FTSE/JSE All Share Analizi: 123.000 Direnç Kapısı İşlem Stratejisi

Güney Afrika Tüm Endeksi (SAALL), 24 Ocak 2026 oturumunda kritik bir onay aşamasına girdi ve piyasa katılımcılarının zayıf Amerikan Doları'nı artan oynaklıkla birlikte değerlendirmesiyle 122.281,28'den kapandı. Teknik görünüm artık 122.000 pivotu ile 123.000 direnç kapısı arasındaki katı bir karar bandıyla tanımlanıyor.

Piyasa Bağlamı ve Vekil Performansı

Son oturum, 'onay' eğilimiyle karakterize edildi; burada yatırımcılar için birincil amaç, piyasanın belirlenmiş pivot bandının dışındaki fiyat seviyelerini kabul edip etmeyeceğini belirlemekti. Daha geniş finansal koşullar, özellikle ABD Doları'ndaki geri çekilme (UUP -%0.88) ve emtia piyasalarındaki önemli güçlenme sayesinde hisse senedi betası için destekleyici kalmaya devam etti.

Önemli çapraz varlık hareketleri arasında gümüşte %6,63'lük devasa bir artış ve Ham Petrol'de (USO) %2,97'lik bir kazanç yer aldı. Enerji gücü geleneksel olarak Güney Afrika'nın kaynak ağırlıklı sepetini desteklerken, VIXY'deki %2,13'lük artış, oynaklık rejimindeki değişikliklerin daha sıkı risk yönetimini gerektirmeye başladığını gösteriyor.

Teknik Seviyeler ve Karar Pivotları

SAALL yapısı şu anda yüksek sinyalli bir karar bölgesinde sıkışmış durumda. Kalıcı bir uzantının gerçekleşmesi için endeksin, önceki aralığa ortalamaya geri dönüş yapmak yerine, sığ geri çekilmeleri tutma yeteneğini kanıtlaması gerekiyor.

• Karar Pivota: 122.000
• Direnç Kapısı: 123.000
• Yukarı Hedef: 123.000 üzerindeki kabul, 125.000'e giden yolu açar.
• Aşağı Risk: 122.000 altında sürekli bir tutunma, 120.000'e doğru savunmayı yeniden açar.

Oturum Özeti: Likidite ve Akış

Londra açılışındaki erken likidite, gün içi yönü netleştirse de, orta bandda işlem sinyal açısından düşüktü. New York sabahı ilerledikçe likidite arttı ve piyasa 123.000 kapısında onay talep etmeye başladı. Bu aralıkta yanlış kırılımlar pahalıya mal oldu ve ilk impulsları kovalamak yerine giriş sinyalleri için yeniden testlerin kullanılmasının önemini vurguladı.

Olasılık Ağırlıklı Senaryolar

Temel Senaryo: Sakin Yükseliş (%64)

Piyasa, zayıf USD yoluyla finansman koşulları elverişli kaldığı sürece yükselmeye veya sakin bir şekilde ilerlemeye devam eder. Bu senaryo, SAALL 122.000 pivotunun altına kırıp tutunana kadar geçerlidir.

Genişleme: Trend Dönüşümü (%17)

123.000 kapısının üzerinde kabul, mevcut direnci bir destek tabanına dönüştürerek rejimi aralıktan trende kaydırır. Kapının altına hızlı düşüşler, bu boğa görünümünü geçersiz kılacaktır.

Geri Dönüş: Ortalamaya Dönüş (%19)

Volatilitedeki sürekli bir toparlanma, güvenli limanlara kaçışı tetikler ve endeksi ortalamaya geri dönüş davranışına döndürür. Bu riski ortadan kaldırmak için 123.000'in üzerinde geri kazanmak ve tutunmak gerekmektedir.

Stratejik İzleme Listesi ve Uygulama

Güney Afrika piyasasını izleyen yatırımcılar için karar bandının yeniden testleri, orta aralık işlem sinyallerinden önemli ölçüde daha yüksek sinyal taşır. İki aşamalı ölçeklendirme önerilir: yapı üzerinde küçük pozisyonlar başlatmak ve ancak doğrulanmış kabulden sonra ekleme yapmak, yanlış kırılma riskini azaltır.

İlgili Okuma: FTSE/JSE All Share Analizi: SAALL 123.000 Direnç Kapısını Test Ediyor