Gelişmiş İşlem Yönetimi: Doğrusal Olmayan Çıkışlar, Risk Geri Dönüşümü ve Yola Dayalı Hedefler

Yönetici özeti

Piyasa doğrusal olmadığı için ileri düzey işlem yönetimi doğrusal değildir. Yönetim, sloganlarla değil, yol ile yapılır. Gelişmiş yönetim araçları: - yola dayalı hedefler: bir sonraki karar bölgesi ve bir sonraki likidite havuzu - yapı bazlı izlemeler: boğmadan koruma - kısmi işlemler sadece test edilmiş ve uyumluysa - risk geri dönüşümü: sadece yapı geliştikçe ve portföy limitleri izin verdiğinde. Amaç, düşüşü ve psikolojik varyansı kontrol ederken beklentiyi korumaktır.

Öğrenme hedefleri

• İşlemleri yola dayalı mantıkla yönetmek
• Riski güvenli bir şekilde geri dönüştürmek
• Çıkışları rejime ve likiditeye göre hizalamak

Kurumsal iş akışı

İşlem yönetimi: yola göre yönetin -> riski sadece kurallara göre geri dönüştürün -> K&Z(kar/zarar) odaklı düzenlemelerden kaçının -> kararları kaydedin.

Temel ders

Piyasa doğrusal olmadığı için ileri düzey işlem yönetimi doğrusal değildir. Yönetim, sloganlarla değil, yol ile yapılır.

Gelişmiş yönetim araçları:

• yola dayalı hedefler: bir sonraki karar bölgesi ve bir sonraki likidite havuzu
• yapı bazlı izlemeler: boğmadan koruma
• kısmi işlemler sadece test edilmiş ve uyumluysa
• risk geri dönüşümü: sadece yapı geliştikçe ve portföy limitleri izin verdiğinde

Amaç, düşüşü ve psikolojik varyansı kontrol ederken beklentiyi korumaktır.

Derinlemesine inceleme: Doğrusal olmayan yönetim ve risk geri dönüşümü

Doğrusal olmama demek, en iyi işlemlerinizin büyük olabileceği ve en kötü işlemlerinizin kontrol altında tutulması gerektiği anlamına gelir.

Yola dayalı yönetim

• hedef karar bölgeleri
• yol açıkken kazananların ilerlemesine izin verin
• yapı yolu geçersiz kıldığında çıkış yapın

Risk geri dönüşüm kuralları

Riski sadece şu durumlarda geri dönüştürün:

• yapı geliştiğinde
• portföy limitleri izin verdiğinde
• duygusal nedenlerle yapmıyorsanız

Kuralsız risk geri dönüşümü, maskelenmiş intikam ticaretidir.

Uygulamalı örnek: Risk geri dönüşüm kuralı

Riski sadece şu durumlarda geri dönüştürün:

• kısmi işlem yapıldıysa VE
• yapı geliştiyse VE
• net pozisyon limitlerin altında kalıyorsa

Herhangi bir koşul sağlanmazsa, geri dönüşüm olmaz.

Ek alıştırma: Haftalık operasyon incelemesi

Her hafta sonu:

• toplam R ve düşüşü hesaplayın
• kaymayı ve işlem notlarını hesaplayın
• hataları kategoriye göre sayın
• gelecek hafta için bir iyileştirme seçin

Böylece bileşik getiri elde edersiniz.

Operatör notu: Bugün ne kaydedilmeli

Gelişmiş iyileşme ilhamdan değil, kayıtlardan gelir. Bugün şu öğeleri kaydedin:

• Pozisyon cümlesi: rejim ve volatilite pozisyonu tek bir satırda
• Karar bölgeleri: sadece önemli olan birkaç bölge
• İşlem yapmama kararları: neden kenarda durduğunuz ve nelerden kaçındığınız
• İşlem kalitesi: spread, dolum ve kayma notları
• Kısıtlamalara uyum: net riske ve zarar limitlerine saygı gösterdiniz mi?

