استراتيجية خام الحديد: الاقتصاد الكلي الصيني يقود قرار محور 107.10

تبدي أسواق خام الحديد 62% CFR موقفًا محايدًا في التداول المبكر، مع تركز حركة السعر حول خط القرار الفني 107.10. نظرًا لأن نبرة الصلب والاقتصاد الكلي في الصين لا تزال هي المحرك الأول للجلسة، فإن السلعة توازن بين مخاطر الضغط السياسي وتدفقات الشحن الموسمية من المنتجين الرئيسيين في أستراليا والبرازيل.

سياق السوق: المستويات أولاً، القصة ثانيًا

يعكس سعر خام الحديد مباشر سوقًا تهيمن عليه حاليًا حركة التداول ضمن نطاق، حيث يتفوق القبول الفني على السرد الأوسع. بينما يعمل XAUUSD في الوقت الفعلي غالبًا كمقياس أوسع لمعنويات المعادن، يستجيب خام الحديد على وجه التحديد للطلبات المحققة ودورات المخزون الصناعي. عادةً ما يتخلف الصلب، بصفته سلعة صناعية متأخرة الدورة، عن عناوين الأخبار الاقتصادية الكلية اليومية، مما يجعل بيانات خام الحديد في الوقت الفعلي الحالية حاسمة لتحديد مراحل إعادة التخزين مقابل التخفيض.

خريطة فنية رئيسية

• المقاومة: 108.00
• خط القرار (المحور): 107.10
• الدعم: 106.20
• الهدف الممتد: 110.00

حاليًا، يتداول سعر خام الحديد مباشر بالقرب من 106.03 دولار/طن، بعد أن تعافى قليلاً من أدنى مستوى له في الجلسة عند 104.73. يجب على المتداولين مراقبة رسم بياني خام الحديد مباشر بحثًا عن علامات التوحيد فوق 107.10، مما قد يشير إلى تحول في الزخم الصناعي.

السيناريوهات الاستراتيجية وتأثير الاقتصاد الكلي الصيني

يشير السيناريو الأساسي، باحتمالية 56٪، إلى أن التداول ضمن النطاق سيستمر. في ظل هذا السيناريو، من المرجح أن تتميز حركة رسم بياني خام الحديد مباشر بالدوران حول مستوى 107.10 دون اختراق مستدام. يعكس هذا الحذر الذي لوحظ في قطاعات أخرى؛ على سبيل المثال، كما هو مذكور في تحليل ترخيص خام الحديد Vale، يمكن للصدمات العرضية أن تغير بسرعة مشهد علاوة المخاطرة.

يتطلب التوسع الصعودي (احتمالية 24٪) القبول فوق المقاومة 108.00. من المرجح أن يتم ذلك بسبب تدفق مادي أكثر إحكامًا أو رياح خلفية أوسع للعملة. على العكس من ذلك، فإن الانعكاس الهبوطي (احتمالية 20٪) سيشهد انخفاض سعر خام الحديد مباشر دون دعم 106.20 إذا ضعفت نبرة الطلب من الصين بشكل كبير.

خطة التنفيذ

بالنسبة للإعدادات اليومية، يظل شراء التراجعات بالقرب من مستوى الدعم 106.20 لعبة ذات احتمالية عالية، بشرط ألا يمتد الانخفاض وأن يستقر رسم بياني خام الحديد. ومع ذلك، سيأتي التأكيد الأكثر قوة لتغيير الاتجاه خلال نافذة لندن وفتح نيويورك اللاحق، حيث سيؤكد كل من مؤشر الدولار DXY وعوائد السندات لأجل 10 سنوات استدامة الحركة.

على غرار كيفية توحيد أسواق النحاس بالقرب من مستويات الندرة، فإن خام الحديد حساس لتمرير تكلفة المدخلات. عندما ترتفع أسعار الخام دون حركة مماثلة في الصلب النهائي، تتقلص هوامش المصانع، مما يؤدي غالبًا إلى تأخير تعديلات الأسعار في سوق العقود الآجلة.

ماذا تنتظر بعد ذلك

يجب على المتداولين التعامل مع السوق على أنه نطاق أولاً ما لم تشير المنحنى إلى ضيق مستمر. يعتمد مسار سعر خام الحديد خلال الـ 24 ساعة القادمة بشكل كبير على ما إذا كانت المكاسب ستصمد خلال الفترة الأوروبية السائلة. إذا ظلت السيولة رقيقة، غالبًا ما توجد أفضل الصفقات عند إعادة اختبار المستويات المخترقة بدلاً من مطاردة الفجوة الأولية. سيكون أي تحول في معنويات الاقتصاد الكلي الصيني هو المحفز الأساسي لتحويل سعر خام الحديد مباشر خارج نطاقه الحالي للقرار.

• استراتيجية خام الحديد: صدمة ترخيص Vale تضيف علاوة مخاطر الذيل
• استراتيجية سوق النحاس: توطيد بالقرب من 5.86 وسط الندرة