Chiến lược quặng sắt: Dữ liệu vĩ mô Trung Quốc thúc đẩy Mốc quyết định 107.10

Thị trường quặng sắt 62% CFR đang thể hiện một lập trường trung lập trong phiên giao dịch đầu ngày, với hành động giá tập trung vào mức quyết định kỹ thuật 107.10. Khi tone thép và vĩ mô của Trung Quốc vẫn là yếu tố thúc đẩy hàng đầu cho phiên giao dịch, mặt hàng này đang cân bằng giữa rủi ro chính sách và nhịp độ giao hàng theo mùa từ các nhà sản xuất lớn ở Úc và Brazil.

Bối cảnh thị trường: Mức độ ưu tiên, câu chuyện sau

Giá quặng sắt trực tiếp phản ánh một thị trường hiện đang bị chi phối bởi hành vi giao dịch trong biên độ hẹp, nơi sự chấp nhận kỹ thuật vượt trội hơn câu chuyện rộng hơn. Với XAUUSD thời gian thực thường đóng vai trò là nhiệt kế rộng hơn cho tâm lý kim loại, quặng sắt đặc biệt đang phản ứng với các đơn đặt hàng đã thực hiện và chu kỳ hàng tồn kho của ngành. Thép, với tư cách là một mặt hàng công nghiệp cuối chu kỳ, thường đi sau các tiêu đề vĩ mô hàng ngày, khiến dữ liệu IRON ORE thời gian thực hiện tại trở nên quan trọng để xác định các giai đoạn bổ sung so với giai đoạn bán ra.

Bản đồ kỹ thuật chính

• Kháng cự: 108.00
• Đường quyết định (Pivot): 107.10
• Hỗ trợ: 106.20
• Mục tiêu kéo dài: 110.00

Hiện tại, giá quặng sắt trực tiếp đang giao dịch gần 106.03 $/t, đã phục hồi nhẹ từ mức thấp nhất trong phiên là 104.73. Các nhà giao dịch nên theo dõi biểu đồ quặng sắt trực tiếp để tìm dấu hiệu hợp nhất trên 107.10, điều này sẽ báo hiệu một sự thay đổi trong động lực công nghiệp.

Các kịch bản chiến lược và ảnh hưởng vĩ mô của Trung Quốc

Trường hợp cơ sở, với xác suất 56%, cho thấy giao dịch trong phạm vi sẽ tiếp tục. Theo kịch bản này, hành động biểu đồ trực tiếp quặng sắt có khả năng sẽ có sự xoay vòng quanh mức 107.10 mà không có sự bứt phá bền vững. Điều này phản ánh sự thận trọng được thấy trong các lĩnh vực khác; ví dụ, như đã lưu ý trong Phân tích Giấy phép Vale của Quặng Sắt, các cú sốc nguồn cung có thể nhanh chóng làm thay đổi bức tranh rủi ro-phí bảo hiểm.

Một mức tăng kéo dài (xác suất 24%) sẽ yêu cầu sự chấp nhận trên mức kháng cự 108.00. Điều này có thể sẽ được kích hoạt bởi dòng chảy vật lý thắt chặt hơn hoặc một động lực tiền tệ rộng hơn. Ngược lại, một sự đảo chiều giảm giá (xác suất 20%) sẽ khiến tỷ giá quặng sắt trực tiếp giảm xuống dưới mức hỗ trợ 106.20 nếu nhu cầu từ Trung Quốc giảm đáng kể.

Lộ trình thực hiện

Đối với các thiết lập trong ngày, việc mua khi giá điều chỉnh gần mức hỗ trợ 106.20 vẫn là một chiến lược có xác suất cao, miễn là sự giảm giá không kéo dài và biểu đồ Quặng sắt ổn định. Tuy nhiên, sự xác nhận chắc chắn nhất cho một sự thay đổi xu hướng sẽ đến trong phiên London và sau đó là phiên mở cửa NY, nơi DXY và lợi suất trái phiếu 10 năm sẽ xác nhận tính bền vững của động thái.

Tương tự như cách thị trường đồng đang củng cố gần mức khan hiếm, quặng sắt nhạy cảm với sự chuyển giao chi phí đầu vào. Khi giá quặng tăng mà không có sự biến động tương ứng trong giá thép thành phẩm, biên lợi nhuận của nhà máy bị siết chặt, thường dẫn đến việc điều chỉnh giá chậm trễ trên thị trường tương lai.

Những gì cần theo dõi tiếp theo

Các nhà giao dịch nên coi thị trường là giao dịch theo biên độ trước, trừ khi đường cong tín hiệu sự thắt chặt bền vững. Quỹ đạo giá quặng sắt trong 24 giờ tới phụ thuộc rất nhiều vào việc liệu mức tăng có duy trì trong thời kỳ thanh khoản châu Âu hay không. Nếu thanh khoản vẫn mỏng, các giao dịch tốt nhất thường được tìm thấy khi kiểm tra lại các mức bị phá vỡ hơn là đuổi theo khoảng trống ban đầu. Bất kỳ sự thay đổi nào trong tâm lý vĩ mô của Trung Quốc sẽ là chất xúc tác chính để đưa tỷ giá quặng sắt trực tiếp ra khỏi vùng quyết định hiện tại.

• Chiến lược Quặng sắt: Cú sốc Giấy phép của Vale làm gia tăng phí bảo hiểm rủi ro
• Chiến lược thị trường đồng: Hợp nhất gần mức 5.86 trong bối cảnh khan hiếm