Tổ hợp US500 (S&P 500) hiện đang điều hướng một vùng quyết định hẹp nhưng quan trọng khi phiên giao dịch buổi sáng ở London nhường chỗ cho phiên giao dịch New York. Với chỉ số tiền mặt đang giao dịch ở mức 6.985,18, tăng khoảng 0,50%, thị trường đang bị thúc đẩy bởi hành động giá, cân bằng giữa Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) suy yếu và xu hướng tăng nhẹ của lợi suất trái phiếu Kho bạc dài hạn.
Chế độ thị trường và bối cảnh tài sản chéo
Khi chúng tôi theo dõi giá US500 trực tiếp, chỉ số cổ phiếu dường như đang hoạt động như một mô hình hai yếu tố, nhạy cảm với cả động lực lãi suất/đô la và sự phân tán vi mô từ mùa báo cáo thu nhập đang diễn ra. Trong khi DXY đã giảm xuống 96,20, lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ đã tăng lên 4,215%, tạo ra một động lực kéo đẩy giữ cho biến động US500 theo thời gian thực trong phạm vi 23 điểm.
Các nhà giao dịch tập trung vào đại diện giao dịch nên lưu ý giá SPY trực tiếp ở mức 696,09 USD. Biểu đồ SPY trực tiếp hiện tại cho thấy một thị trường đang củng cố hơn là có xu hướng, với biểu đồ SPY trực tiếp làm nổi bật các mức cực trị ban đầu đã được kiểm tra trong phiên mở cửa ở London. Môi trường này ủng hộ các chiến thuật giao dịch trong phạm vi đã thiết lập trừ khi một bứt phá rõ ràng được xác nhận bởi khối lượng và sự chấp nhận.
Bản đồ quyết định kỹ thuật: Mức xoay 6.976
Sự tập trung của các tổ chức vẫn là vào tỷ giá US500 trực tiếp so với mức xoay được tính toán của chúng tôi là 6.976,00. Các nhà đầu tư theo dõi biểu đồ US500 trực tiếp nên xác định vùng quyết định 6.970,00 – 6.981,00 là khu vực chính để quản lý rủi ro. Một cái nhìn vào biểu đồ US500 trực tiếp cho thấy chỉ số hiện đang kiểm tra ranh giới trên của khu vực này.
- Động lực tăng: Chấp nhận trên 6.981,00 nhắm mục tiêu kiểm tra lại 6.987,11, với các phần mở rộng tiếp theo hướng tới 6.989,00.
- Động lực giảm: Mất 6.970,00 mở ra cánh cửa đến 6.963,90, với rủi ro quét dài đến 6.962,00.
Đối với những người theo dõi dữ liệu SPY theo thời gian thực, các mức này tương quan chặt chẽ với phạm vi hàng ngày của ETF là 693,61 – 696,15. Nếu giá thoát khỏi dải nhưng không duy trì được động lượng, nó nên được xử lý như một sự phá vỡ thất bại, đòi hỏi giảm nhanh chóng mức độ rủi ro.
Lập kế hoạch kịch bản và các yếu tố xúc tác vĩ mô
Trường hợp cơ sở của chúng tôi, với xác suất 60%, giả định phạm vi giải quyết cao hơn với điều kiện lãi suất của Mỹ ổn định vào phiên New York. Tuy nhiên, tuyên bố và cuộc họp báo FOMC sắp tới vào thứ Tư, ngày 28 tháng 1, vẫn là yếu tố vĩ mô chi phối. Sự kiện này có thể thay đổi đáng kể biểu đồ S&P 500 trực tiếp khi thị trường định giá lại kỳ vọng của Fed. Nói chung, sự đảo ngược của DXY hoặc sự tăng vọt ở đầu cuối của đường cong lợi suất sẽ thắt chặt các điều kiện và tạo áp lực lên cổ phiếu quay trở lại mức xoay.
Ngoài Fed, giá S&P 500 dễ bị ảnh hưởng bởi sự xoay vòng ngành. Trong khi biểu đồ S&P 500 rộng hơn vẫn kiên cường, sự dẫn dắt của chỉ số có thể thay đổi nhanh chóng dựa trên dữ liệu báo cáo thu nhập S&P 500 trực tiếp. Nếu VIX tiếp tục tăng trong khi giá chững lại, điều đó cho thấy một sự đặt cược phòng ngừa rủi ro đang đi vào thị trường, khiến các lệnh mua dài hạn ở giai đoạn cuối trở nên rủi ro hơn ở các mức cao này.
Để biết thêm phân tích chi tiết về các chỉ số của Mỹ liên quan và các chỉ số vĩ mô, hãy xem các ghi chú chiến lược mới nhất của chúng tôi:
