Perspektywy DE40: DAX kontynuuje zwyżkę w kierunku 25 000

Indeks DE40 wchodzi w drugi tydzień lutego ze znacznym impetem wzrostowym, zamykając poprzednią sesję gotówkową na poziomie 24 721,46, co stanowi solidny wzrost o 1,86%. W miarę jak indeks zbliża się do psychologicznego progu 25 000, struktura rynku sugeruje walkę między kontynuacją trendu a powrotem do średniej. Zrozumienie wewnętrznej mechaniki DAX jest kluczowe do nawigacji w obecnym reżimie, gdzie wrażliwość eksporterów na wahania kursów walut i warunki kredytowe pozostają głównymi czynnikami napędowymi.

Struktura Rynku DE40 i Kluczowe Poziomy

Obecny krajobraz techniczny identyfikuje cenę DE40 na żywo jako odzwierciedlenie szerszej europejskiej siły cyklicznej. Kluczowym punktem dla nadchodzącej sesji jest pivot na poziomie 24 586,15. Poziom ten służy jako definitywna zmiana reżimu; dopóki cena utrzymuje się powyżej tej granicy, bycza passa pozostaje konstruktywna. Inwestorzy monitorujący wykres DE40 na żywo zauważą pasmo decyzyjne ustalone między S1 (24 450,85) a R1 (24 856,77).

Zmienność wykazuje oznaki kompresji, a wskaźnik VIX proxy spadł o ponad 6%. Historycznie, gdy zmienność maleje, wybicia mają tendencję do większej trwałości. Jednak luki płynnościowe po weekendzie są powszechne. Wykres DE40 na żywo często ujawnia, że pierwsza godzina poniedziałkowej sesji gotówkowej decyduje, czy te luki zostaną zaakceptowane przez graczy instytucjonalnych, czy też skorygowane z powrotem w kierunku punktu środkowego 24 518,50.

Analiza Scenariuszy: Mapowanie Celu 25 000

Nasz scenariusz bazowy, z prawdopodobieństwem 62%, zakłada akceptację powyżej poziomu pivot. W tym scenariuszu przewidujemy rotację z obecnych poziomów w kierunku oporu R1. Jeżeli szerokość rynku pozostanie duża w sektorach przemysłowym i finansowym, dane DE40 w czasie rzeczywistym mogą zasygnalizować ruch w kierunku rozszerzonego poziomu R2 na 24 992,07. Można porównać ten impet z ostatnimi ruchami na .

Bardziej agresywne rozszerzenie pro-ryzykowne (prawdopodobieństwo 22%) mogłoby przyjąć formę dnia trendowego. Obejmowałoby to przebicie i utrzymanie się indeksu powyżej 24 856,77 na początku sesji, co skutecznie otworzyłoby drogę do testu poziomu 25 000. I odwrotnie, istnieje 16% prawdopodobieństwo scenariusza risk-off, w którym kurs DE40 na żywo odnotuje odrzucenie w pobliżu R1, prowadząc do gwałtownego powrotu do średniej w kierunku ryzyka skrajnego S2 na poziomie 24 180,23. Taki ruch byłby prawdopodobnie wywołany nagłą zmianą wyceny niemieckich 10-letnich obligacji lub skokiem kosztów energii.

Wykonanie Taktyczne i Ustawienia Transakcyjne

Dla tych, którzy chcą handlować na kontynuację, sygnałem wyzwalającym jest utrzymanie się ceny przez 30-60 minut powyżej R1 (24 856,77). Ta „akceptacja” jest bardziej krytyczna niż zwykłe dotknięcie, które często może być polowaniem na płynność lub stop lossy. Zlecenia stop powinny być umieszczone poniżej pivota 24 586,15, aby utrzymać zdrowy stosunek ryzyka do zysku. Odzwierciedla to strategie obserwowane na , gdzie utrzymanie pivota potwierdzało trend.

Alternatywnie, strategia 'range-fade' staje się realna, jeśli początkowemu wybiciu brakuje wolumenu. Sprzedaż po odrzuceniu w pobliżu 24 795,88 z celem powrotnym na pivocie pozwala na taktyczne zyski w środowisku bez wyraźnego trendu. Jak zauważono w analizie , okrągłe liczby i poprzednie ekstrema często przyciągają intensywne zabezpieczenia opcyjne, tworząc „lepką” akcję cenową w pobliżu ważnych kamieni milowych.

Na Co Zwracać Uwagę

W poniedziałek rynek skupi się na pierwszym cofnięciu. Płytka korekta, która znajdzie wsparcie powyżej pivota, jest wysoce konstruktywna dla tezy wzrostowej. Inwestorzy powinni również monitorować wczesne sygnały reżimu z rynku obligacji; jeśli rentowności 10-letnich obligacji USA lub Niemiec zaczną rosnąć, może to osłabić betę akcji dla wrażliwych na wzrost komponentów DAX. Wykorzystaj zachowanie ceny wokół pivota jako swój bieżący wskaźnik do decydowania między środowiskiem trendowym a rotacyjnym.