosztami materiałów.

Kontekst rynkowy i akcja cenowa

Obecna cena stali na żywo odzwierciedla rynek w stanie równowagi. Notowania stali osiągnęły poziom 545,00 $/t na zamknięciu tygodnia, skutecznie broniąc poziomu wsparcia 545,00 i testując opór powyżej. Taka akcja cenowa sugeruje, że dane stali w czasie rzeczywistym są obecnie zdominowane przez strategie handlu w kanale, a nie przez trendy strukturalne. Ceny prętów zbrojeniowych pozostały w ustalonych zakresach, ponieważ popyt w budownictwie jest stłumiony z powodu czynników sezonowych na półkuli północnej.

Koszty wsadowe, w szczególności rudy żelaza i węgla koksowego, dały pewien impuls, ale wykres stali na żywo wskazuje, że widoczność popytu końcowego pozostaje głównym czynnikiem hamującym trwałe wybicie. Traderzy coraz bardziej koncentrują się na spreadach i czasie utrzymywania zapasów, zamiast gonić za cenami spot w warunkach mniejszej płynności. To ostrożne podejście jest często obserwowane, gdy kurs stali na żywo testuje psychologiczne poziomy parytetu.

Podział sesji: globalna mapa

Podczas przejścia z zamknięcia sesji azjatyckiej do otwarcia londyńskiego, odkrywanie cen było w dużej mierze powiązane z wrażliwością na nagłówki. Wczesny zakres cenowy ustanowił pasmo referencyjne w pobliżu 545,00 $/t, gdzie płynność wydawała się selektywna. Gdy Europa przejęła inicjatywę, wykres stali na żywo pokazał doprecyzowanie narracji; słabszy dolar amerykański (DXY na poziomie 97,51) pomógł ustabilizować apetyt na ryzyko, jednak przekonanie inwestorów pozostało niskie.

Sesja w Nowym Jorku wzmocniła te dominujące czynniki. Chociaż sygnały z różnych klas aktywów, takie jak S&P 500 i rentowności obligacji skarbowych, stanowiły tło dla metali przemysłowych, wykres stali na żywo ostatecznie reagował na własną mikrostrukturę. Cena stali na zamknięciu pozostawia 545,00 jako kluczowy punkt odniesienia na ponowne otwarcie w poniedziałek, poziom, który określi krótkoterminowe nastawienie uczestników handlujących stalą na żywo.

Struktura techniczna i scenariusze prawdopodobieństwa

Technicznie rzecz biorąc, 545,00 działa jako obecna cena kontrolna. Akceptacja powyżej tego punktu zwrotnego utrzymuje nastawienie konstruktywne, podczas gdy powtarzające się niepowodzenia przechylą szalę na korzyść sprzedających. Opór jest mocno umiejscowiony na poziomie 545,00, gdzie przełamanie mogłoby przyciągnąć kupujących podążających za momentum. Z drugiej strony, wsparcie na poziomie 545,00 pozostaje linią graniczną dla redukcji ryzyka.

Perspektywa strategiczna

• Scenariusz bazowy (60%): Efekty sezonowe w Chinach powodują, że sygnały są niejednoznaczne. Oczekuje się, że ceny będą poruszać się w ustalonym zakresie, respektując granice 545,00.
• Rozszerzenie w górę (20%): Zdecydowane zamknięcie powyżej 545,00, potencjalnie napędzane ożywieniem popytu przemysłowego lub dalszym osłabieniem dolara.
• Odwrócenie w dół (20%): Niepowodzenie w utrzymaniu poziomu 540,00 – psychologicznego magnesu – mogłoby wywołać powrót do średniej w kierunku niższych poziomów wsparcia.

W tym reżimie dyscyplina jest najważniejsza. Podobnie jak Analiza Rynku Rudy Żelaza podkreśla znaczenie psychologicznego poziomu 100,00, traderzy stali muszą obserwować pivot 545,00 w poszukiwaniu oznak akceptacji lub odrzucenia. Podobne presje związane z handlem w kanale są obecnie widoczne w Analizie Rynku Miedzi, co sugeruje szerszą fazę konsolidacji na rynkach surowców przemysłowych.

Zarządzanie ryzykiem i wnioski

W nadchodzącym tygodniu ścieżka najmniejszego oporu będzie zależeć od poniedziałkowego zakresu otwarcia. Jeśli rynek otworzy się wewnątrz piątkowego pasma, strategia powinna pozostać skupiona na handlu w zakresie. Jeśli otworzy się z luką na zewnątrz, traderzy powinni poczekać na potwierdzenie prawdziwego wybicia, a nie pułapki płynnościowej. Monitorowanie ceny stali wraz z szerszymi rynkami energii, jak zauważono w Analizie Rynku Ropy Naftowej, będzie kluczowe dla oceny globalnej kondycji przemysłu.

• Analiza rynku rudy żelaza: Nawigacja w strefie pivot 101,03
• Analiza Rynku Miedzi: HG Nawiguje przy oporze 5,88 USD
• Analiza Rynku Ropy Naftowej: WTI Nawiguje przy Pivocie 63,55 USD w Obliczu Zmian Ryzyka