Soya Fasulyesi Piyasa Stratejisi: USD Filtresi ve Hava Durumu Opsiyonelliği

24 Ocak 2026 itibarıyla soya fasulyesi piyasası, makroekonomik filtreler ile fiziksel arz-talep dengeleri arasında karmaşık bir etkileşim sunmaktadır. ABD Doları (USD) ve reel faiz dinamikleri emtialar için ilk dürtüyü belirlemeye devam ederken, deneyimli tüccarlar fiyat hareketlerinin kalıcı mı yoksa yalnızca döviz volatilitesinin taktiksel yansımaları mı olduğunu doğrulamak için zaman spreadlerine ve hava durumu opsiyonelliğine bakıyorlar.

Makro İletim ve USD Filtresi

Soya fasulyesi, manşet riskine karşı son derece hassas bir makro ortamda işlem görüyor. Fiyat hareketinin birincil iletim mekanizması USD filtresidir. Doların gerçek faiz beklentilerine göre dalgalandığı ortamlarda, soya fasulyesi piyasası genellikle yanıltıcı olabilir. Bir hareketin ortalamaya dönen bir salınım yerine yapısal bir değişim olarak kabul edilmesi için, temel ihraç temposu ve kırma marjları tarafından doğrulanması gerekir.

Gün İçi Seans Çıpalayıcıları: Asya'dan New York'a

Piyasa katılımı, küresel işlem seansları aracılığıyla belirgin bir üç aşamalı doğrulama sürecini takip eder:

Asya Kapanışı - Londra Açılışı

Erken seans taktiksel dürtüyü belirler. Gece boyunca yaşanan hareketler sıklıkla FX kaynaklıdır ve hava durumu birincil opsiyonellik girdisi olarak işlev görür. Bu pencerede algılanan mahsul riskindeki küçük değişiklikler ileriye dönük bilançoyu değiştirebilir, ancak bu erken bant, kesin bir trendden ziyade bir kurulum olarak ele alınmalıdır.

Londra Sabahı

Avrupalı tüccarlar, hareketi döviz merceği ve küspe ile yağ arasındaki ürün ayrımıyla şekillendirir. Burada liderlik çok önemlidir: küspe öncülüğündeki güç, tipik olarak gerçek yem talebine işaret ederken, yağ öncülüğündeki ralliler genellikle enerji piyasası bağlantılarını yansıtır. Ürün onayı olmadan, Londra seansı rallileri tersine dönmelere karşı savunmasız kalır.

New York Açılışı ve Sabahı

New York, zaman spreadleri aracılığıyla son doğrulamayı sağlar. Daralan spreadler gerçek yakın vadeli talebi gösterirken, gevşek spreadler fiyat hareketinin tamamen teknik veya makro kaynaklı olduğunu gösterir. Tüccarlar ürün marjlarını izlemelidir; kırma marjlarında bir iyileşme olmadan, sürdürülebilir ralliler devam etmekte zorlanır.

Tüccarlar İçin İlk Eğri Kontrol Listesi

Mevcut volatiliteyi yönetmek için FXPremiere Markets, uygulamaya yönelik "ilk eğri" yaklaşımını önermektedir:

• Zaman Spreadleri: Spreadler daralıyor mu (yakın vadeli sıkışıklığı işaret ediyor) yoksa gevşiyor mu?
• Ürün Doğrulaması: Tarımda, küspe ve yağ spreadleri yakın vadeli talebi doğruluyor mu?
• Rejim Tespiti: Hareket USD kaynaklı mı (ortalamaya dönen) yoksa arz kaynaklı mı (kalıcı)?

Mevcut risk dağılımı göz önüne alındığında, temel senaryo, FX'in gün içi dalgalanmaları yönlendirdiği aralık-sınırlı bir ortam olmaya devam ediyor (%60 olasılık). Tüccarlar, temel hareketler genellikle birden fazla seansın fiyat seviyesi hakkında "oy kullandıktan" sonra devam edeceği için, giriş hassasiyetinden ziyade düşüş kontrolünü önceliklendirmelidir.

Tarım ve enerji emtiaları hakkında daha fazla bilgi için, Soya Fasulyesi Talep Yayılımı Doğrulaması ve Buğday Piyasası Aralık Doğrulaması konulu son analizlerimize bakın.