Chiến lược thị trường lúa mì: Giao dịch quanh ngưỡng 528.00 khi cầu thay đổi

Giá lúa mì CBOT đang giao dịch cao hơn trong phiên ngày 28 tháng 1, với biến động giá hiện đang dao động quanh mức 530.13c mỗi bushel. Khi thị trường bước vào phiên giao dịch New York, câu chuyện đang được thúc đẩy bởi sự tương tác phức tạp giữa khả năng cạnh tranh xuất khẩu toàn cầu và sự biến động của giá trị đồng USD.

Động lực thị trường: Mức trước, câu chuyện sau

Hành vi hiện tại trong nhóm ngũ cốc được mô tả tốt nhất là môi trường “mức trước, câu chuyện sau”. Trong khi câu chuyện cơ bản về rủi ro thời tiết và sự không chắc chắn về tình trạng cây trồng cung cấp nền tảng, giao dịch thực tế đang được quyết định bởi sự chấp nhận của thị trường tại các ranh giới kỹ thuật. Các nhà giao dịch đang theo dõi chặt chẽ chỉ báo giá lúa mì trực tiếp để xem liệu các mức tăng hiện tại có thể được duy trì một khi thanh khoản và dòng hedging được tích hợp đầy đủ vào phiên giao dịch.

Trong các hợp đồng nông sản, xu hướng chủ đạo thường bị gián đoạn bởi những thay đổi đột ngột trong dự báo thời tiết. Do đó, kỷ luật về quy mô và khung thời gian hiện quan trọng hơn việc tìm kiếm một điểm vào lệnh hoàn hảo. Biểu đồ lúa mì trực tiếp cho thấy thị trường đang cố gắng neo vào một câu chuyện biên duy nhất—nhu cầu xuất khẩu—đang được lọc mạnh mẽ thông qua chi phí ngoại hối và vận chuyển.

Bản đồ kỹ thuật và các điểm quyết định

Sự thay đổi vị thế xung quanh các mức biểu đồ chính vẫn là một yếu tố thúc đẩy thứ cấp nhưng quan trọng đối với biến động trong ngày. Biểu đồ lúa mì trực tiếp xác định đường quyết định ngay lập tức ở mức 528.00c. Mức này đóng vai trò là điểm xoay của phiên; miễn là thị trường duy trì sự chấp nhận trên mức này, xu hướng tăng giá được thiết lập trong phiên London vẫn còn nguyên vẹn.

• Hỗ trợ: 523.00c
• Đường quyết định: 528.00c
• Kháng cự: 533.00c
• Mục tiêu mở rộng: 548.00c

Các nhà tham gia thị trường theo dõi dữ liệu lúa mì thời gian thực nên lưu ý rằng tính thời vụ chỉ là bối cảnh, không phải là dự báo chắc chắn. Đối với phiên hiện tại, tỷ giá lúa mì trực tiếp nhạy cảm với động lực “thị trường giao ngay so với giấy tờ”. Nếu các ràng buộc vật chất là có thật, chênh lệch giá giao ngay sẽ duy trì ổn định ngay cả khi giá giao ngay trải qua giai đoạn củng cố tạm thời.

Các kịch bản có trọng số xác suất

Trường hợp cơ sở, với xác suất 57%, cho thấy giao dịch trong phạm vi sẽ tiếp tục trong cấu trúc đã được thiết lập trong ngày. Điều này sẽ bao gồm sự xoay vòng liên tục quanh điểm xoay 528.00c, nơi các sự giảm giá gần các cực của phiên vẫn là các thiết lập có xác suất cao. Việc vô hiệu hóa quan điểm này sẽ xảy ra khi có một phiên đóng cửa rõ ràng trên 533.00c hoặc dưới 523.00c.

Một sự mở rộng tăng giá (xác suất 24%) sẽ yêu cầu sự chấp nhận trên mức kháng cự 533.00c. Động thái này có thể được xúc tác bởi điều kiện dòng chảy vật chất chặt chẽ hơn hoặc một động lực USD tích cực đáng kể. Ngược lại, một sự đảo chiều giảm giá (xác suất 19%) có thể được kích hoạt nếu phần bù rủi ro hiện tại giảm đi hoặc nếu môi trường USD/lãi suất thắt chặt, có khả năng đẩy giá về khu vực 515.00c.

Để có bối cảnh rộng hơn về các thị trường nông sản và năng lượng liên quan, các nhà giao dịch có thể thấy Phân tích phần bù thời tiết lúa mì hoặc Cập nhật nguồn cung đậu tương phù hợp với chu kỳ hàng hóa hiện tại.

Chiến lược thực thi và kiểm soát rủi ro

Các thiết lập giao dịch mạnh mẽ nhất cho 24 giờ tới bao gồm mua khi giá điều chỉnh giảm miễn là mức hỗ trợ 523.00c được bảo vệ. Sự ổn định gần mức này sau một đợt giảm không thành công cung cấp một điểm vào lệnh chiến thuật với các lệnh dừng đặt dưới 515.00c, nhắm mục tiêu trở lại 533.00c và cuối cùng là 548.00c.

Ngoài ra, chiến lược phá vỡ yêu cầu chờ đợi sự chấp nhận được xác nhận trên 533.00c trong một lần kiểm tra lại. Trong thị trường mỏng, việc đuổi theo khoảng trống ban đầu thường không được khuyến khích; tín hiệu bền vững hơn thường được tìm thấy trong lần kiểm tra lại mức đã bị phá vỡ. Hãy theo dõi chặt chẽ phiên mở cửa New York, vì các biến động trong lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và tâm lý rủi ro chung sẽ xác nhận hoặc vô hiệu hóa các động thái nông sản ban đầu này.

• Chiến lược Lúa mì: Phần bù Thời tiết Giảm khi Mức xoay 5.22 Được Tập trung
• Chiến lược Đậu tương: Sản lượng Brazil Chi phối Dòng chảy Trung Quốc