ดัชนี Shanghai Composite (SHCOMP) ปรับตัวสูงขึ้นในช่วงการซื้อขายของวันที่ 19 มกราคม เนื่องจากราคาที่นำโดยเอเชียสร้างบรรยากาศบวกอย่างระมัดระวัง แม้จะมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กำลังคุกคามอยู่ก็ตาม แม้ว่าดัชนีจะทำกำไรได้เพียงเล็กน้อย แต่สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคโดยรวมยังคงมีลักษณะการป้องกันความเสี่ยง เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดต่างจับตาช่วงเวลาสภาพคล่องในตลาดนิวยอร์กเพื่อหาทิศทาง
รายละเอียดการซื้อขาย Shanghai Composite
ตั้งแต่ตลาดเอเชียปิดจนถึงตลาดลอนดอนเปิด
ณ เวลา 01:59 น. ตามเวลาลอนดอน ดัชนี Shanghai Composite ซื้อขายอยู่ที่ 4,114 เพิ่มขึ้น 0.29% ภายในกรอบการซื้อขายระหว่างวัน 4,090.06 ถึง 4,126.52 การปรับตัวขึ้นนี้เกิดขึ้นพร้อมกับการอ่อนค่าลงอย่างเห็นได้ชัดของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY -0.36%) และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่สูงขึ้น ทองคำปรับตัวขึ้น 1.77% ขณะที่เงินพุ่งขึ้น 6.49% ซึ่งบ่งชี้ว่าแม้ตลาดหุ้นจะปรับตัวสูงขึ้น แต่ความต้องการการป้องกันความเสี่ยงยังคงมีอยู่ในเบื้องหลัง
ความเชื่อมั่นตลาดในช่วงเช้าลอนดอน
ในช่วงเวลา 08:00–11:30 น. ตามเวลาลอนดอน ตลาดยุโรปทำหน้าที่เป็นเครื่องบ่งชี้ความเชื่อมั่นสำหรับความเสี่ยงทั่วโลก การเคลื่อนไหวของราคายังคงอ่อนไหวต่อข่าวสำคัญอย่างมาก โดยนักลงทุนกำลังชั่งน้ำหนักว่าโมเมนตัมที่นำโดยเอเชียในปัจจุบันจะสามารถทนต่อการเปลี่ยนแปลงไปสู่พลวัตของตลาดอเมริกาเหนือได้หรือไม่ คำถามหลักสำหรับดัชนีเอเชียคือการกำหนดราคาความเสี่ยงของยุโรปจะเสริมการซื้อขายต่อเนื่อง หรือจะกระตุ้นให้เกิดการพลิกกลับก่อนตลาดจะเปิดทำการอีกครั้งในวันพรุ่งนี้
ระดับทางเทคนิคและแนวทาง Pivot
จากมุมมองเชิงโครงสร้าง Shanghai Composite กำลังเคลื่อนที่อยู่ในช่องทางแคบๆ ที่กำหนดโดยความผันผวนของวันนี้:
- Pivot หลัก: 4,108.29 (จุดกึ่งกลางของช่วงการซื้อขาย)
- แนวรับทันที: 4,090.06 (จุดต่ำสุดระหว่างวัน; สำคัญในการป้องกันการรีเซ็ตของโมเมนตัม)
- แนวต้านระยะใกล้: 4,126.52 (จุดสูงสุดของวันและระดับการทำให้แนวโน้มขาลงไม่ถูกต้อง)
การรักษาระดับเหนือ Pivot ที่ 4,108.29 อย่างยั่งยืนจะลดความเสี่ยงขาลงในทันที ในขณะที่ความล้มเหลวในการรักษาระดับนี้จะทำให้แนวโน้มเชิงกลยุทธ์ยังคงเป็นเชิงรับ
สถานการณ์ตลาด
กรณีพื้นฐาน: การรักษาระดับในกรอบ (ความน่าจะเป็น 60%)
ในสถานการณ์นี้ หัวข้อข่าวเกี่ยวกับนโยบายการค้ายังคงมีเสียงดัง แต่ไม่ได้บานปลายไปสู่ความตกใจอย่างมีนัยสำคัญ เราคาดว่าราคาจะกลับสู่ค่าเฉลี่ยประมาณระดับ Pivot 4,108 โดยมีการลดความเสี่ยงที่ระดับแนวต้าน การยุติจะเกิดขึ้นหากเราเห็นการทะลุเหนือจุดสูงสุดหรือต่ำสุดของวันอย่างยั่งยืนจนถึงตลาดนิวยอร์กปิด
การขยายตัวแบบ Risk-On (ความน่าจะเป็น 20%)
การฟื้นตัวอาจเกิดขึ้นได้หากเรื่องราวความเสี่ยงผ่อนคลายลง หรือแรงกระตุ้นข้ามสินทรัพย์ (เช่น การลดลงเพิ่มเติมของ DXY) ดีขึ้น ซึ่งน่าจะผลักดันให้ราคา Break เหนือ 4,126.52 โดยมีการเคลื่อนไหวต่อเนื่องในภาคส่วนที่เป็นวัฏจักร
การพลิกกลับแบบ Risk-Off (ความน่าจะเป็น 20%)
การเกิดความผันผวนครั้งใหม่หรือหัวข้อข่าวการค้าในทางลบมีแนวโน้มที่จะกระตุ้นให้ราคา Break ลงต่ำกว่า 4,090.06 ซึ่งนำไปสู่การขายที่รุนแรงขึ้นเมื่อสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงมีประสิทธิภาพสูงกว่าอีกครั้ง
เส้นทางข้างหน้า: 24 ชั่วโมงข้างหน้า
นักลงทุนควรติดตามหัวข้อข่าวเกี่ยวกับนโยบายการค้าที่อาจเปลี่ยนแปลงความเสี่ยงเบี้ยประกันภัยได้อย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ช่วงเวลา 09:30–11:30 น. ตามเวลานิวยอร์ก จะเป็นปัจจัยตัดสินว่ากำไรของวันนี้จะขยายตัวหรือจางหายไป นอกจากนี้ การคงอยู่ของความต้องการโลหะมีค่าควบคู่ไปกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงจะยืนยันว่าตลาดกำลัง "เสี่ยง" อย่างแท้จริง หรือเป็นเพียงการวางตำแหน่งเพื่อความผันผวนต่อไป
สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับความเชื่อมั่นของตลาดหุ้นภูมิภาค ดู การวิเคราะห์ Shanghai Composite ของเราจากการซื้อขายรอบที่แล้ว
