Chiến lược thị trường thép: Giao dịch đường quyết định 985.00

Thị trường Thép (đại diện HRC) mở phiên giao dịch ngày 28 tháng 1 với xu hướng trung lập, giữ vững ở mức 969.00 khi các nhà đầu tư cân nhắc chu kỳ tồn kho chiếm ưu thế so với chi phí đầu vào biến động. Diễn biến giá hiện tại phản ánh một thị trường đang trong chế độ chờ và xem, khi các nhà giao dịch tìm kiếm xác nhận xu hướng bổ sung tồn kho hoặc áp lực giảm tồn kho tiếp tục trước khi cam kết theo một xu hướng định hướng.

Yếu tố thị trường: Chu kỳ tồn kho và chi phí đầu vào

Lực lượng chính định hình diễn biến giá ngắn hạn vẫn là chu kỳ tồn kho công nghiệp nội bộ. Không giống như các loại hàng hóa khác, môi trường thép thời gian thực thường cho thấy sự chậm trễ, phản ứng với các đơn đặt hàng đã thực hiện hơn là các tiêu đề vĩ mô tức thì. Đặc tính cuối chu kỳ này có nghĩa là mặc dù giá thép trực tiếp hôm nay duy trì ổn định, áp lực tiềm ẩn từ chi phí quặng sắt, than đá và năng lượng đang dần đi vào chuỗi cung ứng. Chuỗi cung ứng toàn cầu vẫn nhạy cảm với những thay đổi chính sách, và bất kỳ việc thực thi thuế quan đột ngột nào đều thể hiện một rủi ro khoảng trống tiêu đề đáng kể cho ngành công nghiệp.

Để hiểu biểu đồ thép trực tiếp, cần tập trung vào việc thị trường hiện đang ở giai đoạn bổ sung tồn kho hay giảm tồn kho. Trong chế độ bổ sung tồn kho, các đợt giảm giá thường được bảo vệ bởi người mua; tuy nhiên, trong quá trình giảm tồn kho, các đợt tăng giá thường bị bán ra khi nhu cầu của người dùng cuối không theo kịp giá cao hơn. Quan sát biểu đồ thép trực tiếp hiện tại cho thấy sự xoay quanh đường quyết định 985.00 khi thị trường tìm kiếm một trạng thái cân bằng mới. Đối với các nhà giao dịch theo dõi tỷ giá thép trực tiếp, khung thời gian buổi sáng tại London sẽ rất quan trọng để xác định liệu các ranh giới phạm vi có được giữ vững hay liệu thanh khoản châu Âu có kích hoạt một đợt bứt phá.

Bản đồ mức kỹ thuật và các thông số rủi ro

Để điều hướng sự biến động hiện tại, các nhà giao dịch nên coi các mức đã thiết lập như các thông số rủi ro hơn là mục tiêu đơn thuần. Biểu đồ thép trực tiếp cho thấy một cấu trúc chặt chẽ với hỗ trợ nằm ở 970.00 và kháng cự chính tại 1,000.00. Điểm xoay 985.00 đóng vai trò là đường quyết định của ngày. Giao dịch duy trì trên 1,000.00 sẽ cho thấy sự dịch chuyển sang một kịch bản bổ sung tồn kho, trong khi việc không giữ được hỗ trợ 970.00 sẽ cho thấy áp lực giảm tồn kho mới và một khả năng di chuyển về phía 940.00.

Các kịch bản có trọng số xác suất

• Trường hợp cơ sở (64%): Giao dịch đi ngang tiếp tục. Dự kiến giá thép trực tiếp sẽ xoay quanh mức 985.00. Các giao dịch đảo chiều gần các cực 970.00 và 1,000.00 vẫn là các thiết lập có xác suất cao.
• Mở rộng tăng giá (18%): Việc chấp nhận trên mức kháng cự 1,000.00 có thể mở ra sự tiếp nối hướng tới mục tiêu kéo dài 1,030.00, có thể được xúc tác bởi các điều kiện dòng chảy vật lý chặt chẽ hơn.
• Đảo chiều giảm giá (18%): Việc phá vỡ dưới 970.00, do nhu cầu suy yếu hoặc sự giải tỏa rủi ro, sẽ làm mất hiệu lực lập trường trung lập hiện tại.

Khi phiên giao dịch tại New York sắp mở cửa, việc kiểm tra chéo vĩ mô – bao gồm sức mạnh của USD và lợi suất trái phiếu kho bạc – sẽ củng cố xu hướng châu Á/London hoặc buộc phải điều chỉnh về mức trung bình. Các nhà giao dịch cũng nên theo dõi các diễn biến liên quan trên thị trường quặng sắt thường dẫn dắt giá thép. Hơn nữa, do tính chất tiêu tốn năng lượng của sản xuất, thị trường than vẫn là một chỉ số quan trọng cho cây cầu chi phí đầu vào của biểu đồ thép trực tiếp.

Chiến lược thực thi: Kiên nhẫn và xác nhận

Trong môi trường hiện tại, dữ liệu giá thép trực tiếp cho thấy việc chờ đợi một tín hiệu nhiều ngày thay vì đuổi theo nhiễu loạn trong ngày. Các giao dịch tốt nhất thường được tìm thấy khi kiểm tra lại; hãy để thị trường chứng minh liệu một mức đã được chấp nhận hay từ chối. Sự biến động của giá thép và biểu đồ thép có thể dẫn đến đảo chiều nhanh chóng, vì vậy việc duy trì quy mô vị thế nhỏ là điều cần thiết để quản lý rủi ro khoảng trống liên quan đến chính sách. Thị trường thép trực tiếp hiện đang mang theo biến động thực tế cao, đòi hỏi quản lý ngân sách rủi ro kỷ luật.

• Chiến lược thị trường thép: HRC đạt $963 khi rủi ro chính sách hạn chế định giá
• Chiến lược quặng sắt: Kinh tế vĩ mô Trung Quốc thúc đẩy quyết định xoay quanh 107.10
• Chiến lược thị trường than: Giao dịch điểm xoay $76.80 trong bối cảnh nhu cầu châu Á