Tek iyileştirme kuralı

Bir hata kategorisi seçin ve bir önleme kuralı yazın. Bir kerede beş şeyi düzeltmeye çalışmayın.

Uygulama çalışma sayfası

Yola dayalı yönetim

Yazın:

• Birincil hedef: bir sonraki karar bölgesi
• İkincil hedef: bir sonraki likidite havuzu

Risk geri dönüşüm kuralı: Riski yalnızca toplam maruziyet limitler altında kalırsa ve yapı gelişirse geri dönüştürün.

Bugün kullanabileceğiniz kontrol listesi

• Rejim sınıflandırıldı ve pozisyon seçildi (normal, azaltılmış, düz)
• Karar bölgeleri öncelikle haftalık ve günlük olarak tanımlandı
• Gün içi tetikleyicilere sadece karar bölgelerinde izin verildi
• Geçersiz kılma, karar zaman diliminde tanımlandı
• Volatilite pozisyonu uygulandı (risk ölçekleyici ve frekans limiti)
• İşlem planı belirlendi: emir tipi, parantez, kayma toleransı
• Portföy kısıtlamaları kontrol edildi: net risk, küme limitleri, zarar limitleri
• İşlem veya işlem yapmama kararı aynı titizlikle kaydedildi

Kaçınılması gereken yaygın hatalar

• Korkuya dayalı çıkışlar, kuralsız stopları hareket ettirme, riski duygusal olarak geri dönüştürme.

SEO SSS

S: Yola dayalı işlem yönetimi nedir?

C: Pozisyonları, fiyatın nereye gidebileceğine göre yönetmek, sadece sabit R hedeflerine göre değil.

S: Risk geri dönüşümü nedir?

C: Kısmi işlemlerden sonra veya risk azaldıktan sonra serbest kalan riski yeniden tahsis etmek, ancak sadece kurallar dahilinde.

S: En büyük yönetim hatası nedir?

C: Duygulara veya K&Z'ye dayalı, kural olmaksızın işlemleri düzenlemek.

Daha gelişmiş yatırımcıların sorduğu sorular

S: Risk geri dönüşümü nedir?

C: Kısmi işlemlerden sonra serbest kalan riski maruziyeti yönetmek için kullanmak, ancak sadece katı limitler dahilinde.

S: Gittikçe azaltarak çıkmak her zaman daha mı iyidir?

C: Her zaman değil. Varyansı azaltır ancak beklentiyi düşürebilir. Test edin, sonra taahhüt edin.

S: Yola dayalı bir hedef nedir?

C: Sabit bir R sayısı yerine bir sonraki likidite havuzu veya karar bölgesi tarafından tanımlanan bir hedef.

Hızlı sınav

1. Bugün hangi rejim ve volatilite pozisyonu uygulanıyor ve neden?
2. En büyük başarısızlık modunuzu önleyen tek kısıtlama nedir?
3. Karar zaman dilimindeki durum etiketini ne geçersiz kılardı?
4. Gelecek hafta azaltacağınız ölçülebilir bir hata maliyeti nedir?

Pratik ödev

• Bugün için duruş cümlenizi ve karar bölgelerinizi yazın, ardından alarmları kurun ve bekleyin.
• Bir işlemi veya bir işlem yapmama kararını aynı titizlikle günlüğünüze kaydedin.
• Bu dersten edindiğiniz bir kısıtlama veya filtreye dayanarak oyun kitabınızı güncelleyin.

Anahtar çıkarımlar

• İleri düzey, karmaşıklık değil, kısıtlamalar ve tutarlılıktır.
• İşlem kalitesi ve duruş kuralları büyük ölçekte bileşik getiri sağlar.
• Portföy risk kontrolü hayatta kalmayı sağlar ve hayatta kalmak bileşik getiriye olanak tanır.