Estratégia IPC Mexicano: Navegando o Pivô de 68.795 e Abertura NY

O IPC Mexicano (S&P/BMV IPC) está navegando uma sessão impulsionada pela microestrutura nesta quarta-feira, com o índice à vista negociado a 68.877,64, marcando um ganho de 0,25% à medida que a transição da manhã de Londres flui para o pré-mercado de Nova York. Com a ação de preço pairando atualmente na metade superior do range diário, o foco permanece em saber se a abertura de Wall Street fornecerá o momentum necessário para um rompimento limpo ou se o índice permanecerá ancorado ao seu pivô de meio de range.

Contexto de Mercado e Desempenho do Proxy

Os participantes do mercado estão observando de perto a ação do preço do IPC ao vivo, pois reflete o sentimento mais amplo em mercados emergentes. O proxy negociável, preço EWW ao vivo (iShares MSCI Mexico ETF), está atualmente cotado a 77,86, refletindo um aumento de 1,43%. Essa divergência destaca uma liderança positiva para o gráfico EWW ao vivo, embora o índice à vista subjacente permaneça sensível ao principal canal de transmissão: o rendimento do Título do Tesouro dos EUA de 10 anos, que atualmente se mantém em 4,280%.

A volatilidade permanece relativamente suprimida, com o VIX caindo 0,67% para 16,24. Isso sugere que, embora as flutuações do gráfico IPC ao vivo persistam, o estresse sistêmico está contido. Para aqueles que monitoram o gráfico EWW ao vivo, os preços mais baixos do WTI em 65,02 contrastam com a persistente demanda por ouro, criando um cenário misto para as ações mexicanas que frequentemente negociam como um transbordo de alto beta das tendências do mercado dos EUA.

Pivô Técnico e Faixa de Decisão

A estrutura técnica para hoje se concentra em um ponto pivô do gráfico IPC ao vivo de 68.795,60. Atualmente, observamos a ação de preço dentro de uma faixa de decisão definida entre 68.565,82 e 69.025,37. Traders que acompanham os dados do IPC em tempo real devem notar que o range do dia já se estendeu de 68.336,05 a 69.255,14, recompensando aqueles que priorizam a paciência em vez das entradas de primeiro toque.

Se o índice conseguir aceitação acima de 69.025,37, esperamos uma extensão da taxa IPC ao vivo em direção a 69.255,14 e potencialmente 69.356,24. Por outro lado, a falha em manter o meio do range levaria a um novo teste de 68.565,82. No cenário internacional, o monitoramento do EWW em tempo real será essencial às 14:30 Londres (09:30 NY) para ver se a liquidez dos EUA valida o atual viés de alta ou força um movimento de reversão à média.

Estratégia de Execução e Controles de Risco

O cenário base, com 57% de probabilidade, sugere que o índice continuará a girar em torno do pivô, a menos que a abertura de Nova York expanda significativamente o range. Para aqueles que utilizam a taxa EWW ao vivo para execução, a estratégia permanece "sem aceitação, sem negociação". Perseguir o primeiro pico é um erro comum no ambiente atual; em vez disso, espere por uma manutenção consolidada acima da resistência ou uma rejeição clara nas bordas da faixa.

Os prêmios de risco domésticos continuam sendo um fator, mas o gráfico IPC México ao vivo é atualmente mais influenciado pelo DXY segurando em 96,24. Um aumento repentino na volatilidade é a principal ameaça a essa estrutura de range. Para contexto relacionado ao desempenho regional, veja nossa Estratégia IBOVESPA ou a revisão da sessão do IPC Mexicano de ontem.

• Estratégia IBOVESPA: Índice Bovespa Testa Pivô de 129.174 e Abertura de NY
• Estratégia IPC Mexicano: S&P/BMV IPC Navega na Faixa de Decisão de 69.030