Phân tích chiến thuật GB100: FTSE 100 kiểm tra ngưỡng kháng cự 45.60

Chỉ số GB100 (đại diện FTSE 100) đã kết thúc tuần một cách tích cực, đóng cửa phiên giao dịch ngày 23 tháng 1 ở mức 45.57 (+1.15%) khi các nhà đầu tư ưa chuộng 'xác nhận xu hướng' hơn là động lực đầu cơ. Mặc dù tâm lý chấp nhận rủi ro vẫn còn, chỉ số hiện đang đối mặt với vùng quyết định quan trọng giữa điểm xoay 45.50 và ngưỡng kháng cự 45.60, nơi mà việc chấp nhận sẽ quyết định diễn biến tiếp theo của câu chuyện vĩ mô năm 2026.

Yếu tố thị trường: Điều kiện tài chính và sức mạnh hàng hóa

Diễn biến giá gần đây chủ yếu được định hình bởi sự thay đổi trong điều kiện tài chính toàn cầu. Đồng đô la Mỹ yếu đi (UUP -0.88%) đã tạo ra một khoảng thời gian nghỉ cần thiết cho các cổ phiếu ngoài Mỹ, giảm bớt áp lực thắt chặt biên. Đồng thời, sự tăng vọt đáng kể của kim loại (SLV +6.63%, GLD +1.36%) đã củng cố một tư thế thị trường độc đáo: các nhà đầu tư đang tăng cường rủi ro đồng thời duy trì các biện pháp phòng ngừa phòng thủ mạnh mẽ.

Động lực Phiên giao dịch chính

• Chuyển giao Châu Á - London: Diễn biến giá hai chiều chiếm ưu thế khi mở cửa, với các đợt kiểm tra lại sớm thiết lập một xu hướng tăng giá tạm thời.
• Buổi sáng London: Các đợt điều chỉnh giảm trong ngày liên tục được hấp thụ, cho thấy tâm lý “mua khi giảm” với mức vô hiệu hóa nông.
• Phiên New York: Thanh khoản tăng lên dẫn đến chất lượng tín hiệu cao hơn, nơi các đợt phá vỡ giả nhanh chóng được xác định và điều chỉnh về mức trung bình.

Các mức kỹ thuật: Vùng quyết định 45.50-45.60

Như đã phân tích trong bản tóm tắt FTSE 100 trước đây của chúng tôi, các rào cản kỹ thuật vẫn là trở ngại chính cho một đợt tăng giá bền vững. Khung hiện tại xác định 45.60 là “Ngưỡng”—mức mà giá phải chấp nhận để chuyển trạng thái từ giao dịch trong biên độ sang xu hướng.

Kịch bản tăng và giảm giá

Kịch bản cơ bản, được tính toán với xác suất 61%, cho thấy xu hướng tăng tiếp tục miễn là điều kiện tài chính vẫn thuận lợi. Việc chấp nhận bền vững hàng ngày trên 45.60 sẽ mở rộng phạm vi kỹ thuật tới mức 45.85. Ngược lại, việc không giữ được điểm xoay 45.50 sẽ mở ra xu hướng giảm về 45.35, có khả năng được kích hoạt bởi sự phục hồi của đồng USD hoặc sự gia tăng biến động.

Chiến lược thực hiện và quản lý rủi ro

Với chế độ biến động hiện tại, FXPremiere Markets khuyến nghị phương pháp mở vị thế theo hai bước. Các nhà giao dịch nên xem xét bắt đầu các vị thế nhỏ trên cơ sở cấu trúc và chỉ bổ sung sau khi giá được chấp nhận để giảm thiểu rủi ro phá vỡ giả. Đây là môi trường “giao dịch ở các cạnh”; các điểm vào lệnh ở giữa dải điểm xoay có tỷ lệ phần thưởng-rủi ro thấp hơn.

Tuần tới, trọng tâm sẽ chuyển sang yếu tố tham gia và độ rộng thị trường. Mặc dù sự dẫn dắt hẹp có thể kéo chỉ số lên, một sự mở rộng bền vững đòi hỏi sự tham gia rộng hơn trên các nhóm tài nguyên và tài chính. Việc theo dõi mối quan hệ giữa các tín hiệu tăng trưởng của Vương quốc Anh và sự phân kỳ của khu vực đồng Euro cũng sẽ rất quan trọng, như đã lưu ý trong Bản tin thị trường FX về sự phân kỳ chính sách.

• Phân tích FTSE 100: GB100 điều hướng ngưỡng kháng cự 45.10
• Bản tin thị trường FX: Phân kỳ chính sách toàn cầu và khả năng phục hồi tăng trưởng
• PMI nhanh của Vương quốc Anh tăng vọt lên 53.9: Tăng trưởng mạnh nhất trong hai năm