Analiza Rynku Pszenicy: Handel wokół punktu obrotu 529.2

Kontrakty terminowe na pszenicę (ZW) wykazują oznaki stabilizacji podczas sesji 3 lutego, obecnie handlując na poziomie 528.9 c/buszel, gdy uczestnicy rynku ważą słabszego dolara amerykańskiego w stosunku do utrzymujących się rentowności obligacji skarbowych. Przy VIX wahającym się wokół 16.25, bazowy sentyment rynkowy pozostaje ostrożny, faworyzując mentalność "kupuj w dołku" zamiast ścigania agresywnych wybicia na obecnych poziomach.

Czynniki Makro i Przebieg Sesji

Odkrywanie cen podczas sesji było w dużej mierze dyktowane wzajemnym oddziaływaniem wahań walutowych i kompleksu stóp procentowych. Podczas gdy DXY sygnalizował pewne osłabienie w pobliżu 97.37, zapewniając wsparcie dla kompleksu zbóż, rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA pozostaje znaczącym ograniczeniem w pobliżu 4.285%. Dla tych śledzących aspekty techniczne, bieżąca cena ZW live z powodzeniem utrzymywała się powyżej śródsesyjnego minimum 527.5 podczas przekazania transakcji w Londynie.

Podczas przejścia z Londynu do Nowego Jorku, wykres ZW live ujawnił zacieśnienie korelacji międzyklasowych aktywów. Ponieważ konkurencyjność eksportowa pozostaje w centrum uwagi, wykres ZW live sugeruje, że rynek równoważy ryzyko podaży związane z pogodą z apetytem na ryzyko makro. Traderzy monitorujący dane ZW w czasie rzeczywistym powinni zauważyć, że choć zmienność uległa złagodzeniu, bieżąca stopa ZW live jest wrażliwa na stopniowe zmiany w międzynarodowym popycie ze strony kupujących.

Techniczne Punkty Obrotu i Dyscyplina Zakresu

Obecna struktura rynku podkreśla znaczenie dyscypliny zakresu. Cena pszenicy obecnie oscyluje wokół krytycznego punktu obrotu 529.2. Utrzymujący się handel powyżej tego poziomu utrzymuje śródsesyjny sentyment konstruktywny, podczas gdy niepowodzenie w utrzymaniu tej strefy może spowodować powrót w kierunku południowej granicy zakresu. Dla aktywnych uczestników, wykres pszenicy live wskazuje na opór na poziomie 530.9, który służył jako sufit przez kilka sesji.

Analizując wykres pszenicy, widzimy, że nastroje pszenicy live są w dużej mierze napędzane przez postawę "najpierw zakres". Znaczące zmiany trendu będą prawdopodobnie wymagały dziennego zamknięcia poza granicami 527.5–530.9. Historycznie rzecz biorąc, pojedyncze nagłówki w sektorze rolniczym często powodują krótkotrwałe skoki cen; dlatego trwałe ruchy są zazwyczaj sygnalizowane wyższymi zamknięciami po udanych testach wsparć strukturalnych.

Scenariusze Rynkowe i Strategia

Scenariusz bazowy na najbliższe 24 godziny zakłada konsolidację w ramach ustalonego dziennego zakresu. Jednakże, jeśli sentyment "risk-off" nasili się lub dolar amerykański niespodziewanie zyska na wartości, cena pszenicy może szybko spaść w kierunku niższych poziomów wsparcia. Warto to porównać do oporu US Wheat 538 napotkanego na początku tego tygodnia, który pozostaje średnioterminowym celem dla byków.

Kluczowe Poziomy do Obserwacji

• Opór: 530.9 (Maksimum dnia)
• Punkt obrotu: 529.2 (Środek zakresu sesji)
• Wsparcie: 527.5 (Minimum dnia)

Ponieważ uczestnicy działają z bardziej ograniczonymi budżetami ryzyka po ostatnich sekwencjach wysokiej zmienności, najlepsze stosunki ryzyka do zysku znajdują się na krańcach zakresu. Zaleca się skalowanie wejść i stosowanie strukturalnych stopów, aby poruszać się w obecnym szumie. Monitoruj nadchodzące prognozy pogody i raporty sprzedaży eksportowej, ponieważ będą one służyć jako główne fundamentalne katalizatory dla następnego etapu odkrywania cen.

• Strategia rynkowa pszenicy w USA: Nawigacja po oporze 538.00
• Analiza rynku soi: Nawigacja po punkcie obrotu 1,062.94