Strategia US500: S&P 500 oscyluje wokół 6,976 przy ryzyku FOMC

Kompleks US500 (S&P 500) obecnie nawiguje w wąskiej, ale znaczącej strefie decyzyjnej, gdy londyński poranek ustępuje miejsca przekazaniu pałeczki Nowemu Jorkowi. Indeks kasowy, notowany na poziomie 6 985,18, co oznacza wzrost o około 0,50%, jest napędzany akcją cenową, równoważąc słabszy indeks dolara amerykańskiego (DXY) z umiarkowanym wzrostem długoterminowych rentowności obligacji skarbowych.

Reżim rynkowy i kontekst międzyaktywowy

Monitorując US500 cena na żywo, indeks giełdowy wydaje się zachowywać jak model dwuczynnikowy, wrażliwy zarówno na impuls stóp procentowych/dolara, jak i mikro-dywersyfikację wynikającą z trwającego sezonu publikacji wyników. Podczas gdy DXY osłabł do 96,20, 10-letnia rentowność obligacji amerykańskich wzrosła do 4,215%, tworząc dynamiczny ruch popychająco-ciągnący, który utrzymuje fluktuacje US500 w czasie rzeczywistym w zakresie 23 punktów.

Traderzy skupiający się na handlowalnym zamienniku powinni zwrócić uwagę na SPY cena na żywo na poziomie 696,09 USD. Obecny SPY wykres na żywo sugeruje, że rynek konsoliduje, a nie trenduje, przy czym SPY wykres na żywo podkreśla wczesne ekstrema, które były testowane podczas otwarcia londyńskiego. To środowisko sprzyja taktykom zakresu w obrębie ustalonej strefy, chyba że czyste wybicie zostanie potwierdzone wolumenem i akceptacją.

Mapa decyzyjna techniczna: Pivot na poziomie 6,976

Instytucje skupiają się nadal na US500 kurs na żywo w stosunku do naszego obliczonego pivotu wynoszącego 6 976,00. Inwestorzy obserwujący US500 wykres na żywo powinni zidentyfikować strefę decyzyjną 6 970,00 – 6 981,00 jako główny obszar zarządzania ryzykiem. Spojrzenie na US500 wykres na żywo pokazuje, że indeks testuje obecnie górną granicę tej strefy.

• Wyzwalacz wzrostowy: Akceptacja powyżej 6 981,00 celuje w ponowne przetestowanie 6 987,11, z dalszymi rozszerzeniami w kierunku 6 989,00.
• Wyzwalacz spadkowy: Utrata 6 970,00 otwiera drogę do 6 963,90, z ryzykiem spadku w kierunku 6 962,00.

Dla monitorujących dane SPY w czasie rzeczywistym, te poziomy korelują ściśle z dziennym zakresem ETF wynoszącym 693,61 – 696,15. Jeśli cena wyjdzie poza strefę, ale nie utrzyma impetu, należy to traktować jako fałszywe wybicie, wymagające szybkiej redukcji ekspozycji na ryzyko.

Planowanie scenariuszy i katalizatory makro

Nasza bazowa prognoza, z 60% prawdopodobieństwem, zakłada, że zakres zostanie rozwiązany wyżej, pod warunkiem stabilizacji stóp procentowych w USA w sesji nowojorskiej. Jednak nadchodzące oświadczenie FOMC i konferencja prasowa w środę, 28 stycznia, pozostaje dominującym czynnikiem makroekonomicznym. To wydarzenie może drastycznie zmienić s&p 500 wykres na żywo, ponieważ rynek ponownie wyceni oczekiwania dotyczące działań Fed. Generalnie odwrócenie wskaźnika DXY lub gwałtowny wzrost krótkoterminowych rentowności krzywej dochodowości doprowadziłoby do zacieśnienia warunków i sprowadzenia akcji kapitałowych z powrotem w kierunku pivotu.

Oprócz Fed, s&p 500 cena jest podatna na rotację sektorową. Chociaż szerszy s&p 500 wykres pozostaje odporny, przywództwo w indeksie może szybko się zmieniać w oparciu o s&p 500 na żywo raporty o wynikach. Jeśli VIX nadal rośnie, a cena stoi w miejscu, sugeruje to wejście na rynek oferty hedgingowej, co czyni późne długie pozycje coraz bardziej ryzykowne na tych podwyższonych poziomach.

Aby uzyskać bardziej szczegółową analizę powiązanych indeksów amerykańskich i wskaźników makroekonomicznych, zapoznaj się z naszymi najnowszymi notatkami strategicznymi:

• Strategia US30: Dow Jones w obliczu pivotu na poziomie 49 065 i ryzyka Fed
• Strategia US100: Nasdaq 100 nawiguje wokół pivotu 25 880 w obliczu ryzyka Fed
• Aktywność biznesowa w USA stabilizuje się w styczniu: wzrost utrzymuje się pomimo ceł
• Strategia indeksu US500: S&P 500 testuje opór 690