Phân tích Shanghai Composite: SHCOMP Thử nghiệm Mức xoay 4,090

Chỉ số Shanghai Composite (SHCOMP) đã thể hiện một xu hướng có cấu trúc nhưng thận trọng trong phiên giao dịch ngày 04 tháng 2, đóng cửa ở mức 4.095,65 với mức tăng khiêm tốn 0,30%. Khi chỉ số điều hướng vùng xoay quan trọng gần 4.090, chế độ thị trường hiện hành vẫn bị chi phối nặng nề bởi kỳ vọng chính sách và dòng chảy thanh khoản hơn là beta cơ bản rộng hơn.

Chế độ Thị trường SHCOMP và Bối cảnh Phiên giao dịch

Giá SHCOMP trực tiếp hiện tại phản ánh một trạng thái mà sự biến động là đứt quãng nhưng có cấu trúc. Trong suốt buổi sáng ở London và thời điểm chuyển giao sang New York sau đó, chỉ số phản ứng chủ yếu với sự xoay vòng nội ngành. Các nhà giao dịch theo dõi biểu đồ SHCOMP trực tiếp ghi nhận rằng sự dẫn dắt của ngành, thay vì việc mua vào trên diện rộng, đã giữ chỉ số trên mức mở cửa 4.079,68.

Trong môi trường đa tài sản hiện tại, biểu đồ SHCOMP trực tiếp đóng vai trò là đại diện cho tâm lý cổ phiếu Trung Quốc trong khuôn khổ toàn cầu. Mặc dù dữ liệu SHCOMP thời gian thực cho thấy một sự tăng trưởng ổn định, niềm tin vẫn phụ thuộc vào sự ổn định của lãi suất tại Hoa Kỳ và quỹ đạo của các hợp đồng tương lai cổ phiếu Hoa Kỳ. Như chúng ta đã thấy trong các phiên gần đây, chỉ số vẫn nhạy cảm với các điểm xoay cấu trúc dài hạn 14.747 bất chấp biến động giá cục bộ hôm nay.

Các Mức Kỹ thuật Quan trọng: Vùng Kiểm soát 4.090

Biểu đồ kỹ thuật cho SHCOMP hiện đang được neo bởi một điểm xoay giữa tại 4.090. Mức này đóng vai trò là một bộ lọc định hướng: trong khi giá vẫn nằm trên mức này, xu hướng cho phép mua vào sau khi giảm giá một cách tích cực, trong khi một sự thất bại kéo dài dưới mức neo này cho thấy rằng các đợt tăng giá nên được xem là cơ hội bán ra. Tỷ giá SHCOMP trực tiếp hiện đang kiểm tra các giới hạn trên của một dải quyết định được tạo ra giữa 4.070 và 4.110.

Các Cấp độ Hỗ trợ và Kháng cự

• Kháng cự Chính: 4.102.83 (Mức cao nhất trong phiên)
• Kháng cự Thứ cấp: 4.120.77
• Điểm xoay Neo: 4.090.00
• Hỗ trợ Chính: 4.070.21 (Mức thấp nhất trong phiên)
• Hỗ trợ Thứ cấp: 4.052.27

Triển vọng Chiến lược và Kịch bản Thực thi

Các nhà tham gia thị trường nên phân loại các phiên giao dịch sắp tới thành ba trạng thái riêng biệt để tránh những cạm bẫy của việc giao dịch quá mức trong thời gian xoay vòng. Kết quả có khả năng nhất, một sự chuyển tiếp từ phạm vi sang xu hướng, yêu cầu giá SHCOMP trực tiếp được chấp nhận bên ngoài dải 4.070–4.110. Nếu không có xác nhận này, chỉ số có khả năng quay trở lại mức trung bình 4.090 của nó.

Nếu chúng ta quan sát thấy một cú đẩy rõ ràng trên 4.102.83, mức mở rộng tăng giá có thể nhắm đến 4.120.77, đặc biệt nếu khẩu vị rủi ro toàn cầu được cải thiện. Ngược lại, việc không giữ được mức 4.090 có thể sẽ kích hoạt một sự đảo chiều về 4.070.21. Đối với những người theo dõi các thị trường châu Á rộng lớn hơn, việc so sánh hành động này với thử nghiệm điểm xoay 24.000 của Hong Kong 50 có thể cung cấp bối cảnh có giá trị về dòng vốn khu vực.

Quản lý Rủi ro và Biến động

Thấu kính biến động hiện tại cho thấy rằng sự nén dải sớm trong phiên thường đi trước các nỗ lực vượt phá cuối ngày. Khi hành động giá SHCOMP trực tiếp vẫn đi ngang nhưng biến động ngụ ý bắt đầu tăng lên, điều đó thường báo hiệu rằng thị trường đang chờ đợi một yếu tố kích hoạt cụ thể—có thể là hướng đi của lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn Mười năm hoặc các thông báo từ ngân hàng trung ương. Trong những môi trường như vậy, nên sử dụng kích thước vị thế nhỏ hơn và điểm dừng rộng hơn để tính đến "chi phí" của việc mở rộng dải cuối phiên.

Các nhà giao dịch cũng nên chú ý đến băng giá hàng hóa. Với cấu trúc nặng về tài nguyên của một số ngành SHCOMP, các biến động trong kim loại công nghiệp có thể đóng vai trò là một hạn chế hoặc một yếu tố kích hoạt cho chỉ số. Sự tương tác này tương tự như động lực được thấy trong , nơi nhu cầu cụ thể của Trung Quốc tiếp tục thúc đẩy các điểm xoay định giá trên các loại tài sản.

• HK50 Hang Seng: Điều hướng Thử nghiệm Điểm xoay 24.000