บทวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์ GB100: FTSE 100 ทดสอบแนวต้านที่ 45.60

ดัชนี GB100 (ตัวแทนของ FTSE 100) ปิดท้ายสัปดาห์อย่างมีทิศทางที่ดี โดยปิดการซื้อขายวันที่ 23 มกราคม ที่ระดับ 45.57 (+1.15%) เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดเลือกที่จะยืนยันสัญญาณมากกว่าการเก็งกำไร แม้ว่าความอยากเสี่ยงยังคงอยู่ ดัชนีขณะนี้เผชิญกับช่วงการตัดสินใจที่สำคัญระหว่างจุดหมุน 45.50 และแนวต้าน 45.60 ซึ่งการยอมรับของราคาจะกำหนดทิศทางหลักของภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคในปี 2026

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาด: สภาพคล่องทางการเงินและความแข็งแกร่งของสินค้าโภคภัณฑ์

การเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดถูกขับเคลื่อนหลักโดยการเปลี่ยนแปลงในสภาพคล่องทางการเงินทั่วโลก การอ่อนค่าลงของเงินดอลลาร์สหรัฐ (UUP -0.88%) ได้มอบการผ่อนคลายที่จำเป็นสำหรับหุ้นนนอกสหรัฐฯ บรรเทาแรงกดดันจากการตึงตัวเล็กน้อย ในขณะเดียวกัน การพุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของโลหะมีค่า (SLV +6.63%, GLD +1.36%) ได้ตอกย้ำทิศทางตลาดที่ไม่เหมือนใคร: นักลงทุนกำลังเพิ่มความเสี่ยงในขณะเดียวกันก็รักษากลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงที่แข็งแกร่ง

พลวัตสำคัญของช่วงการซื้อขาย

• การเปลี่ยนผ่านตลาดเอเชีย-ลอนดอน: การเคลื่อนไหวของราคาสองทางครอบงำการเปิดตลาด โดยการทดสอบซ้ำในช่วงต้นได้สร้างอคติเชิงบวกเบื้องต้น
• ช่วงเช้าในลอนดอน: การดึงกลับระหว่างวันถูกดูดซับอย่างต่อเนื่อง ชี้ให้เห็นถึงความคิดแบบ "ซื้อเมื่อราคาตกลง" ที่มีขีดจำกัดการยกเลิกตื้น
• ช่วงตลาดนิวยอร์ก: สภาพคล่องที่หนาแน่นขึ้นนำไปสู่คุณภาพสัญญาณที่สูงขึ้น โดยการทะลุที่ผิดพลาดถูกระบุอย่างรวดเร็วและกลับสู่ค่าเฉลี่ย

ระดับทางเทคนิค: ช่วงตัดสินใจ 45.50-45.60

ตามที่วิเคราะห์ไว้ใน รายงานสรุป FTSE 100 ฉบับก่อนหน้า อุปสรรคทางเทคนิคยังคงเป็นอุปสรรคสำคัญต่อการทะลุแนวต้านอย่างยั่งยืน กรอบการทำงานปัจจุบันระบุ 45.60 เป็น "ประตู" – ระดับที่ต้องมีการยอมรับของราคาเพื่อเปลี่ยนระบอบจากช่วงการซื้อขายที่จำกัดไปสู่แนวโน้ม

สถานการณ์ขาขึ้นและขาลง

กรณีพื้นฐาน ซึ่งคำนวณที่ความน่าจะเป็น 61% ชี้ให้เห็นถึงการปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องตราบใดที่สภาวะการระดมทุนยังคงดีอยู่ การยอมรับของราคาเหนือ 45.60 อย่างยั่งยืนรายวันจะเปิดขอบเขตทางเทคนิคไปสู่ระดับ 45.85 ในทางกลับกัน หากไม่สามารถรักษาจุดหมุน 45.50 ได้ จะเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวลงไปสู่ 45.35 ซึ่งอาจเกิดจากการฟื้นตัวของ USD หรือความผันผวนที่เพิ่มขึ้น

กลยุทธ์การดำเนินการและการบริหารความเสี่ยง

ด้วยระบอบความผันผวนในปัจจุบัน FXPremiere Markets แนะนำวิธีการเพิ่มขนาดการลงทุนสองขั้นตอน เทรดเดอร์ควรพิจารณาเริ่มตำแหน่งเล็กๆ ตามการตั้งค่าโครงสร้าง และเพิ่มตำแหน่งหลังจากที่ได้รับการยอมรับของราคาซึ่งจะลดความเสี่ยงของการทะลุที่ผิดพลาด นี่คือสภาพแวดล้อมที่ "ซื้อขายตามขอบ" การเข้าซื้อในช่วงกลางของช่วงจุดหมุนมีความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่ต่ำกว่า

โฟกัสของสัปดาห์หน้าจะเปลี่ยนไปที่การมีส่วนร่วมและความกว้างของตลาด แม้ว่าการนำที่แคบจะสามารถผลักดันดัชนีให้สูงขึ้นได้ แต่การขยายตัวที่ยั่งยืนจำเป็นต้องมีการมีส่วนร่วมที่กว้างขึ้นทั่วทั้งกลุ่มทรัพยากรและภาคการเงิน การติดตามความสัมพันธ์ระหว่างสัญญาณการเติบโตของสหราชอาณาจักรและความแตกต่างของยูโรโซนก็จะเป็นสิ่งสำคัญเช่นกัน ตามที่ระบุไว้ใน หมายเหตุตลาด FX เกี่ยวกับความแตกต่างของนโยบาย

• การวิเคราะห์ FTSE 100: GB100 เคลื่อนตัวผ่านแนวต้าน 45.10
• หมายเหตุตลาด FX: ความแตกต่างของนโยบายทั่วโลกและความยืดหยุ่นในการเติบโต
• UK Flash PMI พุ่งแตะ 53.9: การเติบโตที่แข็งแกร่งที่สุดในรอบสองปี